[今日个股推荐个股]明日个股推荐：周四机构一致最看好的10金股

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)2月24日讯

　　光环新网(300383):潜龙在渊

　　2016年2月23日,光环新网发布业绩快报称:2015年公司实现营业收入约5.92亿元,同比2014年增长36.13%;归母净利润达到约1.14亿元,同比2014年增长19.34%。公司业绩与我们之前预测的5.75亿元营业收入和1.06亿元归母净利润规模基本吻合。我们认为,随着公司外延与内生战略的推进,公司的业务收入规模有望从亿元级升级为十亿元级;与此同时,公司的净利润规模也有望从千万级突破至亿元级,实现公司收入能级的跃迁。

　　收购中金云网与无双科技,推进外延发展:2015年9月16日,公司发布公告称,拟通过发行股份和支付现金购买中金云网和无双科技两个公司各100%的股权。中金云网拥有的大型高等级数据中心,可以为客户提供生产中心、同城备份中心和远程异地备份中心服务;此外,中金云网还是中国人民银行、建设银行、

　　交通银行等国内知名银行的外包数据中心服务商,已成为国内同行业的领先者。无双科技在SEM业务行业内而处于领先地位业务量增长较快,2012年-2014年SEM业务均保持了27%以上的年增长率。我们认为,收购这两家公司,可以大大改善公司目前业务收入来源较为单一的情况,同时实现公司的外延发展。

　　大力加码基础资源建设,提升公司主营业务的增长动力:通过建设房山上海嘉定绿色云计算基地和房山绿色云计算基地,不断提升公司的基础资源能力,为公司主营业务的拓展打下良好的基础。根据IDC圈统计数据显示,2014年中国IDC市场规模达到372.2亿元人民币,同比增速达到41.8%。

　　预计今后三年增速将达到30%以上,到2017年中国IDC市场规模将达到900亿元以上。我们认为,充足的基础资源储备能够让公司在这样一个巨大的市场中大有所为。例如:最近,公司就与北京三快科技签订了《IDC服务合同》,该服务合同涉及的总金额2.2亿元,约占公司2014年度营业收入的50.73%。

　　投资建议:我们预测2015年至2017年每股收益分别为0.21、0.31和0.53元。给予买入一A建议,6个月目标价为45元。华金证券

　　西安旅游(000610):主业承压或迎新变化

　　公司近期发布业绩预告:预计2015年归母净利润为1000万~1500万元。

　　主要观点:

　　拆迁补助和投资理财收益促2015年业绩扭亏为盈。公司是西旅集团控股公司(持股28.26%),主业为旅行社和酒店经营,其中旅行社占营收85%比重。由于行业竞争加剧及三公消费收紧影响,公司近几年主业经营不佳。2011至2014年营收的复合增长率为-3.4%,2013~2014年扣非后净利润持续亏损。公司2015年业绩扭亏为盈,主要源于拆迁补偿收入和同比投资理财收益两项非经常性损益增加,预计盈利1000~1500万元。

　　公司曾在年报明确提出外延拓展要求。公司曾在2014年年报中提出“积极开展资本运作和项目并购,增大股本、提升市值,增强企业盈利能力”等发展目标,并提出探索复合产业业态及进军新业务领域、打造旅游全产业链要求。公司还于2015年3月和12月,分别以2523万元和140万元收购了西安奥特莱斯购物公司51%股权及西安中旅19%股权,实现了商业+地产+旅游复合产业业态,印证了年报提出的积极转型信号。

　　公司及同一集团兄弟公司均获得大股东和高管增持,体现出大股东态度变化。2015年7月,公司董监高11人以13~14.3元/股合计增持22万股;同年9月,大股东以9.51~11.77元/股累计增持348.2万股。公司历史上资本运作并不活跃,上市以来仅2015年完成一次定增(募集资金3.6亿元,用于胜利饭店拆除改建)。再考虑同为西旅集团子公司的西安饮食(000721)亦先后进行了大股东及高管增持行为,并且也在年报中提出转型诉求。我们认为接下来不排除西旅集团继续有资本运作的诉求。

