【明日复牌股】明日荐10金股：12月09日可闭眼增仓买入的10大牛股

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)12月08日讯

　　东方明珠

　　东方明珠:合作网宿科技,降低CDN成本发展可持续商业模式

　　类别：公司研究 机构：申万宏源集团股份有限公司 研究员：郑治国 日期：2015-12-07

　　投资要点:

　　与网宿科技达成战略合作协议,双方发挥各自优势资源建立战略合作关系。公司公告与网宿科技签署《战略合作协议》,双方将在通信服务、产品提供、资源共享等领域建立战略合作伙伴关系,在互联网电视领域开展深入合作,在社区云、CDN 内容分发、增值应用引入等领域进行全方位战略合作。

　　网宿科技是在深交所上市的国内著名互联网服务提供商,主要提供全球范围内的内容分发和加速(CDN)、互联网数据中心(IDC)以及面向运营商的网络优化解决方案等服务,是仅次于美国Akamai 的全球第二、中国最大的CDN 公司。本次协议有效期三年,到期后可延期或重新签订。 　　行业龙头强强联合,相互承诺给予特殊优惠和方便,降低CDN 成本,增加内容分发出口,带给消费者更好互联网电视消费体验。为了提供更好更高清的视频服务,视频网站需要极大的CDN/带宽,CDN/带宽成本较高是视频网站长期亏损的主要成本原因之一。

　　东方明珠通过与国内最大CDN 公司的合作,可以在同等条件下优先且优惠的购买网宿的服务和产品,在降低成本的同时给消费者提供更好更高清的互联网电视服务。同时双方依托各自在电视和通信方面的优势,共同打造新媒体视听服务平台,通过多种终端向用户提供互联网视听服务。并且双方将通过东方明珠的内容优势和网宿科技的CDN、社区云和网络资源,共同进行互联网电视领域拓展。

　　不断扩充内容资源,公司互联网电视核心竞争力持续增强。公司不断在互联网电视最核心的竞争力——内容方面进行扩充,特别是在体育内容方面公司与新英体育、盛开体育合作,利用渠道和银行优势,作为联运方参与欧足联重要体育赛事新媒体相关版权的采购业务并获得相关权利。

　　我们认为这是公司在体育内容版权方面的又一大收获,公司继英超和NBA之后,在最受关注的欧洲足球领域又获得了重要的版权资源,将扩大公司体育内容版权的优势。未来,在网宿优质CDN 的配合下,公司互联网电视用户可以在大屏端享受到更高清、更快速的体育赛事直播、点播等服务。

　　看好公司互联网电视领域的业务布局和拓展,强强联合提供更好服务,维持买入评级!公司作为国内互联网电视的领导企业,通过一系列合作不断强化同业竞争优势,内容端与BBC、迪士尼等海外知名内容商展开合作引入优质内容资源,同时积极拓展新的体育内容;

　　传输端公司与三大运营商合作的B2B 互联网电视模式已成功实现捆绑收费的商业模式,引入网宿优质的CDN 服务后公司的传输成本更低;服务端公司将提供更多的增值服务满足销售者不断增长的需求,并在主机游戏方面与日本知名企业开展强强联合,加强游戏内容开发合作,为国内主机游戏玩家提供更多更好的主机游戏内容。我们维持15-17年EPS 为1.16/1.31/1.82元的盈利预测,对应PE 为30/27/19倍,维持“买入”评级。

　　隆鑫通用

　　隆鑫通用:轻型动力龙头将加快转型升级,受益无人直升机、农业信息化、军民融合

　　类别：公司研究 机构：中国银河证券股份有限公司 研究员：王华君 日期：2015-12-08

　　轻型发动机龙头,大股东实力雄厚,激励到位业绩增长有保障。

　　公司为轻型发动机龙头,主要产品包括摩托车及发动机、通用动力、发电机组业务及农业机械装备,聚焦“无人机+农业信息化”、“微型电动车”和“智能电源”三大方向。财务运营指标良好,盈利能力持续提升。

　　公司大股东隆鑫控股实力雄厚,实际控制人为涂建华先生。公司采用职业经理人制度,实施IPO前激励+股权激励+员工持股等多种激励方式,我们认为公司管理优秀、激励到位,未来业绩增长和转型升级有较好保障。

　　拓展大型无人直升机及运营服务,受益农业现代化、军民融合。

　　公司无人机为军民两用大型无人直升机。公司军民无人机已进全军武器装备采购信息网。公司大型农业无人植保直升机定位于大田作物作业市场;未来5年全国市场规模超200亿,运营服务市场需求更大。

