[11月2日是什么星座]11月2日午后研报精选：4股获机构力荐

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)11月2日讯

　　中国太保：受股灾冲击最小，业绩增速反超同业

　　核心观点：公司 2015 年前三季度业绩大幅增长， 受益于同业中最低的权益类持仓， 公司业绩受股灾影响最小，估值压力解除。 公司个险渠道新单增长强劲，利好全年内含价值增长; 财险业务持续低迷，未来增长承压。 预计 15~17 年 EPS 分别为 1.99、 2.04、 2.38 元。目前公司15PEV 仅 1.1 倍，估值处于历史较低水平。考虑到公司业绩增速反超同业超出预期、 股灾对估值的压力解除，估值向上修复空间较大。我们认为公司合理估值为 1.3 倍 15PEV，对应目标价 30 元/股，维持“买入”评级。

　　格力电器：短期调整利好公司长期发展

　　核心观点：调整无需悲观，长期发展依旧确定：在行业渠道去库存背景下公司收入端低迷也在预期之中，但我们认为当前时点无需过于悲观：一方面市场对公司收入增速下滑已有一定预期，其在当前低估值中也有提前反应;另一方面，公司经营整体表现稳健，资产负债表依旧良性，短期调整有利公司长期稳健发展;此外，在手现金及高股息率也能支撑公司价值。

　　益生股份：3Q业绩深跌，反转模式已经开启

　　核心观点：公司是鸡苗销售龙头，有望充分受益禽链景气反转。商品代鸡苗价格由于短期供给刚性，波动幅度大于鸡肉价格。而父母代鸡由于可以采取淘汰等加速去产能方式，且供应商市场集中度较高，整体上呈现急跌缓涨的态势，波动弹性略大于商品代鸡苗。公司主营父母代鸡苗和商品代鸡苗生产、销售，在禽类景气反转过程中业绩弹性更大。

　　西陇化工：业绩符合预期，转型升级快步进行

　　核心观点：内生与外延并举，未来增长性确定，给予买入-A 评级：公司从专注于化学试剂，通过不断的并购延伸，目前已初步形成了以化学试剂和诊断试剂两大领域为主的业务模式，同时通过电商平台实现商业模式的转型。公司管理层对于公司未来的发展方向思路清晰，一系列的并购落地体现了公司超强的执行力。预计公司15-17年eps分别为0.58、0.87 和1.22 元，公司化学试剂业务增长稳定，建设实验室化学品电商平台和外延并购涉足高增长的诊断试剂行业带来新的增长点，多种新商业模式并行下，公司未来的增长性确定，给予买入-A评级。

[11月2日是什么星座]11月2日午后研报精选：4股获机构力荐

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