　　西安自贸区预期、国企改革、一带一路等政策为公司未来发展提供支持。陕西省及西安市多次提出国企改革规划及方案,近期审议了《关于进一步深化国资国企改革的意见》及《关于推进混合所有制经济发展的实施意见(试行)》等政策文件。公司作为老牌国企,有望通过国企改革激发活力。此外,西安亦是一带一路的重要节点,亦有可能在近期获得第三批自贸区资格。重要政策支持,亦对公司形成中长期利好。

　　投资建议与盈利预测:公司目前市值30亿元左右,主业资产资质一般,业绩亟待改善。在当前国企改革和行业资本加速运作条件下,大股东体现出支持态度,公司存在较强外延拓展预期。预计公司2015和2016年EPS分别为0.05和0.06元,首次给予“增持”评级。公司去年定增4000万股将于2月29日开始解禁,若股价出现回调则是较好介入机会。国海证券

　　方正电机(002196):海能+德沃仕盈利强 电机系统如虎添翼

　　事件:公司发布2015年度业绩快报,全年实现营业总收入7.99亿元,同比增长28.3%;实现归属于上市公司股东的净利润6085万元,同比增长497.3%。

　　预计海能+德沃仕单月贡献2300万元利润,占比1/3。公司2015年三季报披露预计全年实现归母净利润3056万元至4075万元,但上海海能和杭州德沃仕并购事宜进展顺利,其资产已于2015年12月初过户,因此将其2015年12月的利润表纳入合并范围,加上所得税等成本费用低于原有测算,因此业绩快报超出预期,预计实现归母净利6085万,同比增长接近5倍。

　　布局动力电池包产业,提升系统集成能力。今年初公司与关联方共同投资设立上海方正新能电池科技有限公司,公司占参股公司33%的股权,同时向合资公司提供约4500万元的最高额借款及7500万元的最高额担保,参股公司主要从事新能源汽车动力电池组的研发、生产和销售,进一步延伸公司产品系列并提升系统集成能力。

　　新能源汽车2016年延续翻番行情,全年或将超过70万辆。根据中汽协数据统计,2015年我国新能源汽车产量达34万辆,销量33万辆,同比分别增长3.3倍和3.4倍。今年1月份产量数据同比增长144%,伴随2016年国务院禁止对新能源汽车实行限购政策,北上广深等限购城市继续拉动新能源汽车的销量;

　　加之电动车充电国家新标准的完善和落实,2016年预计新能源汽车将持续高速增长,预期销量或将超过70万辆。公司整合上海海能、杭州德沃仕后,新能源动力总成如虎添翼,新能源动力总成配套车型覆盖了乘用车、客车、物流车、低速车,主要客户包括众泰、宇通、玉柴、珠海银龙、吉奥、御捷等,预计公司2016年配套5.5万台新能源驱动电机。

　　估值与评级:受益于新能源汽车高速增长,公司收购标的上海海能及德沃仕呈现爆发增长,预计2015年12月单月贡献利润2300万,盈利能力强劲,在2016年新能源汽车延续翻番行情背景下,公司业绩突飞猛进。基于收购标的已于2015年完成过户,我们调整业绩预测,预计公司2015-2017年EPS分别为0.23元、0.75元和1.13元,以2月23日收盘价25.32元为基准,对应动态市盈率分别为110倍、34倍和22倍,维持目标价36元,维持“买入”评级。西南证券

　　国旅联合(600358):产业有序布局 定增过会助力公司发展

　　文娱产业迈出新步伐。融智讯达专注于打造VR直播的拍摄设备和内容分享平台,为VR秀场、演艺直播、文化旅游等提供不同场地视觉,不同场景切换,全方位立体化的全景互动视屏内容和服务。“翼秀吧”、“热秀”是其自主研发和运营的互动应用类产品。根据双方协议,在增资完成后的12个月内,融智迅达将实现不少于1100万元的自主研发VR摄像机销售额及不少于1185万元的主营秀场业务销售收入。VR是目前最具前景板块,该投资是公司进军文娱产业的又一布局。

