【12月25日是什么星座】12月25日周五股评家最看好的股票有哪些？

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)12月25日讯

　　一家机构推荐华声股份：收购国盛证券，互联网+金融+投资板图见雏形

　　主营业务遇瓶颈，公司亟需转型。

　　华声股份主要从事家用电器配线组件的研发、生产及销售，是国内空调连接组件主要供应商之一。虽然公司在2014年销售量达到历史最高，并且营业收入和净利润也实现同比增长，但是，公司客户结构较为集中、对家电尤其是空调行业依赖性较大的问题日益突出，2015年以来，受外部市场大环境影响，特别是空调行业需求不振、劳动力成本持续上升的情况下，公司前三季度利润出现了较大的下滑，公司传统主营业务遇到了瓶颈。

　　股权更迭，转型金控，证券保险先行。

　　2015年5月，公司原股东香港华声、远茂化工与凤凰财智签署股份转让协议(合计29.83%的股份)，交易完成后，凤凰财智成为公司控股股东。2015年11月5日，公司拟通过发行股份及支付现金的方式收购国盛证券100%股权。国盛证券现有证券营业部207家，之前的发展掣肘于资本缺乏。我们认为收购完成后，国盛证券资本金得到补充，份额和业绩将有较大幅度的提升。2015年11月17日，公司出资1.8亿元新设百安保险。

　　互联网+金融+投资三大业务模块已见雏形：

　　未来华声股份的版图是互联网+金融+投资，其中金融板块为国盛证券和百安保险，投资板块为专注互联网、金融领域投资的经营实体华声投资，并将原有制造业相关资产下沉至子公司层面，同时公司股东有在互联网领域的经验，互联网+金融+投资的版图隐见雏形。

　　投资建议：

　　华声股份转型坚定，先后收购国盛证券、参与发起百安保险，布局迅速，公司互联网+金融+投资版图已见雏形。国盛证券具有207家营业部，过去发展长期受制于资本金的缺乏，收购完成后，资本金的补充，看好公司份额和业绩的提升。公司互联网+金融+投资三大板块协同效应明显，首次覆盖给予"推荐"评级。

　　风险提示： 审批风险、配套募集资金未能完成风险、行业监管政策变化风险。(平安)

　　一家机构推荐上实发展：定增核准拉开国企改革及城市运营升级序幕

　　48亿元定增即将完成，开启集团优质资源整合，推动国企改革又升级了主业，为打造智慧城市，多元化发展踏出了坚实的第一步，为未来发展注入新的思维和战略布局。公司拟非公开发股募集资金48亿元，其中34亿元用于收购上投控股100%股权，纳入6个地产项目和一个地产服务公司，从此基本上解决了与"上海上实"的同业竞争问题。

　　中期，公司与"上实城开00563.HK"的同业竞争问题也将得到彻底的解决(其未售货值是公司增发前后未售货值近3-4倍)。更长远的发展，可望得到集团长期在崇明岛培育的、发展潜力前景俱佳的养老医疗教育和现代化农业等的优质资源的支持，而公司从城市开发转向智慧城市运营也将步入收获期。无论从短中长期来看，公司的发展都值得期待。

　　介入东滩长者社区开发，养老大有可为。2014年初公司公告与上海实业东滩投资开发(集团)有限公司共同出资成立上实养老产业平台公司，公司股权占比38%，该公司分别于14年8月、12月和15年10月获得崇明东滩3地块，合计占地面积23.8万方、规划建面近34万方，打造生态养老社区及配套。15年重阳节，东滩长者社区第一个市场化、经营性养老项目--"上实瑞慈花园"正式推向市场。

　　一期项目由美国施坦伯格设计公司规划，包括"持续照护退休社区(CCRC)"和"活力长者(AA)社区"两个组成部分，总面积约28万方，可为1800余名不同身体状况的老人提供专业化养老服务。上海是我国老龄化率最高、预期寿命最长的城市，这种养老方式有很大的需求，崇明岛优越的自然环境和市场首发为公司该项目提供了独一无二的竞争优势。

　　上市集团东滩土地面积达86平方公里，规划的生态新城还有很大可开发空间，待探索确定养老社区建设及盈利模式，在政府土地规划允许的范围下，后续将陆续推出新的项目，最终可形成同时居住上万人的专业养老社区，市场空间极为可观。

　　WE+打造联合办公创业生态圈，引领众创空间。12月8日，上实集团联合柯罗尼资本举办了WE+旗舰店揭幕仪式及"众创未来、沪动全球--2015上海创新锋锐论坛"，上海市科委、上实集团领导及多位业内创投大佬出席。We+不仅提供颠覆传统办公楼出租模式的、具有创业生态的办公空间，更重要的是为创业者提供服务和资源的对接：通过合作伙伴为创业团队和中小企业提供包括财务、人力资源、云数据、法律等服务，并有机会通过这个平台获取创投界资金、人脉等扶持。

　　从2015年6月份到12月，We+在北京、上海、杭州已建立了7个空间，1.3万平方米，1600个工位;今后的三年将继续在全国打造超过50个办公空间、超过10万人的线上平台。作为当前业内唯一"国资"背景，在集团及外部资源的强力支持下，有望快速通过内生及外延形成规模，做到业内第一。

　　在国企改革的大背景下，随集团承诺的在17年前完全解决同业竞争问题的期限将至，本次定增开启集团资源整合的第一步。公司自身也在坚守主业的同时适度多元，培育创新产业轻资产化，都将为公司盈利和估值带来更多更好的空间。当前公司资产合理估值为14.5元=房地产项目RNAV10.86+龙创节能1.94+帷迦1.66。当前股价下有估值保底，上有传统开发业务向智慧城市运营轻资产模式转型及集团持续优质资源整合带来高增长空间，6个月目标价18元，维持"强烈推荐"，15-17年EPS0.45、0.57、0.66元(摊薄前)，对应当前股价PE33、26、22倍。

　　风险提示：集团资源整合不及预期;创新业务回报周期长;宏观经济形势不及预期。(中投)

　　一家机构推荐南都电源：储能+能源互联网联动想象空间无限

　　通信、动力、储能全面布局。公司成立于1994年，目前已经成为国内领先的电池制造商，公司以“通信、动力、储能”为三大业务支撑，产品广泛应用于通信基站、车动力电池、储能电站等领域。公司今年6月收购安徽华铂科技再生，切入铅蓄电池回收领域，延伸产业链，后续将带来持续盈利。

　　铅炭电池优势显著，有望快速打开储能市场。公司在大规模储能、分布式储能、户用储能等领域齐头并进。随着电改的推进，分布式装机的规模扩大，储能的战略地位将进一步提升。公司铅炭电池性价比高，是目前最具经济性的储能电池。公司现有储能示范项目运行良好，储能补贴政策如能在近期出台，公司产品将快速打开市场。

　　布局能源互联网，定位储能系统服务商。公司定增项目将投入云数据管理平台的分布式能源网络一期建设，两年内计划建设390MWh分布式新能源网络。公司与中恒电气进行战略合作，利用云数据管理平台为客户提供电能优化解决方案，抢占能源互联网先发优势。

　　国内4G建设全面提速，后备电池业务稳定增长。中国铁塔4G建设网络全面铺开，公司后备电池收入稳定增长。公司后备高温电池市场拓展顺利，未来有望贡献较高收益。

　　预计公司2015-2017年EPS分别为0.33、0.50和0.68元。我们认为储能市场的打开与对能源互联网的布局将成为公司发展的主要驱动因素，维持对公司的增持评级，目标价25元。(东北)

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