消息队列|消息速递：下周五只新股上市资料汇总

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)06月24日讯

　　丰元股份27日发行 申购上限9500股

　　山东丰元化学股份有限公司人民币普通股股票将于6月27日(周一)在深交所中小板发行。股票简称“丰元股份”，申购代码“002805”，发行价5.8元/股，市盈率22.97倍，行业市盈率43.93倍，申购上限9500股，顶格申购需深市市值9.5万元，中签缴款日为6月29日(周三)。

　　本次共公开发行 2422.90 万股 A 股。回拨机制启动前，网下初始发行数量 1460 万股，占本次发行总股数的 60.26%;网上初始发行数量 962.90 万股，占本次发行总股数的 39.74%。

　　招股说明书显示，公司主营业务为草酸系列产品。目前，公司的主导产品为工业草酸和精制草酸，总产能为 9.5 万吨/年，其中工业草酸产能 8.5 万吨/年，精制草酸产能 1 万吨/年。

　　该公司2013年至2015年的营业收入分别为2.4亿元、3.01亿元、2.95亿元;2013年至2015年归属于母公司所有者的净利润分别为2113万元、3421万元、2631万元。(中国证券网)

　　丰元股份今起招股

　　草酸行业领军企业山东丰元化学股份有限公司6月20日刊登招股书，进入发行程序，发行完成后将在深交所挂牌上市。这将是山东枣庄首家上市公司，将实现当地上市公司零的突破。

　　根据公告，丰元股份将公开发行2422.9万股A股，占发行后总股本的25%，采用向询价对象网下配售与网上资金定价申购相结合的方式发行。

　　丰元股份主导产品为工业草酸和精制草酸。在十余年的竞争中，通过不断积累和研发，公司形成了工业草酸、精制草酸9.5万吨/年的产能规模，产能、产量和市场占有率多年来均位于行业前三位，奠定了公司在草酸行业的优势地位。

　　草酸广泛应用于制药、稀土、精细化工、纺织印染等诸多领域，应用领域广阔。财务数据显示，2013年-2015年，公司实现净利润分别为2128.96万元、3456.96万元和2631.78万元。

　　公司此次募集资金将用于年产7.5万吨工业草酸新建项目、年产2.5万吨精制草酸新建项目以及草酸技术研发中心建设。募投项目建成后，公司草酸的产能将得到提高，工业草酸和精制草酸直接面向市场的产能分别达到7.72万吨/年、3.5万吨/年。

　　产能扩张将有助于公司巩固原有优势，进一步加强核心竞争力，提高产品市场占有率，保障公司未来持续的盈利能力。

　　公司表示，未来两年将以草酸生产为核心打造完整的上下游产业链，大力发展精制草酸、草酸衍生品，完善自身的产品结构，逐步提高高科技、高附加值产品的比重，将公司打造成全球最大的草酸生产基地。(中国证券报 康书伟)

　　科大国创28日发行

　　科大国创软件股份有限公司人民币普通股股票将于6月28日(周二)在深交所创业板发行。股票简称“科大国创”，申购代码“300520”。

　　此次初始发行数量占发行后总股本的25%，网下初始发行数量为1380万股，占本次发行总量的60%;网上初始发行数量为920万股，占本次发行总量的40%。本次发行不进行老股转让。中签缴款日为6月30日(周四)。

　　科大国创应收账款暴涨 中国科技大学许可挂招牌?