　　公司在文娱领域的合作对手还包括梅帅元团队,合作项目包括《昭君出塞》巡演、南京“秦淮八艳”及厦门“一路一带”演艺项目。其中南京项目处于环评阶段,厦门项目已经选址完毕。

　　更换新logo,公司转型意愿强烈。2015年公司通过转让颐尚天元等资产共获得收益8048万元,助公司扭亏为盈。公司同时计提减值准备和预计负债合计2000万元,并公告更换新logo,表明公司转型意愿强烈,未来将在文娱、体育和旅游领域轻装前行。

　　公司体育产业目前主要以产业基金的形式布局,并集中在冰雪(冬运会)、篮球和足球领域。公司目前在体育产业的进展包括成立华旅新绩体育投资中心、国旅联合-楚天融智文化娱乐产业并购基金、国旅中和体育产业并购基金,参与“哈林秀王国际英语篮球训练营暨百城千营”项目、及第十三届冬运会的运营等。其中,华旅新绩体育投资中心近期较大的两笔投资为:2000万元收购了哈林秀王55%股权及1.5亿元收购了51%盈博讯彩股权。

　　哈林秀王主打青少年篮球培训,其旨在让学员在纯正美式英语环境中,接受国外篮球教练先进的篮球技术。盈博讯彩主要产品包括“最乐彩”Web站(为竞猜型彩票提供大数据服务,C2C模式)、“聊球吧”App及“足球黄腔”(体育类视频节目)三部分,其核心团队成员包括黄健翔、颜晓华等体育知名人士。

　　冰雪方面,我们初步预计冬运会广告赞助等收入有望超亿元,对公司而言实现增收同时有利于积累在冰雪领域的运营经验,从而有望在冬奥会获得投资机会。产业基金可以借助资本以较少的成本提前布局,有利于抢占核心资源,未来待项目孵化成熟后有机会注入上市公司。

　　增发完成为公司提供发展机遇。公司非公开发行预案最早于2014年5月公告,经过一次修订后最终于2015年12月获得证监会核准批复。此次定增募集资金3.8亿元,主要用于偿还贷款。定增顺利完成后,一方面能够缓解公司财务压力,另外则有利于带动公司加速布局。

　　投资建议与盈利预测:公司未来发展集中在体育和文化演艺领域,二者均具备较好行业空间。尤其是体育产业规模超万亿,国内市场处于刚刚启动阶段。公司已经通过系列布局占有先机。定增完成使公司资金压力得到缓解,大规模扩张制约因素消除,未来有望迎来加速发展阶段。

　　考虑股本摊薄,预计公司2016和2017年EPS分别为0.05和0.08元。公司目前估值较高,主要由于公司主业处于转型期,新产业培育尚需时间。维持“增持”评级。国海证券

　　华录百纳(300291):音乐、综艺、体育开启全年盈利亮点

　　音乐板块为公司全年贡献新的盈利点。线上和线下音乐会将为公司带来较强的利润弹性,即将开启4月份《我是歌手》全国十场巡演。一场演唱会以平均门票500元计算,场均售票2万张,则线下门票收入每场1000万元,以10场计,线下收入预计1亿元。假设本次线上演唱会收费30元,保守预计共覆盖400万人次计算,则线上收入1.2亿元。预计总体将为公司本年度贡献2亿元以上收入。此还还将增加VR 技术的观赏体验。

　　全年四档综艺栏目占据全国一线主要卫视黄金时段。由韩国金荣希团队策划的《旋风孝子》目前取得了1.4-1.6之间浮动收视率,排名为同时段第一位,在过年假期排名所有类型节目第15位。根据约定全国网收视率达到1.35,公司可分成60%。预计此档栏目将为公司贡献7000万利润。今年还将有《最美和声》(四)、《女神新装》(三)、《返璞归真》陆续播出。

　　公司借助于过往在综艺营销领域的成功经验嫁接到体育板块,西甲版权与北京卫视形成紧密的合作。华录百纳负责购买版权、运营广告、承担风险,收益与北京卫视分成,比例与《最美和声》相似。西甲首场收视(34城)较北京卫视之前同时段收视提升了8.5倍。预计未来三年将实现3亿元毛利润。

