明日股市预测|9月29日股市预测：明日6股有望冲击涨停

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)9月28日讯

　　中亚股份:投资入股杀菌技术公司宁波中物光电,丰富、提升公司的灭菌技术

　　类别：公司研究 机构：中银国际证券有限责任公司 研究员：杨绍辉 日期：2016-09-28

　　支撑评级的要点

　　公司是国内领先的液态食品包装机械制造企业,致力于研发无菌、节能、高效、集成化的高端设备。公司拥有成熟的无菌环境控制技术、干法灭菌技术,能够提供洁净、超洁净、无菌等各种卫生水平的各类包装设备。  

　　投资中物光电,可进一步丰富、提升公司的灭菌技术,增加灭菌手段,提升灭菌效率,符合公司无菌、节能、高效的研发目标。

　　同时又可对公司产业链进行延伸,提升公司产品的整体竞争能力,为公司培育新的利润增长点,符合公司及全体股东的利益。

　　宁波中物光电是依托中国工程物理研究院设立的军转民高科技公司,也是国内第一家自主研发、生产、销售为一体的脉冲强光杀菌系统提供商。

　　脉冲强光杀菌技术是一种可用于替代传统食品及包装杀菌的新型冷杀菌技术,可瞬间对微生物的细胞壁和核酸结构产生破坏,从而杀死微生物。

　　脉冲强光杀菌技术作为一种新的表面冷杀菌技术,通过其杀菌处理,可有效延长产品货架期,增加安全性。该技术具有高效、快速(纳秒级)、广谱、环保、无明显温升、灵活等特点,对食品风味和营养成分影响很小,可应用到食品、医药、环保等行业,拥有广阔的发展前景。

　　中物光电集聚了光学、电子学、机械学等专业领域的技术人员,拥有固体颗粒杀菌设备、水产海鲜杀菌设备、粉体颗粒杀菌设备、包装材料杀菌设备、流体果汁杀菌设备等系列产品,产品已应用到伊利、蒙牛、官山矿泉水、湖南益阳皇爷食品、湖南阿瑞食品等知名企业。2015年收入415万元,净利润33万元。

　　公司资本运作迈出一小步,也是第一步。公司战略清晰,经营稳健,现金充裕,产品质量优异,市场空间大,成长性可持续,我们预期2016、2017、2018年净利润1.5、1.8、2.1亿元、目前市值对应的2017年市盈率56倍。综合估值水平和公司成长性,维持买入评级,目标价45.00元。

　　评级面临的主要风险

　　估值风险。

　　以岭药业:核心专利品种稳定增长,期待国际化和大健康发力

　　类别：公司研究 机构：中银国际证券有限责任公司 研究员：王军 日期：2016-09-28

　　以岭药业专利中药、化生药、健康产业三大板块齐头并进,公司“医、药、健、养”相结合的优势逐渐形成。中药板块优势突出,心血管三大独家品种受益于基药市场扩容和基层医疗市场发展能够稳定增长,前景广阔;

　　糖尿病、肿瘤等大病领域有产品推出处于市场开拓期。在中药板块逐渐形成以医保基药目录为核心支撑,以处方药和OTC双轨运行为优势的产品系列;

　　化生药板块制定“国际化三步走战略”,OEM实现盈利,ANDA产品研发进展顺利,定增助力制剂国际产业化项目;正式上线以岭健康城网,在处方药网售政策逐步放开的背景下,布局医疗O2O。

　　我们给予其买入的首次评级,目标价格20.00元。

　　支撑评级的要点

　　创新络病理论带动中药产业化,创立“理论-科研-新药-生产-营销”五位一体的运营模式,获取差异化竞争优势。

　　公司致力于发展创新中药业务,建立起以络病理论为指导的创新中药研发-营销体系,运用现代高新技术研发、生产科技中药,坚持专业学术推广模式。

　　同时,公司积极开展各产品询证医学研究,向医护人员传递最新的科研进展,推动药品销售增长。

　　中医络病理论学术创新赋予公司科技中药良好疗效和学术内涵,形成公司独具优势的科技核心竞争力,促使公司的专利产品快速进入市场并取得成功。

　　公司明星产品稳定增长,新药逐步上市并形成系列药品,覆盖心血管、糖尿病、呼吸、泌尿等慢性、常见病市场。三大独家品种通心络、参松养心和芪苈强心胶囊对症心血管疾病常见适应症,作为新版基药独家品种和医保品种,在基药招标扩容背景下拥有广阔的市场前景;