　　公司农业信息化、农机装备业务将受益“互联网+农业”。

　　中央“一号文件”强调农业信息化。预计到2020年农业信息化市场服务规模有望达160亿元/年。公司参股国内领先的“农业互联网+”服务公司兴农丰华,构建大数据支撑的农场经济服务平台,为中国农业现代化提供全产业链服务。兴农丰华将推出农场帮APP,未来发展有望超预期。

　　现代农机装备为《中国制造2025》重点发展领域。公司农机装备出口快速增长,微耕机业务实现高速增长。

　　切入微型电动车、智能电源;或受益新能源汽车、数据中心发展。

　　公司控股山东丽驰,预计2017年全国微型电动车产值将达到300亿元,或受益新能源汽车发展。公司控股威能机电,进军智能电源;全球商/民用电源设备市场规模约1600亿元/年,受益数据中心、分布式能源建设。

　　员工持股价格35元;安全边际较高,估值优势明显;“推荐”评级。

　　公司员工持股购买均价35.01元/股,合计1.22亿元。考虑山东丽驰及威能机电,预计15-17年备考EPS为0.90/1.12/1.32元,PE为26/21/18倍。

　　风险提示:无人机产业化、农业信息化业务低于预期;主业萎缩风险。

　　江河创建

　　江河创建:医疗转型新星超强执行力点亮未来

　　类别：公司研究 机构：安信证券股份有限公司 研究员：杨涛,夏天 日期：2015-12-07

　　收购澳洲最大连锁眼科医院Vision,转型医疗初战告捷。Vision收入规模相当于国内同行第二地位,南半球首家开展激光白内障手术。公司后续有望引进其品牌及管理经验、医生资源,开拓国内高端眼科医疗服务(参考公司此前收购香港承达后利用其海外品牌和自身国内资源三年内再造一个承达)。借助Vision较强的技术实力和国内相对低的人工成本,通过提升检查治疗和准分子业务占比提高毛利率。随着国内收入水平提升和对眼科手术的重视度、专业眼科医院的诉求提升,未来前景良好。

　　联手北控医疗健康、设立产业基金再度发力。公司与北控医疗健康战略合作,有望受益后者土地、资金和政府背景优势,并与顺义区政府、北控医疗健康子公司设立基金管理公司,拟募集50亿元产业基金,将打通医疗产业培育整合链条。

　　执行力超强,并购整合经验丰富。公司并购魄力和超强执行力在传统主业发展中可见一斑:幕墙业务从无到有赶超行业龙头远大中国,内装板块连续并购承达、港源及梁志天设计并整合协同、2014年内装收入占比40%。

　　近期旗下承达集团赴香港上市再获融资平台,推动转型加速。公司医疗业务并购及国内外协同战略明确,超强执行力持续推进,未来有望打造双主业格局。

　　海外风险大部释放,业绩有望稳步提升。公司此前海外幕墙出现亏损及坏账,2014年已剥离6家海外子公司,明年海外项目完工其不良影响将消除。港源全面收购后内装板块整合加快,订单承接有望提速,带动业绩稳步增长。

　　投资建议:由于公司近年利润率受海外影响低于正常水平,我们采用市销率计算传统业务市值。公司幕墙业务规模居全球前列,内装通过收购承达、港源及自己培育的北京承达,规模也已达60亿,参考装饰龙头平均1.7倍市销率,仅传统主业市值就应达200亿。医疗业务考虑公司业绩目标给予100亿市值,合计目标市值300亿元,对应目标价26元,买入-A评级。

　　风险提示:宏观经济下行风险,业务转型风险。

　　华伍股份

　　华伍股份:高端制造再下一城,布局航空航天领域

　　类别：公司研究 机构：浙商证券股份有限公司 研究员：郑丹丹 日期：2015-12-07

　　报告导读

　　华伍股份此前公告,公司与自然人李仁府及华中科技大学产业集团有限公司等共同发起设立华伍航空科技有限公司,从事航空航天产品的研发、生产、加工、销售。

　　跟踪点评

　　高端制造再下一城,切入航空航天领域

　　公司目标定位高端装备制造代表企业,在成功突破风电制动领域后,公司于2014年收购上海庞丰切入轨交制动领域,此次成立华伍航空是公司在高端制造再一次布局。合资公司拟定注册资本11000万元。其中公司控股股东单独出资50%,为合资公司控股股东;华伍股份出资25%;华科大产业集团以技术专利等无形资产出资1050万元,占注册资本的9.55%;自然人李仁府(代表技术团队)以技术专利等无形资产出资1700万元,占注册资本的15.45%。

