[股票行情大盘走势]7月6日股票行情:周三机构一致最看好的10大金股

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)7月5日讯

　　当升科技：高镍三元产能扩张 巩固行业龙头地位

　　事件概要:公司拟投资2.4亿元投资建设江苏当升二期工程第二阶段项目,将建成年产4,000吨的三元材料生产线,建设周期约22个月。

　　三元材料加速替代磷酸铁锂,成长空间极大。三元材料相对于磷酸铁锂,具有能量密度高、低温性能好等优点,在纯电动乘用车和物流车领域加速替代磷酸铁锂已经是确定性趋势,2016年主流乘用车和物流车车企技术也转向了三元,预计2016年三元材料在乘用车和物流车领域的渗透率超过70%。新能源汽车已经进入黄金发展期,未来成长空间极大,三元材料需求也远未触及天花板。

　　三元材料走高镍化和高端化路线,公司技术行业领先。能量密度提升是新能源汽车动力电池的主线,三元材料中含镍比率越高,技术难度越大,但能量密度也越高,高镍三元材料将逐步取代低镍三元材料。  

　　此外,三元材料的巨大发展前景吸引了大量资金进入该行业,未来必然面临竞争加剧风险,而拥有高端产能的企业能够保障盈利持续性。

　　公司在高镍三元材料和NCA领域拥有深厚技术沉淀,技术行业领先。

　　高镍三元材料产能持续释放,销量将持续高增长。由于公司技术领先,且拥有优质客户资源,三元电池需求爆发后,公司产能一直处于满负荷运转且供不应求的状态。

　　目前公司的高镍三元材料已经逐步通过下游客户认证并取得批量订单,2016年公司海门二期工程第一阶段项目2,000吨年产能实现达产,销量将持续高增长,但相对于行业需求而言,公司产能相对较小,第二阶段项目达产后,将进一步提高公司市占率。

　　盈利预测及评级:预计2016-2018年净利润增速分别为564.9%,77.6%和17.7%,EPS分别为0.48,0.86和1.01元,给予“增持”评级。东北证券

　　安琪酵母：高基数致二季度净利增速回落 全年高增长无忧

　　业绩预告基本符合预期,聚焦主业全年业绩高成长无忧:根据业绩预告测算,公司16Q2归母净利润约为1.26亿元-1.54亿元,同比增长约38.5%-69.2%,基本符合预期;我们预计上半年净利润增速在80%以上,Q2单季度净利润增速接近60%。由于基数效应,二季度归母净利润同比增速有所回落,但绝对值已创历史新高。

　　近期公司酵母抽提物及核心酵母产品已相继完成提价,我们预计16Q2收入增速仍保持15%以上(一季度为14%),即提价并未对产品销售量产生实质性负面影响(占下游成本较低、价格敏感度低),以此测算二季度净利率有望达到11%左右,净利率仍处于恢复通道。上半年利润预计完成在2.5亿元左右,全年完成5亿利润概率较大(同比增速80%),符合我们的预期。

　　行业格局存在潜在变量:近年来行业第三大龙头英联马利竞争力持续弱化,继2013年关闭哈尔滨酵母工厂后近期有媒体报道公司将出售其在华糖厂,我们认为这是英联集团在华收缩战略的信号,未来其酵母业务亦有退出中国市场可能,酵母行业格局可能再次迎来新的有利变化。

　　受益于成本下降,盈利能力仍存提升空间:目前糖蜜国内价格约910元/吨,相较去年下降20元,我们预计公司未来糖蜜成本或将进一步下降。主要原因如下:第一,公司停止国内产能扩建,新项目在俄罗斯投设,因此现阶段公司对国内糖蜜的需求处于阶段性高点,未来国内不存在新增需求。

　　第二,未来仍可能通过申请进口糖蜜配额来降低综合生产成本。第三,在俄罗斯建厂,由于当地的糖蜜价格很低(600元/吨),建成后,公司的综合成本仍会继续下降。我们认为,随着未来公司综合成本的不断下降,而公司现阶段聚焦于B端业务,费用投入相对偏刚性,公司潜在盈利能力有望持续提升。