　　影视板块公司将积极进行转型升级,多部影视剧成转型起点。包括《秦时明月》、《深夜食堂》、《角力之城》等将陆续拍摄播出。其中题材源自日本知名漫画《深夜食堂》改编的日剧,自 2016年推出漫画版以来,相继改编为小说、电视剧、电影,以及直播节目等,积累了广泛的受众群体。

　　首次覆盖给予“增持”评级。蓝色火焰2015、2016年承诺业绩分别为2.49亿元和 3.12亿元。我们预计公司2015年-2017年将实现EPS 为0.41元、0.67元和0.82元,对应PE 分别为66倍、41倍和33倍。比较行业目前可比影视传媒类上市公司平均水平在40倍左右,我们认为公司2016年音乐、综艺、体育将为公司带来影视业务之外更为稳定的盈利贡献,因此应具有更高的溢价水平。给予公司“增持”评级,目标价为34元,对应2016年PE 为50倍。申万宏源

　　中电环保(300172):“4+1”业务格局打造环保综合服务商

　　以“4+1”业务格局打造“环境治理综合服务商”。 2015年中电环保积极制订战略发展规划,以工业水处理、市政污水处理、固废处置以及烟气治理等四大主营业务及一个环保创新及科技服务平台的“4+1”产业发展格局,全方位布局,打造“环境治理综合服务商”。

　　工业水处理起家,在核电和煤化工领域更具优势。已承接和实施多个核电水处理项目,在三代技术水平下,中电环保是目前唯一一家已经设计实施并移交业绩的公司;在2015年度已获核准的8个核电项目中,公司已取得两个工业水处理项目,居行业龙头。公司的煤化工水处理是废水零排放和再生水技术的主要应用领域,具有核心技术和项目优势,近年已承接多个项目。

　　市政污水、污泥和烟气治理业务共同发展。政策趋严利好污水处理、污泥处置行业。在市政污水处理方面,公司近两年内陆续签订多项大单,业务布局从省内延伸至河南、宁夏和浙江等地;南京污泥项目示范作用已见成效,签订常熟大单,有望将业务继续推广至省外。烟气治理方面,拓展烟气余热利用业务,形成产业链的进一步延伸。

　　盈利预测与投资评级:我们预计公司15-17年每股收益分别为0.29、0.32、0.37元;PE分别为45、40、36倍,略高于行业中值。考虑到公司新签订单需要时间兑现,以及公司在水处理行业的竞争优势,维持“增持”评级。信达证券

　　联络互动(002280)：VR、智能硬件、海外市场布局凸显强执行力

　　OS用户规模持续增长,根据年报,2015年联络OS新增活跃用户数1.4亿,同比增长68.7%,累计用户数已达到6.59亿;联络爱号活跃用户数1,740万,累计报道用户8,770万,公司有望以联络OS为基础,持续加大内容端的投入,通过游戏、广告和应用分发等高附加值的变现渠道,不断提升ARPU值,其中,游戏代理联运业务已与众多CP合作,16年将成为重要收入增长点。

　　智能硬件生态圈逐渐成型:公司基于过亿用户以及OS操作系统,快速布局智能硬件领域,率先推出两款智能硬件单品,并与海尔强强合作开展U+智慧生活,同时公司非公开发行募集资金已到位,根据公告,合计共有超过40亿元投入智能硬件以及配套渠道建设,加速打造智能可穿戴、智能家居和车联网打造智能硬件产品群,构建线上线下一体的智能硬件营销体系,公司智能硬件生态圈雏形初现。

　　VR产业布局值得期待:公司之前参投AvegantCorp.20%股权,发布“AvegantGlyph”虚拟现实视网膜眼镜并开发联络VROS,有望复制联络OS在智能终端的成功经验,同时7,500万美元参股世界顶尖游戏外设公司雷蛇,VR布局再下一城,虚拟现实产业布局有望日益完善。

