股市行情最新消息今天|7月9日股市行情最新消息：机构股票荐股，5股即将爆发

　　冠农股份:大数据产业园+农产品交易平台,双翼齐飞、相辅相成

　　点评:

　　1、主要内容:为推进“主业+投资”双轮驱动和布局新型产业战略目标,冠农股份(600251.CH/人民币10.99, 未有评级)与中经网数据有限公司、浙江信维信息科技有限公司、上海涌泉亿信投资发展公司共同签订了《关于国家信息中心大数据智慧城市产业园项目合作备忘录》。       国家信息中心是国家经济信息系统和国家电子政务外网系统牵头单位,中经网是国家信息中心控股子公司,浙江信维优势中经网控股子公司。三者以共同合资的形式运作大数据产业园项目,其中,中经网占35%、冠农股份占55%、涌泉亿信占25%。       大数据产业园项目计划在两年之内建设完成,建成之后将成为国家信息中心在南方进行而冠农又代表的是大数据应用和推广的基地,以及大数据、云计算、导航定位、物联网、“互联网+”、移动互联网等新一代信息技术产业的孵化基地。

　　2、平台战略:农产品拍卖平台作为公司投资战略的主线将是公司未来发展的重中之重。公司农产品拍卖平台具有独特优势,农产品拍卖交易能为交易双方提供便利,促进农产品标准化、优化农产品价格发现机制以及保障食品安全等功能。       发达国家农产品拍卖渗透率达到30%-80%,国内不足0.1%,市场潜力巨大。基于公告,公司作为新疆建设兵团大宗农产品平台将会得到兵团的大力支持,之后公司也将成为新疆生产建设兵团优质农产品进入内地最重要的渠道。

　　3、交易对公司产生的影响:本次合作将会加快公司在农产品拍卖交易平台的建设的进度,为平台提供数据储存、云计算、导航定位等新一代信息技术支持。大数据平台是农产品拍卖交易平台构建的核心,合作的达成也将标志着平台的建设工作向前迈出了实质的一步。       同时大数据平台的建立将会给公司来新的发展机遇和转型机会,为公司提供了新的利润增长点。据公告了解,此次合作是冠农股份与国家发改委直属单位的合作,而冠农代表的是兵团系统,和发改委的合作可谓是国企改革的开端。（金融屋财经网）

　　事件:

　　7月3日公司大股东大通投资(持股21271万股,占总股本23.34%)承诺未来十二个月内不减持其所持有的本公司股份。

　　待定增方案通过审核后,公司董事长将通过其子姚晨间接增持1578.96万股,占总股本1.57%,公司管理团队将增持484.91万股,占总股 0.48%。增持股份承诺36个月不减持。

　　评论:

　　一致行动表明发展信心,业绩成长支撑,维持增持评级。配方颗粒业务有望继续支撑未来的成长,维持盈利预测2015~17年EPS0.65/0.86/1.06元。若考虑并购超思股份和展望药业,并按增发后摊薄EPS 0.67/0.87/1.07元。公司大股东及高管一致行动表示对公司未来发展和价值的认可,参考并购摊薄业绩,公司2015年PE32X,具备布局中长期空间,维持增持评级,目标价33元。

　　配方颗粒支撑业绩成长。2014年公司配方颗粒净利贡献已经超过制药业务成为公司重要的利润增长点,考虑到配方颗粒市场巨大空间以及公司在全国的良好布局,可以继续支撑公司2~3年的快速增长。配方颗粒试点放开尚未有统一的安排,竞争格局有望维持。        血必净受医保控费影响增速有所下滑,但从覆盖医院和科室来看,仍有继续提升空间,2015年销售有望保持平稳。PTS 等新药仿制药也在申报总。整体来看,公司业绩成长有配方颗粒作为保障,显著优于中成药子行业。

　　并购拓展新增长方向。2015年6月公司公布并购收购展望药业和超思股份的预案,两家公司分别代表药用辅料和移动医疗2个新的领域。公司布局新领域注重长期产业空间,也注重短期业绩贡献,因此2家公司均签署了业绩承诺,其中超思股份承诺2015-16年扣非净利为4800 、5500万元,望药业承诺扣非净利超过3100和4000万元,对比公司主业,并购带来的显著的整体净利增厚。

　　风险提示:血必净医保控费及降价风险;配方颗粒试点放开,竞争加剧。

　　上汽集团:销量压力犹存,但估值仍能提供支撑

　　上半年上汽集团累计销量零增长,增速为过去十年最低。

　　根据公司的产销快报,上汽集团6月份销量约为445,243辆,同比+5.6%,上半年累计销量286万辆,同比+0%,约达到公司全年目标销量620万的46%;其中,上海大众6月销量135,006辆(同比+0.4%),半年累计销量942,848辆(同比+0.3%),约达到全年目标的50%;上海通用6月销量139,457辆(同比+1.8%),半年累计销量801,789辆(同比-5%),仅达到全年目标销量的42%。