　　科大国创软件股份有限公司(以下称“科大国创”)首次公开发行股票并在创业板上市已获中国证监会核准，并将于6月28日申购。招股书显示，科大国创应收账款余额较大，报告期内，应收账款净额占同期营业收入的比例分别为28.99%、34.21%、33.66%，证监会在反馈意见中对应收账款相关问题提出多项问询。

　　证监会在反馈意见中还对科大国创的商号提出了问询：发行人商号包括“科大”字号。请发行人说明使用该字号是否取得中国科技大学的许可，是否存在纠纷或潜在纠纷。请保荐机构、律师核查并发表意见。

　　此外，在资产负债率方面，报告期各期末公司资产负债率(母公司)逐年提高，高于同行业可比上市公司平均值。公司客户集中度也较高，前五名客户的销售收入占同期营业收入的比例分别为60.56%、57.94%、70.93%。

　　针对上述问题，中国经济网记者向科大国创证券部发去采访函，截至发稿未收到回复。

　　应收账款余额较大存风险

　　据招股书显示，2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日，公司应收账款净额分别为7,292.97万元、9,311.43万元、12,459.52万元，占同期营业收入的比例分别为28.99%、34.21%、33.66%。

　　科大国创在招股书中表示，报告期内公司应收账款余额较大的主要原因为：行业软件开发及系统集成项目从合同签订到项目验收需要经历项目部署、方案设计、实施、调试、试运行，验收等多个阶段，项目实施周期较长;

　　公司主要客户为电信运营商、电力企业等国有大中型企业以及政府部门、事业单位，上述客户均执行严格的预算管理制度，受客户资金预算安排以及付款审批程序的影响，客户付款周期较长，导致公司应收账款回款周期较长，随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加。

　　证监会在对科大国创首次公开发行股票并在创业板上市申请文件提出反馈意见时曾对应收账款相关问题提出多项问询，要求保荐机构予以回复。

　　反馈意见指出：

　　(1)请发行人说明2014年末应收账款大幅增长的原因;

　　(2)请划分信用期内和信用期外说明发行人对前十大应收账款的客户、金额及占比、账龄、是否为关联方、是否新增客户、信用期、信用期是否延长，并对账龄超过1年仍未收回的款项进行解释;

　　(3)请发行人说明大陆地区和海外地区销售的收款政策，是否存在差异及其合理性;

　　(4)请发行人分析各报告期应收账款的总体回款情况，以及对前十大客户应收账款的期后回款情况;(5)请发行人说明营业收入、应收账款、预收账款、应收票据、“销售商品或提供劳务收到的现金”等财务报表项目之间的勾稽关系。请保荐机构和申报会计师就上述问题核查并明确发表意见。

　　反馈意见还指出：据招股说明书披露，报告期末，公司其他应收账款账面价值分别为913.56万元、1,043.71万元、910.96万元。

　　(1)请发行人说明 报告期末其他应收款账龄一年以上未收回的原因;

　　(2)请发行人结合具体业务模式，说明保证金的收取方式和存续时间，并说明保证金金额与报告期内签订的合同金额之间的匹配关系。请保荐机构和申报会计师就上述问题进行核查并发表明确意见。

　　资产负债率高于同行 竞争加剧

　　科大国创专业从事行业软件产品的研发、生产和销售，提供IT解决方案，以及相关的信息系统集成、咨询和技术服务。

　　科大国创的资产负债率远高于同行业上市公司的平均水平。据招股书显示，2012年末、2013年末和2014年末，公司资产负债率(母公司)分别为33.49%、41.08%和53.95%。公司资产负债率整体处于合理水平。报告期各期末公司资产负债率(母公司)逐年提高。

　　公司在招股书中坦承，报告期内，为保证业务经营发展需要，公司适度增加负债规模。与同行业可比上市公司相比，公司的资产负债率高于同行业可比上市公司平均值。

　　公司表示，主要是报告期内公司业务迅速扩大，资本规模有限，适当利用财务杠杆效应所致;而同行业可比上市公司，通过首发上市募集资金，自身资本实力显著增强，短期偿债能力较强，资产负债率较低。

　　此外，国内行业软件市场是一个快速发展、空间广阔的开放市场，未来会吸引较多竞争者加入。随着新竞争者的进入、技术的升级和客户信息化需求的提高，若公司不能在产品研发、技术创新、客户服务等方面持续增强实力，公司未来将面临市场竞争加剧的风险。

