【今日个股推荐个股】3月16日个股推荐：明日最具爆发力六大牛股(名单)

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)3月15日讯

　　龙净环保(600388)业绩稳定增长

　　龙净环保(600388)

　　业绩稳定增长

　　公司前三季度实现营业收入 44.89 亿元，同比增长 28.14%;归属於上市公司净利润3.90 亿元，同比增长 31.49%;每股收益 0.36 元。公司前三季度毛利率 24.75%，同比下降 0.3 个百分点。业绩增长主要来自於除尘业务。公司第三季度收入 20 亿元，同比增长 63%;净利润 2.17 亿，同比增长 42%，公司在第三季度业绩高速增长，全年业绩值得期待。

　　估值

　　公司是空气治理龙头企业，2015 年空气问题较 2014 年更为严重，预计”十三五”期间空气治理的任务更加繁重。公司的除尘脱硫脱硝业务还有广阔的市场，特别是未来超净排放的市场有很大的空间，我们下调公司目标价至 17 元，维持“买入”评级。(现价截至 3 月 11 日)(辉立证券　张坤)

　　汤臣倍健(300146)事件点评：海外战略有序推进

　　汤臣倍健(300146)

　　3 月11 日公司公告，拟与NBTY 共同设立合资公司，全资子公司香港佰瑞认缴出资额8,000-12,000 万元，占股本60%， NBTY CaymanCorporation 占比40%;NBTY 将原有在中国市场的Nature's Bounty 和美瑞克斯(Met-RX)两大品牌的业务以及跨境电商业务注入合资公司。

　　1、NBTY 是创建于美国纽约的膳食营养补充剂龙头公司，全球范围内销售，美瑞克斯是旗下运动营养品牌，2006 年进入到中国市场。2、公司与NBTY 成立合资公司后，将获得对应业务的经营权和商标使用权。3、NBTY 与美瑞克斯在国内市场已开拓近10 年时间，在天猫2015 双十一保健品销售中排名第7，美瑞克斯作为运动营养补充剂品牌，在2014 年10 月天猫销售中排名第3，并且是国内北马、广州马拉松等多地合作运动补充剂品牌。

　　4、短期看，此次合作给公司带来直接的收入和盈利的增加，同时分享跨境电商增长红利，尤其是在打造运动类单品上将获得品牌协同效应，推动运动类单品的快速增长;长期看，此次合作是公司海外健康品牌收购战略落地的第一步，未来在国外品牌本土化生产、渠道拓展以及进一步收购等均值得期待。

　　投资策略

　　预计公司2016 年-2017 年营业收入规模分别为27.2 亿、33.4 亿，归母净利润分别为7.2 亿、8.6 亿，对应EPS 0.99 元、1.18 元，对应PE 分别为26X、22X，调整带来买入时机，给予 “强烈推荐”评级。

　　风险提示

　　1、宏观经济出现大幅下滑。2、食品安全事件。3、整合效应低于预期。(华融证券　金春萍)

　　临时公告点评：参股北汽新能源，战略合作更加密切

　　国轩高科(002074)

　　事件：3月11日公司公告，合肥国轩拟以自有资金人民币30,720 万元认购北汽新能源新增注册资本12000 万元。增资完成后，合肥国轩将持有北汽新能源3.75%股权。

　　参股北汽新能源，双方合作将进一步深化。公司与北汽新能源一直有密切的合作关系，此前双方宣布达成战略合作协议，建设青岛莱西动力电池工厂，配合北汽在青岛莱西的15万辆整车项目。本次参股北汽新能源，通过股权合作将进一步密切双方关系，为今后更深层次合作打下坚实基础。

　　北汽新能源战略清晰，未来成长空间巨大，公司股权增值收益可观。北汽新能源独立于香港上市的北京汽车，是北汽集团布局新能源汽车最重要的平台。在北汽新能源独立后，伴随着国内新能源汽车的爆发和北京市场对新能源汽车牌照免摇号的支持，其纯电动乘用车异军突起，2015年销量超过2万辆，居国内首位。

　　北汽新能源在战略上更加开放，积极拥抱互联网，探索智能汽车，是国内新能源汽车市场上的领军者之一。根据国轩的入股价格计算，北汽新能源的估值为81.92亿元，具备较大吸引力，未来北汽新能源IPO后，公司股权增值收益巨大。