　　莲花清瘟胶囊作为抗病毒的明星产品,目前得到广泛的认可,公司继续加强在OTC端的营销;FDA临床二期前期准备工作完成,进军中药国际化市场;

　　糖尿病、抗病毒领域将迎来新药上市,与原有药品形成系列药品,有望借助原有渠道和消费群体,快速获取市场份额。

　　化生药板块制定“国际化三步走”战略,已完成研发平台搭建,业务发展迅速,定增助力国际化进程。公司从2009年起布局国际制药产业,规划了“起步化药制剂出口-海外加工&非专利药注册-专利药的国际化市场销售”的三步走战略,目前完成了研发平台的搭建,国际市场制剂销售业务发展迅速。

　　ANDA产品研发顺利,预计最快下半年有ANDA制剂产品获批进入市场。公司近期公布的非公开发行预案,募集资金13.3亿元,其中8亿用于化学制剂国际产业化项目。国际市场有望成为公司业绩新的增长点。

　　构建网络电商与地面实体相结合的交易平台,发挥“医、药、健、养”相结合的资源优势,打造一流的健康产业品牌。

　　大健康产业是公司未来发展的重要方向,公司以“养精-通络-动形-静神”文化指导大健康产业发展,涵盖中医保健品、保健饮料食品、医药电子商务、养生堂。

　　以岭健康城线上电商线下实体相结合,充分发挥公司“医、药、健、养”相结合的资源优势,有望成为公司新的业绩增长点。

　　评级面临的主要风险

　　新药市场推广;医药电商平台发展等不达预期;招标降价超过预期;OTC渠道开拓不顺。

　　估值

　　我们预计公司2016-2018年净利润增速分别为31.7%、29.1%、24.3%。公司传统产品销量稳定,新产品上市在即;基层市场的扩张为新老药品带来更大的市场空间。

　　大健康产业链布局和国际化战略为公司带来更大的想象空间,成为未来主要的利润增长点,我们给予公司买入评级,目标价为20.00元,对应2016年39.76倍的市盈率。

　　兴业矿业:重大资产重组获证监会审核通过,利润承诺保障业绩

　　类别：公司研究 机构：信达证券股份有限公司 研究员：范海波,吴漪,丁士涛,王伟 日期：2016-09-28

　　事件:9月28日,公司发布重大资产重组获得中国证监会并购重组委审核通过暨公司股票复牌的公告。经证监会审议,公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易获得有条件通过。

　　点评:

　　收购银漫矿业,储备战略资源。截至目前,兴业矿业及其下属子公司共持有采矿权证6个,探矿证7个,已探明资源储量按现有生产规模计算,除唐河时代、锡林矿业、荣邦矿业外,融冠矿业服务年限已不足10年,巨源矿业、富生矿业面临资源枯竭的问题,公司此次通过收购银漫矿业及时进行探矿增储及整合增加资源储备。

　　银漫矿业目前正处于建设阶段,拥有白音查干东山矿区、正镶白旗东胡矿区,该项目周边交通、电力等配套设施完善,原材料供应充足,资源储量客观,具有较大的产出规模和较强的盈利能力,预计2017年初投产。

　　银漫矿业正式投产后,其主要产品的原材料是铜锡矿石和铅锌矿石,选矿厂的原矿来源于矿山自采银铅锌矿。根据《采矿许可证》(C1500002015013210136961)所载明的矿区范围,开采矿种为锌矿、铅、铜、银、锡,开采方式为地下开采。白音查干东山矿区铜铅锡银锌矿设计采选生产能力为165万吨/年,矿区面积11.02平方公里,采矿证有效期限为13年,自2015年1月20日至2028年1月20日。

　　白音查干东山矿区铜铅锡银锌矿资源储量丰富。白音查干东山矿区目前备案的矿石资源储量为6360万吨,比12年总矿石量增加3139万吨,矿石储量增长97.45%,目前可以维持至少30年的生产。

　　正镶白旗东胡矿区目前的矿石资源储量为322万吨,服务年限约10年,其中银金属量736.38吨、平均品位228.49克/吨;

　　铅金属量160,928.60吨、平均品位4.99%;锌金属量166,380.32吨、平均品位5.16%;铜金属量6,863.18吨、平均品位0.21%。

　　铅、锌矿采选企业的销售毛利率一般显著高于铅、锌冶炼企业,银漫矿业的主营业务为铜锡银铅锌矿的采选,并且与白旗乾金达共同拥有可观的铅、锌、银矿产资源储量,因此收购后不仅可以进一步提高公司整体盈利能力,而且可以显著增加公司矿产资源储量。