　　行业增速放缓以及较弱的产品周期是公司销量短期存压的主因。

　　今年以来,上汽集团旗下的合资品牌销量增速出现大幅放缓,我们认为主要原因包括: 1)乘用车行业增速放缓,尤其是轿车行业,今年前五个月销量同比下滑4%,这对以轿车车型为主的上海大众和通用造成较大负面冲击; 2)2015年,上海大众和通用的部分主力车型出现产品老化(如英朗、凯越、帕萨特、途观等),即将面临更新换代,与此同时,公司并没有强有力的新车型上市带来额外增量。展望全年,我们认为公司的销量压力犹存,但官方指导价的下调对下半年销量仍有一定的提振作用,仍然维持上海通用全年181万辆(+5%)、上海大众186万辆(+8%)的预测不变。

　　自主品牌:2015年仍然不容乐观,公司下调目标销量。

　　由于没有新产品上市以及在SUV的推出速度上大幅落后于其他自主品牌,公司自主品牌销量上半年下滑33%左右;受此影响,公司近日已将自主品牌的全年销量目标由24万辆下调至19万辆,但仍然高于我们14万辆的预测;考虑到销量的大幅下滑、研发/采购成本居高不下,我们预计公司今年自主品牌的亏损幅度可能有所扩大。

　　估值:维持“买入”评级,目标价32元。

　　我们认为公司今年在销售方面面临的不利因素已经被疲弱的股价所反应,当前股价对应2015E PE为8.5x,相对于行业平均12x PE低30%左右,股息收益率为6.0%,维持“买入”评级;我们的目标价是基于2015E 12x PE 得出。

　　新大新材:新能源、新材料平台打造中

　　事件:公司近期调研结论。

　　投资要点

　　公司管理层磨合已接近尾声,新发展阶段来临。2013年公司现大股东中国平煤神马能源化工集团入主后,公司由民营控股变为国有控股,从2013年到2015年5月,公司一直处于国营体制与民营体制的磨合期。随着公司新一届管理班子的确立,我们认为这种磨合已接近尾声,公司即将迎来新的发展阶段。

　　公司定位为平煤神马能源化工集团新能源、新材料平台不变。大股东平煤神马能源化工集团是一家以能源化工为主导的国有特大型企业集团,在重组公司时曾承诺将把公司作为新能源、新材料领域的发展平台,并承诺自本次重组事项成功完成之日起3年内将其拥有的高端银浆等项目的优良资产陆续注入重组后的上市公司。      大股东旗下3家上市公司分别定位煤炭采选、煤化工和新材料平台,公司作为大股东新能源、新材料平台地位预计在管理层理顺后将得到加强,另外查询大股东网站,其在新材料领域还涉及碳素超高功率石墨电极、糖精及其中间体产品以及SAL 特种纤维等材料产品。

　　传统业务光伏切割刃料及废砂浆回收总体稳中有缩,期待下游光伏市场的进一步好转。公司主营业务产品光伏切割刃料及废砂浆回收处于国内龙头地位,2014年下游光伏市场已企稳回升,但一方面这种企稳只是暂时的,仍没有彻底好转。       另一方面公司产品生产严格遵守各项环保要求,产品品质较高,价格优势不是很明显,因此公司光伏切割刃料及砂浆回收业务总体以维持现有规模为主,需等待下游光伏市场进一步明确好转才有望进入新一轮的扩张期。

　　碳化硅陶瓷热交换管新材料进展顺利。公司碳化硅高性能热交换管由持股46%的上海中科易成新材料技术有限公司负责运营,已开始小规模生产,目前正在进行市场的推广及客户试用,预计2015年三季度会有小批量订单。       碳化硅陶瓷热交换管具有非常优秀的导热性能,可以承受1400℃的超高温,可以耐氟化氢腐蚀, 还具有非常高的力学强度。在恶劣的工作条件下,其换热效率和使用寿命分别是现有热交换材料的270倍和3-10倍。据相关统计, 石墨换热器的潜在市场容量在200亿元左右,氟塑料和贵金属换热器分别在100亿元左右。假如其中即使有20%的碳化硅陶瓷换热器取代,碳化硅陶瓷换热器的市场容量达80亿元以上。

　　出售辽宁新大新能源不意味着进军光伏发电战略变化。公司持股51%的辽宁新大新能源投资有限公司主要负责光伏电站的投资, 但因土地地形及土地不允许租赁取得的原因,公司所持新大新能源股权协议转让中。但公司进军光伏发电新能源领域战略不变, 预计将主要依托大股东土地资源展开。