　　核心大客户战略稳步推进，公司销售无忧。绑定优质大客户是公司一贯战略。日前公司已经是南京金龙、中通、安凯、申沃等新能源客车企业的核心供应商。乘用车方面，本次参股北汽新能源也再次明确了公司同北汽新能源的战略合作伙伴关系，莱西工厂将于16年三季度正式批量供货。届时，北汽新能源的电池采购量将大幅增加

　　。乘用车的领域的大突破将对公司未来长期增长有非常积极的影响。公司目前已在合肥、苏州和南京三地有7.5亿Ah电池产能，合肥的三期项目预计三季度将完成，正式开始供货。根据公司核心的客户的需求推算，2016年公司产能仍将比较紧张，2016年业绩大幅增长的确定性很高。

　　维持“强烈推荐”评级。我们预计公司2015年-2017年EPS分别为0.69、1.21和1.58元，16年PE仅25倍。继续维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示。(1)产能过剩，价格降幅超预期;(2)原材料暴涨;(3)政策风险。(国联证券　马松)

　　科大讯飞(002230)收入大幅增长，移动互联网业务增势强劲

　　科大讯飞(002230)

　　事件： 科大讯飞发布 2015 年报， 全年完成营收 25.01 亿元，同比增长 40.87%;归属母公司净利润 4.25 亿元，同比增长 12.09%。 利润分配预案为每 10 股派现 1.0 元。公司另公告拟变更定增募资中的 1.10 亿元为讯飞皆成股权收购项目，收购孙曙辉等三人分别持有的 19.30%、 1.95%、 1.95%股权， 2016、 2017年业绩承诺分别为 4500 和 8000 万元。收购完成后，科大讯飞将实现控股。

　　移动互联网业务增势强劲：业绩基本符合预期，净利润较快报略有上调。我们认为，在公司加速语音应用的广度和深度期间，收入相较利润更具参考意义。1)收入结构方面，对整体增速贡献较大的业务包括电信语音增值产品和IFLYTEK--C3 等，分别完成收入 3.13 和 2.48 亿元，同比增速高达 52.16%和63.04%。

　　2)期间费用率较去年同期下降 0.72ppt，费用控制得当。其中由于业务规模扩大和业务储备增加，销售费用率上升 1.49ppt，管理费用率下降3.05ppt。 3) 净利润未伴随收入实现同步高速增长，主要由于在教育等领域不断跑马圈地推动收入高速增长的同时，包含硬件在内的系统集成业务比重有所上升，整体毛利率较去年同期下降 6.73ppt。

　　技术创新+产品创新，语音市场继续领跑：1)教育业务领域，基于领先的 AI技术，公司已构建起可持续运营的教育教学生态体系，以及面向国家、省市、区县、学校、家庭的智慧教育产品体系，实现了场景、终端全覆盖以及数据全贯通。2)移动互联领域，讯飞开放平台持续为移动互联网的广大创业者和海量用户提供智能语音及人工智能开发与服务能力

　　，总用户数已达 7 亿。月活 1.8 亿，开发者 11 万，日服务量 12.98 亿人次，分别同比增长 67%、 200%和 389%。3)智能客服领域继续保持在运营商、金融行业的控盘地位;智能汽车领域，搭载讯飞语音技术的前装出货车型已达 31 款，市占率行业领跑。

　　拟控股讯飞皆成，教育领域协同效应显着：皆成的主业覆盖智慧教育的多个环节。实现控股后可以进一步完善教育产品生态，使公司的 AI、大数据技术与皆成的产品实现有机结合和良性互动，双方的协同效应显着。

　　“强烈推荐-A”评级：预计 2016~2018 年的 EPS 分别为 0.42、0.55、0.72元，现价对应 68/52/40 倍 PE，目标价 35.00 元，维持“强烈推荐-A”评级。

　　风险提示：移动互联网、教育业务拓展低于预期(招商证券　张良勇　徐文杰　黄斐玉)

　　荃银高科(300087)出口销售增加带动一季度业绩同比增长

　　荃银高科(300087)