　　合作自然人李仁府为航空学专家,曾参与“歼十”等研制工作

　　李仁府教授是国际知名的航空航天技术专家,致力于飞行器设计和控制、航天器轨道优化及控制相关的研究工作,并取得了重大的科研成果。他参与了我国“歼八II”的总体改进设计工作,1988年至1998年他参与了我国先进战斗机“歼十的研制,该型号飞机是我国现役中最先进的战斗机之一。李教授曾获中航工业集团科学技术奖,荣获个人和集体多项国家奖励。

　　华伍近年围绕制动系统在先进制造领域布局,有过多次将技术研发成功市场化的经验,我们看好未来华伍携手华中科大和李教授在航空航天领域的发展。

　　小市值,高成长,调整带来买入机会,维持买入评级

　　公司是中国工业制动器龙头企业,产品为进口替代核心部件,产品毛利率40%左右,15年前三季度业绩增长50.2%,16年轨交制动系统有望带来惊喜,参股华伍航空为未来打开想象空间,且公司在高端制造领域存在更多外延发展可能。

　　我们预测公司2015-2017年实现归属于母公司净利润分别为6058万元,8712万元,1.29亿元,对应EPS为0.20/0.28/0.42元,对应P/E67.9/48.5/32.3倍,考虑公司未来业绩的高成长性,且公司还有外延发展预期,目前市值仅41亿,维持买入评级。

　　亚宝药业

　　亚宝药业:儿童贴剂用药龙头,丁桂儿扬帆启航

　　类别：公司研究 机构：广州广证恒生证券投资咨询有限公司 研究员：姬浩 日期：2015-12-07

　　聚焦医药主业,业绩持续高增长可期。

　　公司2012年决心集中精力发展医药主业,剥离房地产和经营不好的非主业子公司,聚焦妇儿科以及心血管领域,经调整公司近年业绩恢复高增长,2014年业绩增速达44%,2015年前三季度营业利润增长26.8%,净利润增长52.2%,预计未来三至五年,公司有望实现复合30-35%增长。

　　丁桂儿脐贴2017年有望成10亿品种,消肿止痛贴持续高速增长。

　　公司贴膏剂毛利率达84%,贴膏剂的增长带动公司利润增速显著高于收入增长。丁桂儿脐贴预计2015年销售达7.5~8亿,2017年有望突破10亿;而消肿止痛贴前三季度收入1.6亿,同比增172%,今年有望完成2.5~3亿,近2年持续高增长可期。

　　研发突破,谋求与国际合作创新药,亚格拉汀有望成为重磅品种。

　　公司注重研发,计划每年研发投入1亿,并在北京与江苏分别建研发平台,CDE待评审的品种主要是治疗妇科、儿科、心脑血管疾病的化学药,剂型谋求差异化优势主要为缓控释、颗粒剂、栓剂、贴片等小众剂型;

　　受益于儿童品种审批加速政策,2013年申报的“对乙酰氨基酚颗粒剂”已经于10月26日批准临床,我们预计门冬氨酸鸟氨酸颗粒/注射剂、匹多莫德口服溶液、盐酸妥洛特罗贴片、盐酸奥昔布宁透皮贴片、小儿布洛芬栓等儿童适用剂型同时CFDA批准文号较少的品种有望审批加快。公司与国际医药企业签署了6个合作新药项目。和礼来合作的糖尿病新药亚格拉汀项目I期临床已完成,其作为一种新型靶点降糖药,具有双重降糖机制,在全球有望成为过10亿美元重磅品种。

　　外延扩张马不停蹄,增资运城医院切入医疗服务领域。

　　外延并购积极,2015年公司收购了贵州喜儿康药业和增资筹建运城市第一医院,未来有望围绕大健康领域加快并购步伐。公司投资8.36亿与运城市红十字会医院共同筹建运城市第一医院(占80%股权),定位为1500张床位的三甲综合医院,运城急救中心的800人医护人员,现有医疗资产设备以及业务量将转移至新建医院,未来有望实现10亿收入规模,同时为公司制药主业品种的市场推广和开展临床带来便利与协同作用。