　　新能源、新材料前景看好,PB 估值较低,给予“推荐”评级。我国已于6月30日正式向联合国气候变化框架公约秘书处提交了应对气候变化国家自主贡献文件《强化应对气候变化行动--中国国家自主贡献》,确定在2030年左右达到碳排放峰值,以光伏、风电为代表的清洁能源长期前景看好,公司定位大股东新能源、新材料整合平台值得期待。       预计公司2015-2016年收入分别为21.01亿元、24.51亿元,净利润分别为0.42亿元和1.02亿元,每股收益分别为0.08元、0.20元,每股净资产分别为6.47元、6.67元,短期PE 估值较高,但PB 估值具有一定安全边际,考虑下游光伏行业已企稳,我们认为可给予公司2016年2倍PB 估值,给予“推荐”评级。

　　风险:光伏行业未到底部,继续下行。

　　新都化工:复合肥发力、氯化铵复苏,业绩高增长

　　投资建议

　　新都化工在复合肥业务高增长的同时强力打造品种盐和川菜调味品业务板块,积极探索新常态下传统模式与电商模式的融合,最终实现农村市场刚需产品覆盖、农产品反向收购、农村物流整合并提供全方位服务的商业模式。我们预计公司2015-2017年EPS分别为0.70/0.92/1.21元,当前股价对应PE分别为39.8/30.4/23.0倍,维持公司“强烈推荐”评级。

　　投资要点

　　复合肥发力,氯化铵复苏,业绩超预期:公司发布2015年半年度业绩预告修正公告,上半年归属于上市公司股东的净利润修正为0.84-0.96亿元,同比增速由0-20%上修为40%-60%,业绩超市场预期。公司上半年业绩超预期主要得益于复合肥销量、销售毛利增加和氯化铵价格回升。       分季度来看,二季度净利润为3788-4991万元,同比大增,主要是去年二季度业绩受联碱和磷酸一铵拖累,基数较低。

　　复合肥迎来收获期,业绩继续向好:公司复合肥业务近年来发展战略调整明显,一是产能全国布局,积极开拓北方市场;二是加强品牌建设,渠道下沉,继续挖掘市场潜力;三是复合肥产品优化升级,着力推广硝基肥、水溶肥等新产品。今年上年增量主要来自于宁陵和平原新建产能的释放,而新型复合肥销量占比的提升,使得单吨盈利提升,未来复合肥业绩继续向好。

　　品种盐全国布局继续推进,静待新增产能投放:为应对盐业改革全面放开后的市场,公司积极与全国各地省盐业公司深度合作,建立多个生产基地覆盖全国市场,建立竞争优势。       公司已陆续在应城、宁陵拥有生产基地,并将在钦州、佛山及北方国际性海港等地建立食盐研发、生产、分装基地,依托与当地盐业公司的合作开发该省食盐市场并辐射周边区域。我们预计下半年在辽宁、广西和广东的新建产能将投产,产能释放带来新的业绩增量。

　　望红食品和新繁食品已收入囊中,调味品战略稳步推进:公司利用自身优势,以川菜调味品产业并购整合为契机,打造标准化川菜调味品并在川渝地区及全国广大区域推广。公司通过控股望红食品和新繁食品,以“郫县豆瓣”和“四川泡菜”两大拳头产品作为进军川菜调味品市场的切入点。         借用与调味品渠道高度重合的盐业公司渠道,调味品有望快速放量,形成新的利润增长点。另一方面通过调味品的渠道建设,抢先掌握渠道资源,提高渠道掌控力,为未来食盐放开后的品种盐渠道建设做好铺垫。

　　哈哈农庄快速推进,农村电商为公司发展再添新动力:网络信息化对农村生产资料和生活资料的渠道改造已是大势所趋,公司把握行业发展脉络,依托复合肥业务在农村现有的经销商、零售商渠道和盐业公司在农村的营销网络,积极推动公司农村电商业务的发展。       通过哈哈农庄、哈哈订肥、哈哈带货、哈哈农贸四个APP的打造,将哈哈农庄打造为中国农村真正的电子商务平台。哈哈农庄有望成为农村精英创业平台、农村公交物流整合平台、电商下乡最后一公里承接综合平台。公司战略超前,执行力强,农村电商发展已处于行业领先地位,为公司大农化的长远发展再添新动力。

　　风险提示:复合肥产能释放低于预期风险;多品种盐需求低迷风险;调味品业务拓展进度低于预期风险;哈哈农庄开拓低于预期风险。（金融屋财经网）

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