　　客户集中 前五大客户贡献7成营收

　　2012年度、2013年度、2014年度，公司前五名客户的销售收入占同期营业收入的比例分别为60.56%、57.94%、70.93%，客户集中度较高。公司提醒，由于公司客户集中度较高，如果公司未来技术水平、服务质量以及持续创新能力不足，则可能影响公司与主要客户的业务合作，进而对公司经营发展造成不利影响。

　　证监会在对科大国创首次公开发行股票并在创业板上市申请文件提出反馈意见时指出：(1)请发行人提供软件及技术服务前十大客户的交易合同名称、合同签订时间、合同金额、期末完工进度、期末收入确认金额、成本结转金额、对应毛利率、结算方式、期末应收账款余额;并分析不同客户间毛利率差异的原因及合理性;

　　(2)请发行人提供系统集成业务前十大客户的项目内容、合同签订时间、合同金额、验收时间、收入确认时间及金额、毛利率、结算方式、期末应收款余额，并分析不同客户间毛利率差异的原因及合理性;

　　(3)请发行人进一步说明软件及技术服务业务与系统集成业务的定价方式，说明交易价格的公允性;

　　(4)请发行人各期软件及技术服务和系统集成业务前十大客户基本情况、注册时间、注册资本、注册地、经营范围、股权结构、实际控制人或主要股东、合作历史，重点说明与发行人的关系、为何成为发行人的客户、报告期内新增客户的原因;

　　(5)请发行人说明业务是否存在分包情况，如有，请说明分包业务的会计处理方式，是否符合企业会计准则的规定;

　　(6)结合销售合同、发票、收款情况、合同验收情况，核查报告期内前10大客户的销售收入确认情况，验收时点是否与合同约定一致、完工进度计算是否准确、是否存跨期调节收入的情形;

　　(7)请发行人说明前十大客户及其实际控制人或主要股东、关键经办人员是否与发行人存在关联关系，是否存在关联交易非关联化的情况。请保荐机构和申报会计师就上述问题进行核查并明确发表意见。(中国经济网)

　　中小银行A股上市“轻启”闸门 江苏银行IPO规模11.5亿股

　　经历九年左右的漫长等待后，城商行、农商行等地方中小银行的A股上市之路正在慢慢拉开序幕。

　　6月17日，证监会核发新一批IPO批文，江苏银行获准在上交所首发。

　　“这意味着时隔6年，A股银行板块将再迎新成员。而江苏银行也成为近10年来上市的首家中小银行。”相关人士分析指出。

　　恒丰银行研究院执行院长董希淼坦言，监管层对上市节奏会有一定考虑，应该不会出现(中小银行)大规模上市潮。且对IPO的规模也会有所控制

　　同时，《每日经济新闻》记者注意到，江苏银行原计划发行不超过25.975亿股，而证监会批复核准其公开发行新股减少近一半，为不超过11.54亿股。

　　江苏银行“漫漫上市路”

　　打了8年左右的“持久战”，自去年首发申请过会之后，江苏银行的IPO动态一直备受关注。

　　6月17日晚间，证监会发布公告称，按法定程序核准了7家企业的首发申请，江苏银行则是其中之一，成为近十年来上市的首家中小银行。

　　“时隔六年之后，A股迎来了商业银行，对此个人是比较支持的。对于银行来说，IPO有利于补充资本，增强下一步发展的能力。”董希淼向记者表示。对A股而言也不是坏事，银行股估值较低，虽然银行盈利增速有所下降，但相比其他企业，其资产还算比较优质，这将能为A股投资者带来投资机会。

　　中国地方金融研究院研究员莫开伟今年年初亦发文表示，通过上市可为地方中小商业银行筹融资提供极大便利，有效增加资金来源，有利于扩大资产负债规模。同时，还能打破地方中小商业银行分散的、单一的中小法人治理结构，提高应对存款利率市场化及以互联网为依托的各类新兴金融业态的挑战等。