　　聚焦儿童药大市场,有望受益儿童药政策利好。

　　公司聚焦儿童药大市场,拥有丁桂儿脐贴、葡萄糖酸锌和葡萄糖酸钙等儿科产品,且收购了喜儿康药业-薏芽健脾凝胶,正不断丰富儿科产品线。公司的春播行动重点开发基层儿科市场,目前已经积累5万个乡村儿科医生客户,未来2-3年有望达到10万,为公司儿科产品线注入后的上量奠定了客户基础。公司将受益于儿童药利好政策,儿童药增长提速。

　　盈利预测与估值:我们预计公司15-17年EPS分别为0.37、0.48、0.63元,对应PE分别为36、28、21倍,给予“强烈推荐”评级。

　　风险提示:营销与产品推广不达预期,药品事故,外延不达预期等。

　　海信电器

　　海信电器:基本面稳健,费用控制良好

　　类别：公司研究 机构：群益证券(香港)有限公司 研究员：群益证券(香港)研究所 日期：2015-12-07

　　总结

　　海信电器公布2015年三季度业绩,期内公司营业收入为221.3亿元人民币,同比增长4.9%;其中,单计第三季度收入为81.3亿元,同比增长3.8%。公司之首三季营业利润为10.1亿元,同比下跌5.2%;其中,第三季度之营业利润为3.4亿元,同比下跌12.4%。集团累计三季度之净利润为9.3亿元,同比增长约1%,其中第三季度净利润为3.0亿元,同比下跌1.1%。公司之首三季度每股盈利为0.71元,当中第三季度盈利为0.23元。

　　集团首三季整体毛利率为17.0%,同比下降0.3个百分点,主要受低毛利率的出口占比上升影响。前三季度销售费用率上升0.4个百分点至9.8%,导致首三季利率下滑0.6个百分点至3.7%,销售费用率上升主要是来自新介入者的竞争影响。

　　公司之基本面稳健,费用控制良好,预计其硬体利润仍有保障。然而,未来电视行业的竞争或加剧,但公司在显示技术上不断投入创新,同时积极提升占有率,加上目前在视频、游戏、教育、购物等领域投入资源发展,尽管目前贡献的服务收入尚低,但前景仍然值得关注。

　　技术走势及投资策略

　　股份於低位12.78元找到支持,及後其股价稳步上扬,近日创出近三个月以来高位,短期阻力已消除,走势甚佳,初步目标可以订於人民币24.55元,止蚀为人民币15.56元。

　　上周推荐回顾

　　周推介的中信证券(600030.CH)坏消息并未有进一步发酵,周初已呈反弹,没有触及我们建议较低的买入价,现时可考虑於人民币17.35元追入,目标价仍维持在人民币22.14元。

　　腾邦国际

　　腾邦国际:收购喜游掘金海外目的地消费,借助资本强化旅游×金融×互联网战略布局

　　类别：公司研究 机构：中银国际证券有限责任公司 研究员：旷实 日期：2015-12-07

　　核心观点

　　1、收购全产业链旅游服务商喜游,“旅游×金融×互联网”战略更进一步。

　　腾邦国际(300178.CH/人民币27.10,买入)今年机票销售规模300亿,增长超过50%,其中国际机票增长超过150%;旅游交易超过25亿,同比增长66%;旅行社及代理客户20万家,增长42%,成为全国客户数量最多的B2b平台。金融方面,推出旅游移动支付解决方案,互联网小贷余额超过14亿元,P2P累计超过20亿元,积极布局保险,金融板块利润占比超过40%。此次收购喜游的协同将体现在腾邦的机票、金融,和喜游的资源、服务、扩张,和欣欣的交易闭环、线上客源、系统支撑,三者之间相互融合,形成腾邦对大旅游生态圈的布局。

　　2、利用地接社的规模优势,深耕目的地资源,计划在日韩及东南亚复制港澳模式,借助资本市场及腾邦平台,喜游未来增长可期。喜游拥有旅游全产业链布局,包括7家地接社、旅运公司、酒店、餐饮、商店,其充分利用了国人出境游时境外消费比旅行社团费更高的特点,大力挖掘港澳跟团游购物市场。

　　喜游凭借地接社的规模优势(2014年接待67万人次游客,占港澳游市场份额20%),通过买断向上游目的地资源获得更大的盈利空间。喜游定位大众跟团游市场,未来计划将港澳模式复制到5小时航程以内、100万以上旅游人数的目的地(日韩、新马泰、越南等东南亚国家),目前在泰国已经有投资,日韩也有目标公司。