　　阶段性产能偏紧,未来持续提价可期:由于国内已经满产,公司阶段性产能偏紧,未来存持续提价预期。我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.61元,0.76元和1.02元,维持“买入”评级。长江证券

　　佳都科技：增发获核准 主营业务提速紧锣密鼓

　　7月4日,公司公告收到证监会核准非公开发行股票批文,核准公司以不低于8.13元的价格非公开发行2460万股公司股份,募资2亿元并支付现金2000万元,收购华之源剩余49%股权,交易完成后,公司持有华之源100%股权;同时,核准公司向不超过10名特定投资者发行股份募资不超过2.18亿元,用于支付本次交易现金对价、增资华之源和搭建警务视频云应用平台。

　　事件评论

　　定增获核准,主营业务快速发展获强力支持。我们曾在6月15日发布的佳都科技公司深度报告中指出,轨道交通与安防将是“十三五”期间智慧产业中成长最为确定的两大细分领域。并作出如下预判,1、轨道交通行业集中度提升将是大势所趋,综合实力强劲(掌握技术、资金及客户资源)的龙头厂商有望持续实现超越行业周期增长。

　　2、视频大数据与安防网格化是安防2.0时代的技术核心,随着各地逐步完成视频规范化联网管理,并实现视频大数据的互联互通,打造视频大数据防控模式将成为未来安防发展的重中之重,软件厂商将充分受益。

　　全资控股“华之源”,轨交业务加速趋势确立。华之源位居国内轨道交通智能化系统公安通信领域第一梯队。资质高端,拥有计算机信息系统集成及服务资质证书、安全技术防范系统设计、施工、维修资格证等证书;项目经验丰富,轨道交通公安通信系统业务覆盖逾30%的在建地铁城市,标杆效应显著。

　　全资控股华之源后,公司将成为国内唯一一家同时掌握自动售票系统、屏蔽门系统、综合监控系统、视频综合系统等四大核心技术产品的服务供应商。双方将在实现技术协同、客户复用、渠道共享的基础上,力保轨道交通业务顺利完成换挡增速。

　　警务视频云搭建力助公安视频技术应用升级优化,维持“增持”评级。党的十八届四中全会《决定》明确提出“以信息化技术为重要抓手,健全点线面结合、网上网下结合、人防物防技防结合的立体化社会治安防控体系”。警务视频云的打造将彻底实现由单纯追求视频覆盖面转向依据业务场景需求出发提升大数据采集与分析能力。

　　公司将依托视频结构化、视频大数据处理分析及云从科技领先的人脸识别技术根治公安视频技术应用智能化不足的顽症,市场前景广阔。预计2016-2017年EPS分别为0.19与0.28元,维持“增持”评级。长江证券

　　大禹节水：内生外延皆可期

　　作为高效节水灌溉行业龙头企业,公司依托优质产品、丰富经验、强大运维能力和品牌影响力获取高成长确定。我国高效节水行业迎来确定性爆发机会,“十三五”期间,年市场规模可达到400-500亿元,较十二五有翻倍空间。公司作为我国高效节水灌溉的龙头,其产品质量优、工程经验丰富、运维能力强,品牌影响力大,在行业中具有极大的竞争优势。

　　5月底公司中选元谋3.08亿PPP大单,且目前和重庆、河南、河北和甘肃等政府正在进行密切接洽,有望实现更多订单。2015年,公司实现订单14亿元,我们预期,今年公司订单总额将达到20亿元以上,助推公司业绩快速增长!