　　投资建议:公司是A股互联网标的中少有的内生业绩高增长公司,12-15年净利润复合增速89.2%、净利润3.16亿超业绩承诺65.3%,同时基于平台属性衍生出爱好、点睛等高用户产品,符合我们对基本面的判断,同时高送转体现诚意。公司在VR设备、智能硬件、海外市场拓展等产业布局执行力突出,我们判断16年仍有望维持80%~100%左右高成长,同时产业布局可能是16年新的看点,维持买入-A评级,目标价58元。安信证券

　　桐君阁(000591):A股稀缺的太阳能电站运营标的

　　公司是A股稀缺的太阳能电站运营标的。公司背靠中节能集团,精耕细作太阳能光伏市场多年,地方政府关系良好,项目储备充足。截至2015年5月31日,太阳能公司已建、在建以及部分拟建光伏电站装机总规模超过1.7GW,与地方政府签署开发框架协议超过18GW光伏电站。

　　公司股东阵容强大,背景深厚。太阳能公司主要股东包括中国节能环保集团公司、中新建招商、邦信资产、西域红业、沃乾润、深圳华禹、中节新能、中核投资、西证阳光、招商局银科等等。主要股东背后的实际控制人涉及财政部、新疆生产建设兵团、招商局集团、合肥市国资委、天津市国资委、中信集团、中国核工业建设集团公司等等。

　　公司发电业务规模排名全国第二,过去三年发电收入CAGR达到63%。截至2014年底,中节能在我国光伏电站运营商中排名第二,装机规模达到1.3GW。公司发电业务收入逐年增长,从2012年的4.03亿元增长到2014年的10.77亿元,过去三年复合增长率达到63%。

　　未来受益央企改革、利率下行和股东资源支持三重预期。未来集团改革方向包括开展董事会行使高级管理人员选聘、业绩考核、薪酬管理职权试点工作、员工持股计划、混合所有制改革。国内经济增长低迷可能影响利率进入下行周期,公司电站开发的财务费用未来有望受益利率下行而减少。强大的股东资源将支持公司落实已签署的18GW开发框架协议。

　　盈利预测及评级:公司作为中节能旗下唯一的太阳能光伏电站运营平台,未来受益央企改革、利率下行和股东资源支持三重预期。考虑增发后的股本摊薄,我们预计公司15-17年归母净利润分别为4.70亿元、6.95亿元和8.15亿元,EPS分别为0.34元/股、0.50元/股和0.59元/股,当前股价对应的PE分别为55倍、37倍和32倍。首次覆盖,给予“增持”评级。申万宏源

　　华宇软件(300271):业绩符合预期 三大板块齐头并进

　　法检行业稳步增长。2015年作为“全面推进依法治国”的开局之年,法院信息化建设需求持续旺盛,公司围绕依法治国、司法改革提出的信息化建设新业务和新需求,不断创新,率先完成多个具有示范意义的项目建设,帮助各级法院客户建立和实践“网络法院”、“阳光法院”和“智能法院”等,公告显示,法检行业合计实现销售收入9.67亿元,同比增长35.18%,其中:法院行业收入7.57亿,同比增长36.62%;检察院行业收入2.09亿,总比增长30.21%。“诉讼无忧”已经覆盖近1500多家法院。

　　食品安全业务成为新增长极。2015年,国家对食品安全的推进力度达到前所未有的高度,新食品安全法10月1号正式实施,食安信息化建设进入高增长通道。公司收购华宇金信49%剩余股权,公告显示,华宇金信实现销售收入1.17亿元,同比增长71.6%,华宇金信在国家食药监总局取得突破,为后续合作奠定基础,并在各地食药监局、企业客户均取得了进展。

　　自主可控和大数据进展顺利。2015年,公司收购万户网络100%股权,凭借万户网络在协同办公软件领域拥有的先进产品优势和市场积累,有效整合产品技术和服务资源,进一步提升了自主可控领域的核心竞争力。此外,公告显示,公司在商业智能领域继续保持较好增长,大数据相关业务收入突破1亿元。