　　3、欣欣旅游今年完成ERP设计和旅游顾问两大项目,未来将对接喜游的旅游资源,远期的盈利模式在于业务撮合和金融增值。欣欣今年在系统端推出了新的ERP,打通了线上B2b2C平台和线下ERP业务管理系统;分销端推出旅游顾问项目,利用商务的社交化把b端用户盘活,能够低成本获得b端客户。喜游在旅游产业链上拥有很多资源,未来可以和欣欣在业务、金融、系统方面合作。欣欣目前是技术服务为主,未来希望提供业务撮合,最终通过金融来增值。

　　4、投资建议:喜游定位旅游全产业链服务商,从游客端入手,获取规模优势后再进入上游目的地资源领域,该商业模式易复制、盈利能力强。公司不断借助资本力量整合大旅游产业链上下游资源与金融创新相融合,搭建“旅游×互联网×金融”大旅游生态圈。

　　本次交易前,2016-2018年每股收益预测为0.42、0.56、0.64元,考虑本次交易,2016-2018年备考每股收益为0.51、0.66、0.77元,对应停牌前股价的市盈率为44、34、29倍。考虑本次交易增发的股本后的总市值为140亿元。考虑到公司资本运作娴熟、产业链扩张诉求强烈、大旅游生态圈的战略定位高远,我们看好公司未来的市值成长空间。

　　天赐材料

　　天赐材料:电解液成本优势强化,个人护理海外扩张步伐加快

　　类别：公司研究 机构：国海证券股份有限公司 研究员：代鹏举 日期：2015-12-07

　　事件:

　　公司公告投资1.2 亿元建设年产2000 吨晶体六氟磷酸锂项目,计划于2017 年6 月试产,项目实施主体为子公司九江天赐高新材料公司。

　　公司以自有资金1万元港币投资设立香港子公司,经营范围主要包括进出口贸易、货物仓储、投融资等。

　　点评:

　　扩建六氟磷酸锂产能,成本优势进一步强化。目前公司拥有约15000吨电解液产能,为满足下游动力电池市场需求,公司继续扩大电解液产能,预计2017年底总产能合计超过45000吨。公司目前的六氟磷酸锂产能仅2000t/a,募投项目6000t/a液体六氟磷酸锂(折合为2000t/a晶体六氟磷酸锂)预计2016年投产,六氟磷酸锂达产后仍无法满足自身锂电池电解液销售规模需求。

　　公司此次拟扩建2000t/a晶体六氟磷酸锂产能,预计2017年投产,届时公司六氟磷酸锂产能达6000t/a,满足公司电解液生产需求,从而强化公司六氟磷酸锂自产自足的核心竞争优势。此外,随着公司六氟磷酸锂产能不断扩大,规模效应将逐渐显现,有望进一步降低电解液生产成本。

　　设立香港子公司,个人护理领域海外扩张步伐有望加快。公司在个人护理品材料行业处于领先地位,下游客户包括宝洁、拜尔斯道夫(BDF)、高露洁、欧莱雅、亚什兰、利洁时、安利、雅芳、玫琳凯等国际知名品牌。此次公司设立香港子公司将利于公司进一步拓展国际业务,加快公司的国际化的进程,提高企业的竞争力。此外将有助于进一步促进公司与国际市场的交流与合作,及时获取国际市场最新信息。

　　维持公司“买入”评级。公司拟投2000t/a晶体六氟磷酸锂产能,预计2017年投产,将满足公司电解液生产扩产需求,强化公司六氟磷酸锂自产自销的核心优势;设立香港子公司,个人护理品海外扩张步伐有望加快,看好公司发展前景。预计公司2015-2017年的每股收益为0.64、1.31和1.90元,维持“买入”评级。