　　事实上，2007年1月正式挂牌的江苏银行，曾在开业时就立下3年上市的目标。

　　2010年6月，江苏银行进入上市辅导，并提交了上市申请文件，但此后经历多次申报材料更新，直到2015年6月才公布招股说明书的预先披露文件。

　　根据江苏银行预披露稿，该行拟在上交所发行不超过25.975亿股，发行后总股数将不超过129.875亿股。发行募集资金扣除费用后，将全部用于充实资本金，以提高资本充足水平，增强综合竞争力。

　　去年7月1日，江苏银行通过发审会。但7月4日，证监会暂缓IPO，使其又重回“等候区”，直到2015年11月13日，首次公开发行股票信息披露系统，江苏银行的状态才变为“已经通过发审会”。

　　由此，江苏银行上市可谓一波多折。

　　发行规模被压缩一半

　　值得注意的是，自2007年宁波银行、南京银行、北京银行等3家城商行相继登陆A股上市之后，城商行的上市路一直阻碍重重，此后再没有一家在A股上市。

　　记者梳理发现，除了江苏银行之外，目前等待上市的还有杭州银行、上海银行等8家城商行，以及吴江农商行、常熟农商行、无锡农商行、张家港农商行、江阴农商行等5家农商行。

　　同时，西安银行、厦门国际银行、河北银行等多家中小银行都欲谋求A股上市。

　　那么，江苏银行A股上市步伐的正式迈开，是否意味着新一轮中小银行上市热潮即将开启?

　　“一方面从上市节奏上来说，监管层会有考虑，大规模上市潮应该不会出现。尽管想上市的城商行、农商行比较多，但融资渠道也是比较多的，如到新三板挂牌等。”董希淼表示，另一方面监管部门对IPO的规模也会有所控制，比如江苏银行从招股到实际批准，整个规模被压缩一半左右，个人相信是监管部门主动而为。

　　记者注意到，据招股书显示，江苏银行原计划发行不超过25.975亿股，而证监会批复核准江苏银行公开发行新股不超过11.54亿股，发行股数减少近一半。

　　莫开伟更是强调，地方中小商业银行上市只是一种手段，绝非终极目标。地方银行若不以上市为契机，进一步完善公司内部治理、加快经营战略转型、积极开拓新业务领域、严格进行信贷和财务管理，而背离支持实体经济宗旨，

　　将资金盲目投向高风险虚拟经济领域，不能向股东提供可持续股金分红，最终还是难逃被摘牌而强制退市、重新陷入资金萎缩的命运。(每日经济新闻)

　　海汽集团IPO今日启动

　　海南海汽运输集团股份有限公司今日刊登首次公开发行股票的招股意向书，拟发行不超过7900万股，这标志着我国道路运输行业领先企业将正式登陆A股。

　　自成立以来，海汽集团一直致力于道路旅客运输业务，主要从事汽车客运、汽车客运站经营以及与之相关的汽车销售与维修、汽车器材与燃油料销售等业务。

　　汽车客运及汽车客运站经营是海汽集团的核心业务，海汽集团现有27个客运站，其中一级客运站5个，二级客运站16个，三级客运站3个，三级以下客运站3个，分布在海南省各主要县市，在当地道路运输业中发挥重要的枢纽作用。

　　海汽集团目前是全国唯一一家独家运营省内二级以上的全部客运站的汽车运输公司，公司所有客运场站占据了海南省道路客运旅客发送量95%以上的市场份额，丰富的客运站资源构成公司的独特优势，是公司未来扩大道路客运业务的支点和依托，也为公司未来发展奠定了坚实的基础。

　　海汽集团一直注重实施服务品牌策略，践行“安全、舒适、快捷”的服务工作理念，并通过改进客运站点服务设施、更新改造班线客车车型、统一品牌形象标识等方式，实施顾客满意战略。海汽集团2004年通过了ISO9001:2000质量管理体系认证;2005年荣获“全国道路客运50强企业”;2006年荣获“中国交通业百强企业”;

　　2007年公司被海南省质监局、交通厅推荐为“国家交通运输服务标准化试点单位”;2008年公司荣获“全国用户满意企业”、“全国价格诚信企业”;2009年公司荣获“海南标志性品牌企业行业10强(交通运输业)”;

