公司业绩 点击： 2008-11-02
中药：优选业绩增长确定性强个股荐5股
上周一截至昨日收盘，医药生物板块上涨1.36%，沪深300下跌0.49%，医药整体板块大幅跑赢指数，在申万28个一级子行业排名第2位。中药子板块周涨幅0.89%，在6个子行业中排名第5，涨幅略高于医药商业板块。本周涨幅前3的个股均具有事件性冲击，莱茵生物在埃博拉疫情概念带动下，上涨约13.88%。太极集团在提价、国企改革预期带动下涨幅排名第二。白马股的整体估值继续呈抬升态势，前期涨幅较大个股本周有所回落。中药板块目前TTM市盈率为33.42倍，相对医药其它子板块，仍具备较强的估值优势。
我们继续延续之前的选股思路，预期在疫情的带动下，短期板块仍将会是市场关注焦点，清热解毒类白马个股仍可布局。在宏观经济下行风险仍较大的背景下，加之3季报即将密集发布，我们建议优选业绩增长确定，估值合理的龙头个股，静待市场风格切换带来的白马股估值的稳步抬升的投资机会。
周股票池为康恩贝、白云山、中新药业、康缘药业、天士力。渤海证券
通信设备：全球大数据投资激增荐7股
上周市场回顾。上周申万通信设备指数上涨0.72%，申万通信运营指数保持不变，同期沪深300指数微挫0.6%。本周板块表现较节前变化不大，突出个股闽福发A领涨，石基信息受B2B2C平台炒作也有所上涨，而其余军工股，概念股本周表现一般，涨幅波动不大。
行业新观点：全球大数据投资迅速增长，但产业应用仍有待发掘。最新一期的GARTNER大数据调研显示，73%的受调查机构已经或准备在未来两年内投资二大数据领域，其中40%已经投资该领域，相比二2013年的30%有了显著上升。北美区的机构投资数量仅38%上升到了47%，总量居全球领先地位。提升用户体验以及改善生产效率是大数据应用探索最集中的两个领域。如何挖掘多维度数据的价值仍然是被调查机构最为关注的问题。交易数据、地理数据受到的关注度有所提升。
行业重要公告：流量统付模式成趋势，运营商步入流量经营时代；我国率先将4G技术应用二重载铁路；中国移动2014年路由交换集采结果出炉：华为成为最大赢家；拟新建1.9万U900基站联通将3G进行到底。投融资重要事件：定制家居O2O公司“丽维家”获顺为基金千万元A轮投资；专门为创业人群服务的“快法务”获数百万美元A轮融资。
投资建议。我们维持下半年投资策略报告的判断，认为目前最具确定性的板块有三：1、专网通信板块(受益国家安全戓略+铁路投资回暖)；2、无线网优板块(受益4G投资)；3、主业转型板块(受益运营商混合所有制及自身主业转型)。我们重点推荐梅泰诺、三维通信、中天科技、海能达、世纪瑞尔、振芯科技、合众思壮。中投证券
餐饮旅游：重点看好三大子行业荐15股
按照中信行业分类，2014年初以来餐饮旅游板块涨幅38.71%，板块表现显著强于沪深300指数(上涨4.79%)，继续维持板块的增持评级。细分子行业角度，我们继续看好在线旅游、免税和休闲度假景区三个子行业，同时提示国企改革主题投资机会(金陵饭店、首旅酒店、全聚德、东方宾馆等)、小市值公司转型带来的投资机会(大连圣亚、国旅联合等)。4季度为旅游传统淡季，我们对于板块行情相对谨慎，更看好4季度即将迎来旅游旺季的三亚板块以及持续受益于出境游高景气度个股。短期重点推荐中国国旅：9月整月以及10月国庆节，海棠湾免税店客流接待量已超预期。国庆节后一周，日均销售额仍然维持在600-700万元(同比增长50-60%)；后续跨境电子商务以及免税电子商务均值得期待。预计海棠湾免税购物中心2015年销售额会达到50亿元；宋城演艺：杭州大本营3季度客流回升明显，异地项目客流增长形势喜人，基于旅游演艺+城市演艺+综艺节目的外延式扩展持续；中青旅：乌镇3季度客流增长超预期，古北水镇景区内涵持续完善；遨游网发展前景值得期待；锦江股份：国企改革典范、后续外延式扩张值得期待；2015年将显著受益于迪斯尼效应。自然景区层面，继续推荐黄山旅游和峨眉山。预计峨眉山、黄山4季度催化剂(峨眉山——增发解禁、年底高铁开通；黄山旅游——再融资、预计合福高铁2014年底试运行，高铁黄山北站主体目前已经完工，2015年7月正式开通)；个股推荐排序：中国国旅、宋城演艺、中青旅、锦江股份、峨眉山A、腾邦国际、众信旅游、黄山旅游、丽江旅游、张家界、三特索道、全聚德、首旅酒店、金陵饭店、桂林旅游等。中银国际