　　风险提示:新能源汽车增速低于预期;子公司建设进度低于预期;项目建设进度低于预期。

　　快乐购

　　快乐购:多屏融合概念落地,移动端业务增长空间打开

　　类别：公司研究 机构：国金证券股份有限公司 研究员：张帅 日期：2015-12-07

　　快乐购拥有多屏互动平台和内容制作能力两大核心竞争优势,又正处于多屏融合概念真正落地的行业风口,看好快乐购移动端业务的持续高速增长。

　　1)公司利用电视、电脑、移动终端等的有效互动,搭建了一个领先于行业的整合营销传播平台,并推出了多种创新的营销模式。

　　2)公司秉承了湖南广电在媒体内容制作和创意上的传统优势,大量自主制作的导购视频是快乐购网购平台中的一大特色。

　　3)整个网络购物行业的发展趋势正从移动化浪潮,转向多屏融合。从双11电视购物晚会和多个综艺节目的成功案例来看,2015年是多屏融合概念真正开始落地的一年。

　　4)快乐购移动端营收今年第三季度同比增加152%,迎来了爆发性增长,我们预计明年三位数增长还将持续,并成为公司整体业务的重要推动力。

　　与汽车之家强强联合,创新汽车电商O2O模式。11月6日,国内首个综合性汽车生活主题馆在长沙开业,标志着快乐购联手汽车之家,正式进军汽车电商业务,开启了线上线下闭环模式的全新尝试。首阶段聚焦于长沙地区的整车销售业务。

　　传统电视购物和外呼购物业务拓展空间有限。虽然快乐购在电视购物行业的第一梯队地位仍然稳固,但由于行业整体增速下滑,且公司自身的区域布局正处于调整期,预计2015年整体营收和利润都将呈负增长。

　　预测快乐购2015到2017三年的营业收入增长率分别为-3.8%、12.3%、16.8%;EPS分别为0.19、0.23、0.26元。

　　考虑到未来汽车电商等培育业务的增长潜力,以及公司进一步的外延并购预期,给予公司“增持”评级。

　　风险。

　　1)传统电视购物需求萎缩的风险;

　　2)移动端流量增长低于预期;

　　3)相关业务模块协同效果不佳。

　　网宿科技

　　网宿科技:首个重磅合作落地,社区云范围推广开启

　　类别：公司研究 机构：长江证券股份有限公司 研究员：马先文 日期：2015-12-07

　　报告要点

　　事件描述

　　网宿科技发布了与上海东方明珠新媒体股份有限公司(以下简称“东方明珠”)签署战略合作协议的公告,就双方在通信服务、产品提供、资源共享等领域建立战略合作伙伴关系达成合作。

　　事件评论

　　强强联手,共同面向用户打造整体新媒体娱乐服务平台。依据公告,公司和东方明珠在互联网电视领域开展深入合作,在社区云、CDN 内容分发、增值应用引入等领域结成全面战略合作伙伴关系。

　　其中,东方明珠是中国第一家文化传媒上市公司,2014年启动和百视通重组后,首次实现全国广电传统媒体与新兴媒体的融合发展,同时也成为中国A股首家市值超过千亿的传媒上市公司,是一家巨无霸级别的生态型综合传媒娱乐集团,其拥有中国规模最大、门类最齐、特色鲜明的内容版权库以及国内最大的多渠道视频集成与分发平台。

　　而网宿作为国内CDN 行业龙头朝社区云升级,具备最强的CDN 分发平台。此次合作东方明珠投入优势内容资源,网宿科技投入CDN、社区云服务及网络等资源,可谓强强联合,双方共同为社区及宽带接入用户提供电视、移动互联网及家庭端各类增值业务服务,共同面向用户打造整体新媒体娱乐服务平台。

　　首个重磅合作落地,社区云范围推广开启。网宿在CDN 业务高速增长的基础上,战略布局社区云平台卡位我国重度应用兴起之势,打造开放式多方共赢平台切入4K 视频、云游戏、虚拟现实、在线教育、在线医疗等领域。此次公司与东方明珠达成战略合作,是网宿社区云开始进入实施阶段的一个标志,意味着公司社区云战略实现了关键性突破。未来,网宿社区云预计在全国建设上千个云节点,服务中国2亿多的家庭宽带用户。此次和传媒行业巨头合作具备极强的示范效应,利于社区云平台后续不断吸引更多内容厂商,社区云大范围推广开启。当前用户网络消费付费意愿提升明显,随着社区云平台内容的增加和用户的增长有望形成正循环,其成长空间和商业落地可期。

　　盈利预测和投资建议:公司传统CDN 业务将延续高增长势头,业绩高增长无忧,另一方面战略升级至云计算有望开启新的增长引擎,中长期成长可期,当前社区云业务的布局和进展超出市场预期,看好公司该业务前景。预计公司15、16年EPS 分别为1.15和1.82元,对应PE 分别为52和33倍,维持“买入”评级。

【明日复牌股】明日荐10金股：12月09日可闭眼增仓买入的10大牛股

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