　　业绩承诺保障未来利润增厚。控股股东兴业集团、实际控制人吉伟、吉祥和吉喆承诺,根据利润承诺,采矿权资产2017-19年度净利润分别不低于3.66、4.64、4.64亿元。

　　我们认为,本次收购完成后有利于增加公司资源储量,提升业绩。

　　盈利预测及评级:暂不考虑本次增发,我们预计公司16-18年归母净利润分别为1.05亿元、1.50亿元和2.04亿元,EPS 分别为0.09元、0.13元、0.17元,维持“增持”评级。

　　风险因素:宏观经济增长放缓与下游市场需求不足;金属价格波动;采掘成本上升;定增失败风险。

　　中钢国际公告点评:集团债务重组叠加定增获批,加速订单执行

　　类别：公司研究 机构：广发证券股份有限公司 研究员：唐笑,岳恒宇 日期：2016-09-28

　　核心观点:

　　集团债务重组获批,制约公司发展因素将消失

　　中钢集团债务重组涉及与几十家银行谈成的债转股、减债、展期等协议条款,望成央企首个“债转股”案例。集团债务重组的实施有望打通公司融资瓶颈,加速订单执行,也将提升公司业务承接能力。

　　定增获批,管理层参与三年彰显未来长远发展信心

　　公司借助定增方案实施员工持股计划,目前已获得证监会批文。此次增发价为14.31元每股,现价为14.5元每股,向上动力充足。

　　节能环保、金属3D打印是多元业务亮点

　　中钢天澄作为公司节能环保平台,是冶金行业最大的大气污染治理总包工程服务商之一。公司在2015年与华中科技大学技术团队合资成立武汉天昱智能,进军金属3D打印领域,为公司开拓航空、航天,以及高铁、核电装备的高端零部件和工模具制造业务提供切入点。

　　l 投资建议 集团债务重组获批有望打通公司融资瓶颈,加速订单执行,制约公司发展的主要因素将消失,充足的订单为未来业绩回升打下基础。

　　同时,定增资金未来有望到位对于公司的持续发展起到重要促进作用,下半年业绩有望逐步回升。预计2016-2018年EPS分别为0.80、1.00和1.24元,维持“买入”评级。

　　风险提示

　　增发进度低于预期、新签项目推进迟缓。

　　天健集团:国资粤通资产整体注入,协同整合价值凸显

　　类别：公司研究 机构：中国中投证券有限责任公司 研究员：李少明 日期：2016-09-28

　　公司2014年9月公司启动对粤通公司的收购,至今初步完成。拟9.75亿元及小部分可能的期后损益获得粤通公司100%股权(转让价格包括评估净资产,粤通工业区与华富工业区两宗地块补充评估差额及期后损益三部分,其中净资产评估值为7.07亿元,前述两宗地块补充评估差额为2.75亿元。

　　期后损益另行评估)继天健集团在深国资旗下首次施行员工持股后,本次收购也开启了深国资委旗下资源整合的新形式,粤通公司的资产及全部员工496人实现整体打包进入上市公司,符合深化国资国企改革的目标要求,体现了深圳市国资委对天健集团做强做优做大的支持。

　　我们认为,具有以下积极意义:第一,战略及业务上协同,扩大业务收入规模,提升主营业务核心竞争力。

　　粤通是深圳最早的路桥专业施工单位之一,在市路桥施工、公路隧道养护、市政绿化等知名度高,尤其在桥道养护市场份额居前,承担超1600公里高、快速路和国、省道及500座桥梁的日常养护任务。

　　收购粤通公司有助于进一步完善延伸公司产业链,拓展道路、桥梁和隧道养护等市政管养和运营服务新领域。同时能扩大业务规模、提高市场份额,提高行业集中度,巩固在深圳市属建筑领域的行业龙头地位。

　　第二,粤通旗下权属清晰的土地房产资源,开发价值高。本次收购12项物业总建面6.7万方,包括办公、商业、厂房宿舍等。其中最难得的是粤通狮头岭工业区和华富工业区可更新项目,合计收购的土地面积为2.9万方、现有建筑物面积4.6万方,补充评估价4.57亿元(两宗地块所在片区法定图则规划发生了变化,有别于工业用地现状评估】。