化工：积极看好土改板块投资机会荐20股
我们对化工行业围绕四条投资主线进行重点推荐。第一条主线：周期品旺季需求+行业调整周期基本结束叠加效应带来的阶段性反弹行情。MDI：万华化学(600309.SH)、玻纤：中国玻纤(600176.SH)、钛白粉：金浦钛业(000545.SZ)、钾肥：盐湖股份(000792.SZ)、醋酸：华鲁恒升(600426.SH)、丁二烯：齐翔腾达(002408.SZ)、PTA：恒逸石化(000703.SZ)、磷肥：云天化(600096.SH)；第二条主线：改革红利带来的行业发生重大变革性机会。盐改：多品种盐龙头进入下游运销体系新都化工(002539.SZ)，全产业链优势云南盐化(002053.SZ)，兰太实业(600328.SZ)；油气改革：传统的垄断型油气行业在上游勘探开采、中游管输储运、下游分销，原油进口权等各环节引入民营资本进入，带来的油气板块性题材性机会，关注美都控股(600175.SH)，战略转型的潜能恒信(300191.SZ)，逐步转型能源公司的四川美丰(000731.SZ)；土地改革：土地流转带来新的农业经营模式，农业服务类公司盈利模式将趋于成行，未来市场空间巨大，看好复合肥行业农化服务龙头金正大(002470.SZ)；第三条主线：下游需求随政策加码确定性好转。核电、风电、光伏、特高压、高铁等领域受国家定向刺激，已出现全行业性机会，受投资拉动相关产业链盈利明显好转，推荐东材科技(601208.SH)，回天新材(300041.SZ)，泰和新材(002254.SZ)；第四条主线：转型及拐点型公司，业绩及业务触底回升，后续有望迎来爆发增长的公司。新材料公司深圳惠程(002168.SZ)利空出尽，后期有望迎来阶段性上涨；新奥大股东资产注入，甲醇后期有涨价空间，看好威远生化(600803.SH)能源公司转型。西南证券
环保：系统性风险集中释放荐5股
系统性风险释放，逢低布局环保板块优质个股：系统性风险继续释放概率较大，而环保行业作为政策大力支持的新兴产业，未来发展空间巨大。在系统性回调过后，仍可逢低布局优质个股，继续推荐碧水源、桑德环境、东江环保、格林美和聚光科技。
京津冀再中霾伏，大气板块景气周期有望持续：距离国庆假期严重雾霾消散不到一周，京津冀地区再中霾伏。随着日趋严厉的新政策陆续出台，大气板块的景气周期有望持续，推荐国电清新、菲达环保、中电远达和龙源技术。
继续关注并购重组和转型标的：通过并购重组实现横向和纵向扩张，是环保公司做大做强的必由之路，环保行业公司的并购浪潮也正风起云涌。持续关注凯迪电力、维尔利、瀚蓝环境和南方汇通。广证恒生
传媒：重点关注三大投资主线荐8股
习近平10月15日在北京主持召开文艺工作座谈会并发表重要讲话。习近平强调，实现中华民族伟大复兴的中国梦，文艺的作用不可替代，文艺工作者大有可为。改革开放以来，我国文艺创作了大量脍炙人口的优秀作品。同时，也不能否认，在文艺创作方面，也存在着有数量缺质量、有“高原”缺“高峰”的现象，存在着抄袭模仿、千篇一律的问题，存在着机械化生产、快餐式消费的问题。文艺不能在市场经济大潮中迷失方向。
习近平还强调，一部好的作品，应该是把社会效益放在首位，同时也应该是社会效益和经济效益相统一的作品。文艺不能当市场的奴隶，不要沾满了铜臭气。优秀的文艺作品，最好是既能在思想上、艺术上取得成功，又能在市场上受到欢迎。我们社会主义文艺要繁荣发展起来，必须认真学习借鉴世界各国人民创造的优秀文艺。只有坚持洋为中用、开拓创新，做到中西合璧、融会贯通，我国文艺才能更好发展繁荣起来。
行业观点：关注有线网+数字营销+大娱乐
3条投资主线：1、有线网：政策红利，双向网改推进落实，DVB+OTT，关注歌华有线、数码视讯。2、数字营销：高增速，外延思路，关注利欧股份、华谊嘉信、蓝色光标。3、大娱乐：产业链垂直整合，布局明年影视大年，关注华策影视、奥飞动漫、北京旅游。中信建投
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