　　投资建议:公司在法检、食品安全、自主可控各条业务线的表现喜人,在手订单饱满,年报显示,2015年新签合同额19.15亿元,新签合同完成额7.16亿元;期末在手合同额15.55亿元,同比增长40.63%,为后续表现打下基础。预计2016-2018年EPS 分别为0.94、1.25、1.58元,维持“买入-A“投资评级,6个月目标价55元。安信证券

　　楚江新材(002171):转型升级志在长远 盈利提升成果初现

　　事件1:公司2016年2月23日发布2015年年度报告,报告期内,公司实现营业收入80.11亿元,较上年82.23亿元下降2.57%,实现营业成本76.79亿元,较上年同期下降2.26%,实现营业毛利33,172.33万元,较上年同期下降9.40%;实现净利润7,587.97万元,较上年同期增长35.63%。

　　事件2:公司拟以不低于14.14元/股的价格,向不超过十名特定对象发行不超过1.1亿股,募集资金不超过15.42亿元,分别投入铜合金板带产品升级、产能置换及智能化改造项目87260万元;智能热工装备及特种复合材料产业化项目36900万元;年产1万吨高性能锂电池负极材料生产线建设项目30000万元。

　　业务转型效果显著,盈利能力稳步提升。

　　公司2015年度实现营收80.11亿元,同比下降2.57%,实现净利润7587.97万元,同比上升35.63%,公司在营收出现下降的情况下,净利润不降反增,盈利能力稳步提升。主要由于公司收购顶立科技后,实现由单一金属材料加工业务向新材料业务和材料制造装备业务的拓展,丰富了公司产品内容,而热工设备较高的毛利率水平也极大的提高了公司的盈利能力,实现了公司净利润的较好增长。

　　加码铜合金板带项目,夯实龙头地位。

　　当今世界高精度铜合金板带材占铜加工总量的20%左右,中国板带材的产量和消费量都位居世界第一位,但由于中国高精度铜合金板带材加工技术落后,使我国同时也是世界铜板带材进口量最大的国家,2015年进口各类铜板带11万吨。公司作为行业龙头,2015年生产铜基合金板带材14.09万吨,铜合金线材3.15万吨,产品规模居国内行业首位,若定增计划成功实施,项目完成达产后,年实现销售收入147,429万元,利润总额14,674.49万元,将进一步提高公司的市场份额,加强公司的行业龙头地位。

　　加快新材料转型,完善产业结构。

　　公司于2015年12月完成顶立科技的收购工作,正式形成金属基础材料加工和高端热工装备及新材料研发两大业务板块。顶立科技是我国新型热工装备的龙头企业,特别是在碳复合材料领域及粉末冶金材料领域已成为国内产品系列齐全、可为客户提供完整解决方案的新材料及装备制造商,产品面向航空航天、国防军工建设,国家重点工程。此次的定增计划将进一步发挥顶立科技在热工设备、3D打印等新材料领域的优势,优化公司产品结构,提高公司盈利水平。

　　布局负极材料,进军锂电领域。

　　2015年以来,新能源汽车行业出现了井喷式发展,锂电池的需求量也随之快速提升。根据行业数据,负极材料占锂离子电池成本的10-15%,作为锂电池的重要组成部分,随着新能源汽车的快速发展,以及产业不断向国内转移,国内负极材料行业产能快速增长,高工产业研究院(GGII)调研显示,

　　2014年中国负极材料出货5.96万吨,同比增长31.9%,产值为28.7亿元,同比2013年增长17.1%。受终端市场的平稳增长影响,负极材料出货量继续保持增长。公司在这一时刻进军锂电池负极,将有望获得新的利润增长点。

　　盈利预测与估值。

　　未来公司按照基础材料和新材料领域双轮驱动的发展战略,积极推进新材料产业发展布局,随着转型升级的不断深入和完善,公司盈利水平有望快速提升。预计2016-2018年的EPS分别为0.26元、0.38元、0.54元,对应的PE分别为64倍、44倍、30倍,给予“买入”评级。华安证券

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