　　假设按更新后容积率均为3,则狮头岭工业区、华富工业区项目可新规划建面8.7万方,计容积率楼面地价仅5250元/平米。

　　第三,潜在资源整合价值。粤通公司房地产类资产共计40项,其中28项无法于短期内确权而剥离至深投控;另12项产权清晰,纳入粤通公司股权转让范围。

　　为了便于管理和加快转让进程,委托给天健进行经营管理。这里涉及土地资产共30项,建筑面积约20.5万方。

　　在委托经营管理期内,公司将对托管经营的粤通公司土地资产继续开展权属梳理与完善工作,不排除在将来时机成熟时成为公司土地储备。

　　此前我们多次提示公司旧改资源重估的质变机遇,将不断通过收购整合积累优势资源。对粤通公司的整合证明此前我们的判断,公司有了好开局、好起步,以低成本获取粤通的业务协同和土地资源。

　　根据深圳市规土委数据,深圳6月一手住宅均价一61756元/平方米,环比涨10.6%,同比涨101%。按照5万元/平米保守估计,粤通公司6.6万方建筑物资源的价值高达33亿元远高于本次约10亿元的收购代价。

　　短期业务协同能够增加公司建筑和物业租赁营业收入,中长期这些土地资源升级改造以及20万方潜在土地储备,都将为公司积蓄后发优势。

　　深国资控股优质上市平台,仍将持续受益国资资源整合和体制升级,着力夯实基础蓄势待发。充分利用公司拥有的从建筑施工、地产开发到后续商业服务一体化全产业链城市运营经验,以及与深圳市国资集团的良好关系,拓展新资源发展新路径,新发展模式打破成长瓶颈,中长期估值提升空间将因此打开。

　　考虑收购粤通资产带来增值RNAV由14.7元提升至16.6元/股。天健工业区百亿级旧改项目开工在即,后续其他旧改及收购整合也有望带来可观优质项目,增厚公司价值。预测16-18年EPS0.40/0.51/0.68元,对应当前股价PE24/19/14倍,6-12个月目标价14元,再次“强烈推荐”。

　　风险提示:因行业及政策变化,对粤通公司的资产、业务等资源整合具有不确定性

　　今天国际:以系统集成为特色的物流自动化龙头

　　类别：公司研究 机构：广发证券股份有限公司 研究员：罗立波,刘芷君 日期：2016-09-28

　　智能物流行业前景广阔,系统集成是大趋势

　　国内物流自动化行业发展经历了从单体设备向物流系统集成商过渡的阶段,随着近年来各行业对自动化物流设备的需求升温,物流自动化设备在医药、烟草、汽车、新能源等行业渗透率逐步提升。

　　这也催生了智能物流行业百亿级的市场容量,2018年有望超过1000亿市场空间,这样的趋势也让一部分单体设备企业逐步向系统集成商转变,在行业的竞争过程中,一大批优秀的国内物流自动化企业开始涌现。

　　今天国际深耕烟草行业,先发优势仍是未来重要的支撑

　　烟草行业是国内较早从事自动化物流系统整体改造的行业之一,公司较早在烟草领域深耕,多年来形成了多项技术优势和项目累积经验。

　　2015年公司烟草行业收入占比仍然达到接近80%。烟草领域具备明显的进入壁垒,公司的先发优势仍然是未来稳健增长的重要支撑。

　　非烟草领域不断拓展,开启公司未来成长性

　　近年公司不断加大在非烟草领域的拓展,如冷链、新能源汽车、快递等行业。非烟草行业的每年新增合同金额持续增长,目前公司非烟草行业合同占比达到30%左右,随着比亚迪、华美冷链等重大项目落地,非烟草领域的拓展将会开启公司未来的成长性。此外,公司的运营维护业务收入随着公司设备保有量提升逐步放量,未来有望成长为公司新的利润贡献点。

　　投资建议:预计公司2016-2018年营业收入分别为5.98亿、7.08亿、8.39亿元,对应EPS分别为0.85、1.00、1.20。公司是国内智能物流行业龙头企业,以软件系统集成为特色,在非烟草领域的业务拓展将打开公司未来的成长性。首次覆盖,我们给予公司“买入”评级。

　　风险提示:受宏观经济影响物流自动化行业需求下滑;新业务拓展不及预期;烟草行业业务集中的风险,物流自动化系统集成技术的更新风险。

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