今天股市最新消息|股市最新消息：周三机构强推买入 6股极度低估
公司业绩 点击： 2010-05-22
象屿股份(600057):农产业绩形成安全垫 未来农业产业链整合者
农产外延释放业绩形成安全垫,半年或实现利润2亿。农产业务盈利主要来源于两个方面,均与仓储能力、仓库覆盖范围相关,其一是临储业务获得的国家补贴,其二是与农户开展合作种植。14-15收储季,公司可用仓容达到1000万吨,较去年同期翻番。
按照已有规划,公司将,通过与黑龙江省政府股权合作的方式,第一步新建400万吨仓容,5年内再新建1000万吨,打造依安、富锦两个仓储物流中心。远期来看,吉林、辽宁两省中储粮丑闻不断,临储业务亟需市场化运作,公司作为国有企业,不仅拥有极强的经营管理能力,亦有能力保证粮食安全,未来有进一步入驻吉辽两省的可能,外延空间广阔。我们预计15H1农产业务将至少为公司贡献净利润约2亿元,全年利润水平或将达到4亿以上。
抢占粮食产业链条,龙头优势增加触网实力。公司14年报明确提出,未来将向全国粮食全产业链经营龙头方向发展,我们认为,公司三大核心优势能够为其产业链布局保价护航。
其一,大规模粮源控制,完成新建1000万吨仓容后,将通过仓储控制黑龙江省约1/3优质玉米,不排除公司在已有产量基础上,向上布局种子农资,向下布局玉米转饲料、乙醇等深加工方面,深掘产业链价值;其二,核心物流中心布局,物流中心优势在于大规模仓储及运输能力,公司现已形成依安物流中心辐射整个松嫩平原。
未来将在富锦县形成物流中心,已覆盖三江平原的收储业务,叠加原有贸易节点、沿海物流园区布局,我们认为公司能够快速打通“北粮南运”的粮贸供应链,增加抗政策风险能力;其三,良好资金周转能力,临储业务、合作种植业务均需要有大量资金垫付,公司自营贸易业务收入高达600亿,为其农产业务提供了较好的资金融通和周转能力,亦是农产业务重要的经营壁垒之一。
两次定增、资产重估构成双重底部。1)第一轮定增完成于14年11月,发行价9.75元/股,锁定期一年期,15年11月到期,募集17亿,用于200万吨依安县临储仓库建设;2)第二轮定增已上报给证监会审核,拟发行价11.09元/股,锁定期一年,拟募集15亿,其中11亿用于富锦县仓库建设;3)我们以100万吨仓容对应10亿重置成本进行测算,考虑现有权益仓容约750万吨,叠加传统贸易0.2倍PS估值,公司资产重估价值为16.43元/股,现有价值大幅低估。
股价已调整至底部,上调至“买入”。我们认为,公司股价遭市场错杀,已跌至底部,同时,员工持股计划彰显公司对股价信心。我们预测15-17年盈利预测为4.49亿、5.46亿、6.80亿,对应摊薄前EPS为0.43元、0.53元、0.66元,对应PE分别为18倍、14倍、12倍,维持前期目标价24元,上调至“买入”评级。
和而泰(002402):联袂好豆 驻足智能厨房生态圈
公司昨日发布一系列公告,首先,公司继上次中标博世西门子1.89亿欧元控制器大单后,这次再度中标伊莱克斯干衣机控制器大单,折合金额约为折合人民币约为7,700万元/年。此外,公司子公司“云栖小溪”与北京好豆网络科技有限公司签订了战略合作协议:好豆为和而泰提供菜谱内容并通过数据接口提交到公司的智能家居平台与智能设备上,提供智能设备在烹饪过程中所需要配置的火力、温度、时长等等数据,并将用户烹饪信息提交到智能家居平台。完成资源共享,将和而泰下属设备用户与好豆互联网用户实现账户同步等等。
投资要点:
1.再次中标大单彰显公司在控制器行业的市场优势。
本次再次中标伊莱克斯大单彰显公司在控制器行业的市场强势地位。公司是伊莱克斯全球六家供应商之一,并且是其亚洲地区最大的供应商;在西门子、GE、惠而浦的亚洲供应链体系中公司的地位也逐渐凸显。从目前行业竞争形势来看,这些传统的欧美家电巨头的市场份额开始受到亚洲的品牌诸如LG、我国的格力、海尔等的侵蚀,亚洲供应链的资源由于性价比相对最高,在它们未来全球供应链管理体系中的比重将越来越高,如不能快速匹配并提升亚洲供应商与代工商的份额占比,未来将毫无竞争优势可言。和而泰凭借与这些公司多年的合作基础,未来的成长空间非常可观。