　　2010年公司通过了ISO9001:2008质量管理体系认证，通过了国家标准化管理委员会的审核验收，成为国家交通运输服务标准化试点单位，获得国务院国资委道路运输行业绩效评价第1名;被中国质量协会评为2011年-2013年年度“全国质量文化建设标杆单位”;

　　被中国道路运输协会确定为“2010年-2012年度交通运输部重点联系道路运输企业”、“2013年-2015年度交通运输部重点联系道路运输企业”。

　　海汽集团最近三年业绩持续增长，2013年-2015年公司营业收入保持平稳，归属于母公司的净利润由5852.92万元增长至6888.77万元，净利润年均增长率为5.9%。

　　道路运输业和旅游业的蓬勃发展越来越对汽车客运经营提出了更高的要求，行业竞争也日趋激烈，此次海汽集团募集资金将用于公司班线客运车辆更新项目和琼海市汽车客运中心站改建项目，募投项目均紧密围绕公司主营业务，进一步提高公司主营业务的竞争力和公司的盈利能力。

　　海汽集团坚持以“让世界更亲近”为企业使命，按“同心多元化、成本领先、品牌化市场竞争”的业务战略，实施一体化发展和对外扩张，

　　坚持道路运输经营与资本运营并重、核心主业拓展与多元发展并进、省内与省外市场并举的发展之路，努力将公司发展成为以道路运输为核心，多元发展的集约化、品牌化的道路运输综合服务提供商，保持道路运输行业的领先地位。

　　根据发行时间安排，海汽集团将于6月28日进行网上路演。(上海证券报)

　　吉宏股份30日发行 申购上限1.15万股

　　吉宏股份(002803)将于6月30日(周四)开始申购，申购代号为“002803”，申购上限为1.15万股，发行价为6.37元/股(预估)，此次吉宏股份发行总数为2900万股。

　　公司介绍

　　厦门吉宏包装科技股份有限公司主要从事快速消费品包装的设计、生产与销售业务。公司的主要产品为彩色包装纸盒、彩色包装箱、塑料软包装等，广泛应用于快速消费品的外包装。公司通过了ISO9001：2008质量管理体系认证，并在2011年和2013年被中国质量评价协会评为“质量信得过单位”。

　　主要股东明细

　　IPO募集资金投向

　　(中商情报网)

　　厦门吉宏包装科技股份有限公司今起招股

　　厦门吉宏包装科技股份有限公司(以下简称吉宏股份，股票代码：002803)今日招股，公司首次公开发行2900万股A股，募集资金用于用于厦门吉宏胶印改扩建项目、厦门吉宏塑料软包装扩建项目、厦门吉宏创意设计项目以及偿还银行贷款。

　　吉宏股份主要产品为彩色包装纸盒、彩色包装箱、塑料软包装、环保纸袋等。经过多年的发展，公司已经成为一家以快速消费品为核心领域的包装印刷综合解决方案的专业提供商，

　　业务链涵盖包装设计、包装方案优化、包装工艺设定、印前制版、包装印刷生产、供应链优化等各个环节，同时形成了技术、服务、质量、品牌、管理等方面的六大核心竞争优势。目前公司已与伊利集团、恒安集团、纳爱斯集团、金红叶集团、阳光照明等大型公司建立了长期稳定的合作关系。

　　2014年、2015年，吉宏股份营业收入分别为3.86亿元和5.22亿元，同比增长37.11%;归属母公司净利润分别为1908万元和3738万元，同比增长95.91%。

　　吉宏股份方面表示，上市后，将积极寻找市场上具有投资价值的同行业标的企业进行并购，并通过输入技术、服务、管理等方面的经验，有效提升被并购标的企业的盈利能力，实现公司低成本扩张的战略目标。

　　根据发行安排，公司将于2016年6月24日、6月27日进行初步询价，6月29日公告发行价格，网上网下申购日期为6月30日。(证券时报网)

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