　　事件描述

　　荃银高科发布 2016 年一季度业绩预告。

　　事件评论

　　一季度净利同增 0.7%~27.6%，EPS 0.005~0.006 元。2016 年一季度公司预计实现归属净利润 150~190 万元，同增 0.7%~27.6%，EPS 0.005~0.006 元。

　　出口销售增加是公司一季度业绩增长主因。2015 年公司分别在非洲和东南亚地区设立了分公司或子公司，为公司种子及农化产品出口奠定了基础。现阶段公司海外业务稳步推进，其中孟加拉、巴基斯坦、缅甸的项目进展比较快，缅甸地区的业务相对较多，主要在当地进行种子生产并进行销售;而在非洲地区主要做农垦、种植业的项目，通过中非合作，与一些平台公司一起开展项目建设。

　　我们看好公司未来发展前景。 主要基于： 1、 公司内生性增长有望延续。15 年随着新产品上市推广，公司扭转了上市以来业绩的持续下滑，我们判断，未来随着新品种推广面积的不断扩大，公司内生性增长有望持续，且 15 年亦将成为公司上市以来的业绩拐点。2、同路农业有望成为公司业绩增长的新动力。

　　经历磨合后，同路业绩有望从 15 年开始释放，根据公司承诺， 15~18 年扣非后归属净利润复合增速达到 22.2%。3、公司未来或向大农业领域扩张。目前公司已经通过控股或参股方式设立了农业开发公司、农资批发物流市场、爱种网、青年农场主计划等项目，预计后期或将继续在大农业领域加大布局，重点选择具有横向关联性，并能够产生协同效应的板块和标的。

　　维持“增持”评级。考虑到公司收购同路农业带来业绩增厚与股本增加，预计 16、17 年摊薄 EPS 分别为 0.15、0.19 元。

　　风险提示：新品推广不及预计;行业去库存低于预期;外延低于预期。(长江证券　陈佳)

　　长海股份(300196)临时公告点评：公司业绩稳增长，定增主营再发力

　　长海股份(300196.SZ)

　　事件：2015年8月，公司发布公告，拟以发行不超过4500万股，募集不超过8亿元资金，除5500万元补充流动资金外，对两条玻纤产线分别进行扩能技改和冷修扩产，并另外上马7200吨热塑性复合材料生产项目和4万吨/年不饱和聚酯树脂生产技改项目2016年2月29日，公司发布2015年业绩快报，营收15.16亿同比增长36.26%，净利2.13亿同比增长45.29%，EPS1.11同比增长44.16%。

　　公司竞争格局安全，业绩增长稳定。相比于中国巨石、泰山玻纤等行业巨头，公司13万吨的玻纤产能占全行业约3%，但公司走差异化路线，以短切毡为主打产品，成功避开了行业龙头在玻纤产品上的价格竞争。公司在收购天马后，形成了从原料-玻纤纱-下游毡制品的产业链模式。公司目前7万吨短切毡产能，2015年产出6.5万吨，2016年有望进一步提高产能利用率，短切毡市场份额占30%以上。

　　受益于关税和天然气降价，成本控制和海外销售有强力保障。2015年末天然气的降价显着降低了公司的生产成本，2016年公司的成本将得到进一步的优化，全年毛利率有望进一步提升;中国玻纤收到欧盟反倾销制裁，而公司的税率仅为4.9%，显着低于行业平均的26%，有利于公司的欧洲销售业务。该税率在2016年3月到期，目前仍未有更新方案出台。鉴于公司在美国，东南亚等地的订单持续放量，2016年公司的海外销售业务继续看好。

　　行业景气高点，定增主营再发力。公司此次定增中两个项目针对玻纤产线的冷修扩产和技改扩产，总产能有望增加4万吨至17万吨，3万吨产能的冷修扩产由于前期设计已经全部完成，预计停产时间将小于6个月。而7万吨产线的技改扩产只是添加拉丝机等中间环节，不会影响现有产能，预计2016年玻纤产能同比继续增加。

　　首次覆盖，给予“推荐”评级。预计2015~2017年公司EPS 1.11, 1,60, 1.96, 对应PE24.6X，17.1X，13.9X，给与“推荐”评级

　　风险提示：1)行业景气度下降;2)技改进度不达预期。(国联证券　石亮

【今日个股推荐个股】3月16日个股推荐：明日最具爆发力六大牛股(名单)

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