2.好豆网:中文美食服务领域细分龙头。
好豆旗下拥有全球中文领域最受欢迎的美食社区服务网站“好豆网”以及行业领先的“好豆菜谱”APP移动应用,隶属于北京好豆网络科技有限公司。作为中国最大的菜谱O2O平台好豆网以网站为内容平台,以手机应用为拓展分发,提供菜谱分享(做菜、吃菜、谈菜等功能)、美食分享推荐、小组社交三大核心服务
。好豆菜谱整合了线上APP应用与线下美食体验式社交(同城活动),打造用户与平台、平台与机构全方位的交互渠道、垂直运营服务新模式。好豆网主要有三个特点,它是目前中国最大最全的菜谱站点,且首创了标准化录入的模式,已达到十万套以上的菜谱内容;线上菜谱均由好豆网用户原创,每道菜谱均附有高清步骤图,部分具备视频详解,具有较高的用户参与度和粘性。其首创互联网菜谱标准化、社交化、实用化的发展模式,已成为了互联网菜谱的行业风向标。
目前好豆网拥有数十万道的菜谱和美食,均来自美食、厨艺爱好者、营养师和专家的主题分享,每道菜谱附有高清步骤图和部分视频详说,简单易学。在好豆菜谱的app中,通过制作美食,分享菜谱和收藏餐厅吸引用户参与度,通过社交活动增加了粘性,沉淀了有效的、持久的活跃数据。
航天信息(600271):航天云网铸就产业互联网+智能制造平台
发行可转债升级电子化税务系统:公司拟募集不超过24亿元人民币,初始转股价为86.61元/股,票面利率为第一年0.20%,第二年0.50%,第三年1.00%,第四年1.50%,第五年1.50%,第六年1.60%。公司在税务信息化领域一直处于行业龙头地位,具有绝对领先优势和丰富的客户、技术基础。电子商务在我国发展迅猛,推动发票管理形态开始逐渐向电子化发票方向发展,对我国发票管理制度提出新的挑战。推广应用网络发票、电子发票是税务信息化的大势所趋,仅京东一家一年就至少减少1亿元的成本。
政策利好发票系统再升级:2015年国家税务总局发布《关于全面推行增值税发票系统升级版有关问题的公告》(国家税务总局公告2015年第19号),决定自2015年4月1日起在全国范围分步全面推行增值税发票系统升级版。推行工作按照先一般纳税人和起征点以上小规模纳税人,后起征点以下小规模纳税人和使用税控收款机纳税人的顺序进行,具体推行方案由各省国税局根据本地区的实际情况制定。公司作为税务系统的承担着,此次升级利好公司带来新的增量用户。
数据沉淀,征信业务有望大放光彩:公司有望在年底达到千万级的企业用户,并且已经与建设银行北京分行在发票征信互联网融资领域展开战略合作,拥有千万级企业用户的税务流水数据在企业征信方面拥有更加真实的数据。在企业的大数据战略提升之后外加多年税务系统的坚实基础,公司与更多金融机构在企业融资、征信领域的合作是大概率事件。
投资建议
给予“买入”评级,给予目标价90元,预测15-16EPS分别为1.67元和2.00元。
安科生物(300009):持续布局精准医疗 股权激励添动力
公司公告称拟以不超过1.125亿元收购无锡中德美联25%股权。中德美联在DNA检测方面具有较强实力,建立了完整的法庭科学DNA检测技术平台,成功开发了多系列DNA荧光检测试剂盒,法庭科学产品种类在全球范围内最全;拥有自主开发的6色荧光染料、热启动Taq酶、免提取PCR复合扩增等核心技术和核心原料,其中快速免提取检测技术引领了法庭科学DNA检测技术的潮流。此次合作使安科生物经营业务延伸至基因测序、DNA检测领域。
细胞治疗和基因检测双驱动,持续布局精准医疗。
①上月公司宣布与苏州博生吉就细胞免疫治疗展开合作,迈开了进军精准医疗的第一步。博生吉是一家立足于整合国际最前沿技术进行医学转化的生物医药服务平台,在技术上与美国、欧洲及日本等国外先进实验室同步,主要技术和产品有CAR-T技术以及抗体靶向药物,其中CAR-T是目前最有前景的肿瘤细胞免疫技术之一。②基因检测和细胞治疗相辅相成,共同构建精准医疗的主体,安科生物是国内稀缺的双向布局企业,在已有的生物技术基础上,未来有望成为国内精准医疗的领导者。
