公司业绩 点击： 2016-09-18
金融屋财经网(www.joewu.cn)7月16日讯
● 投资评级与估值：上调评级至“买入”，上调16-17年盈利预测为3.93亿元，6.08亿元。由于预告中公司2016年H1净利润将上升50%-100%，2016年或为公司新老模式交替拐点，公司进入新一轮成长期。预计公司2016-2017年收入为18.7亿元、20.7亿元，归属上市公司股东的净利润为4.08亿元，6亿元。上调评级至“买入”。
● 关键假设点：2015年SAAS化转型与建筑业新开工下降双期叠加，2016年或为拐点。2015年公司经过多年布局，初步形成整体SAAS化深度改造，即由专业应用通过“云+端”积累平台资产，形成大数据，大数据既可为行业本身提供数据服务，又可为后续的产业征信、产业金融等提供增值服务。2015年公司预计2016年H1公司将实现归属上市公司股东的净利润8316-11088万元，同比增长50%-100%，各信号显示2016年或为拐点年。
● 有别于大众的认识：
● 增持彰显公司经营信心。此次增持约1105.9万股力度较大，且价格接近5月15日收盘价15.06，彰显公司管理层长期经营信心。
● 技术型公司红利将在大数据、电商和金融服务凸显。公司2011年-2015年研发投入年复合增速为39.5%，实现从业务软件到多业务平台的技术转型，行业内已为绝对领军。公司2012年通过建材信息服务涉足建筑建材B2B 电商平台，2015 年完成团队搭建，战略采购额超过10 亿元。同时公司大数据产品已实现千万级别收入，产业金融服务目前已经掌握1 张商业保理和2 张互联网小贷牌照，入股征信牌照，2015 年公司发放贷款超1 亿元，无不良，技术型公司红利将在大数据、电商和金融服务凸显。
● 股价表现的催化剂：半年报业绩超预期、高管增持。
● 核心假设风险：新商业模式落地不达预期
(研究院：刘洋/刘高畅) 更多详情点击关注直播室【创世纪】和【享受一厦】
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