半年内将开展股权激励计划,彰显长远发展动力。
2015年度是公司财务业绩指标考核及对股权激励对象个人绩效考核的最后一个年度,公司计划即日起半年内筹划第二期员工股权激励计划。股权激励对调动员工积极性作用明显,利于提升公司经营水平,强化企业核心竞争力,发展战略的施行更加有效率,为公司注入长远发展动力。
盈利预测与投资评级。
公司作为国内生物领域最前列的企业之一,通过布局细胞医疗、基因检测,结合已有的多肽药物优势,有望在精准医疗领域获得重大突破。我们预计15-17年EPS为0.38/0.50/0.64元,当前股价对应PE53/41/31倍,给予“买入”评级。
黄山旅游(600054):高铁通车 期待大股东和董监高增持
玉屏索道成功改造,接待能力大幅提升。老玉屏索道,运力600人/小时,旺季排队4-5小时。改造完成后,正常运力1000人/小时;超过1500人/小时的连续天数不超过5天,最高运力可达1800人/小时。也就是说,玉屏索道改造完成后,运输能力将提升1倍,甚至更多,景区交通瓶颈基本得到解决。
管理层逐渐积极。过去8年,公司业务变化不大。但近2年来,我们发现公司正悄然变化,比如:(1)对现有业务重新梳理,分为资源独占类和市场竞争类;(2)对于资源独占类,强化总部的管理;对于市场完全竞争类,逐步完善体制和激励机制,如公司的徽菜板块就发展得不错;(3)剥离没有发展前景的业务,虽然管理层承受了员工分流的压力,但仍在积极推进;(4)发展战略上,正式提出“三个依靠”、“三个跳出”,积极进取的心态转变逐渐崭露。
从上述细节,我们逐渐感受到管理层积极改变的信号!发展机遇仍在。京福高铁通车后,合肥-福州段,将是国内少有的黄金旅游带,串联着九华山、黄山、婺源、千岛湖、三清山、武夷山等著名旅游目的地,黄山有望成为其中的集散地;此外,作为徽州文化的核心,文化资源丰富。因此,公司的发展机遇仍在!--不管是内生的,还是外延的!鼓励大股东和董监高增持,凸显对未来的信心。我们期待后续的落实。
预计15-17EPS0.71、0.90、1.00元。鉴于高铁的带动,我们预计2015-17年游客增速分别为15%、15%、8%,按现有业务,预计权益利润分别为3.3、4.23、4.71亿元;按定增后股本,对应EPS分别为0.71、0.90、1.00元。按16PE25倍,目标价22.5元。
鲁信创投(600783):创投叠加金改 催生蓝海一片
山东金改股+稀缺创投股。公司是目前A股中最纯正的创投股,同时也是山东金改受益最显著的上市公司。公司是山东省内最大的专业创投机构,主要投资于现代农业、海洋经济、信息技术、节能环保、新能源、新材料、生物技术、高端装备制造等国家战略性新兴产业。控股股东鲁信集团旗下有金融、投资、房地产、医药、印刷、文体等多种产业。
重估国资入口价值,打造完整金融生态。我们认为,创投股近年来所做的战略转型均围绕着一个核心:打通企业金融服务全产业链条。这有利于创投企业盈利平滑与增厚。创投股作为各个省内国有资产入口,担负着利用资本市场激活国企改革效率的重任。国资背景的创投股及资产证券化率低的地方创投股尤其利好。
鲁信创投作为深耕山东创投企业,未来不排除有山东省通过鲁信的平台进行产业并购与整合,实现山东省优质资产证券化的可能性。随着IPO加速、注册制推进、新三板扩容等制度改革,创投股成长性将逐步显现。
投资建议:买入-A投资评级,6个月目标价38元。我们预计公司2015年2017年的收入增速分别为4.07%、6.95%、8.22%,投资收益增长率分别为33.22%、20.05%、19.13%,净利润增速分别48.8%、22.2%、24.1%,成长性突出;给予买入-A的投资评级,6个月目标价为38元,相当于2015年40倍的动态市盈率。
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