　　水利产业投资基金为公司PPP模式的快速发展提供充足的资金支持。公司拟与平安信托和允能日新共同合作成立平安大禹水利产业投资基金,基金规模100亿元,其中公司投资10亿元,基金主要投资方向为国内各省市地方政府农田水利节水工程建设基金投资、农田水利节水工程ppp建设项目直接投资、国内城市综合管廊及海绵城市ppp工程项目和国内重点水利工程建设项目直接投资。

　　我们认为,水利产业投资基金的设立为公司进行PPP农田水利建设工程提供了足够的资金支持,有利于推动公司快速的将在云南的PPP模式复制开来,实现公司快速成长。

　　水科技产业并购基金为公司奠定公司外延发展之路。公司拟与平安信托和允能日新合作成立大禹平安水科技产业并购基金,基金规模50亿元,主要投资方向为并购或投资国内外水科技领域先进技术公司、优质的水利信息化科技公司及水利水电设计研究院所等。

　　并购是公司实现跨越式发展的必然之路,公司可以通过并购实现自身产品技术升级,市场和渠道的扩张,以及新业务的开拓。我们认为,水科技产业并购基金的设立将加快公司产业并购的进程,推动公司跨越式成长!

　　给予“强烈推荐”评级:我们认为高效节水行业面临着巨大的发展机遇,大禹节水作为行业龙头,依托优质产品、丰富经验、强大运维能力和品牌影响力实现高成长确高,黑枸杞18年有望放量,贡献较大业绩,水科技产业并购基金加快公司外延并购步伐,跨越式成长可期,考虑增发摊薄我们预期16-18年EPS为0.43、0.64和1.19元,对应市盈率43、29和16倍,三年有翻倍空间。国联证券

　　亿纬锂能：锂电布局再度提速 动力龙头驭风前行

　　动力电池如期扩张,后续规划有望超预期。根据公司原先规划,湖北金泉公司目前磷酸铁锂动力电池产能0.8GWh,2016/2017年末产能分别扩张至1.5/3GWh,主要针对新能源车和储能市场。本次与荆门高新区所签订合同,是对原规划的落地执行。

　　而合同涉及25.18亿元投资,明显超出2.2GWh新扩产能需要的资金(市场平均投资需要10-15亿元),判断未来金泉项目仍将有进一步扩张。以公司披露达产后年产值34.5亿元计算,未来年净利润贡献保守计算达到3.5亿元。

　　新能源车放量在即,业绩快速增厚。从行业角度,上半年由于政策不明朗,国内新能源车市场放量受到一定抑制,判断随着补贴细则调整、物流车目录公布等一系列政策在7/8月份集中落地,放量行情将得以重启。

　　由于下半年三元电池或存在供不应求,零散客户市场有望实现涨价;从公司角度,已经顺利进入第四批电池目录,国内领先的2.6Ah高能量密度三元电池接近满产,下游客户拓展顺利,全年放量有望超预期。

　　投资建议:预计公司2016/2017年动力电池业务实现收入12/31亿元,净利润1.3/3.1亿元。传统主业锂原电池稳健成长,电子烟快速回暖,预计公司2016-2018年EPS分别为0.73/1.27/1.61元,对应PE为60/34/27倍,如果项目扩张顺利,明年业绩超预期可能性较大,维持买入评级。长江证券

　　雪浪环境：定增引入国有资本 轻装上阵助力腾飞

　　大股东认购彰显信心:1)29.82元/股向大股东杨建平(认购1.5亿)、嘉实基金(通过社保504认购1.2亿)、新华基金(认购0.8亿)、金禾创投(认购0.5亿)发行1341.38万股,募集资金4.00亿元,锁定期三年。2)募集资金中扣除发行费用后2.1亿元用于偿还银行贷款,其余部分用于补充流动资金。3)大股东高比例参与彰显发展信心。

　　危废行业高回报率商业模式优秀,拥抱国资更上新台阶:1)传统重资产、现金流差的板块估值下行,轻资产、现金流优质、高回报的危废正在成为资本的重要关注点,近期广晟集团溢价27%收购危废龙头东江环保股权更将危废价值凸显!

　　2)从近两年来和央企股权合作的碧水源、启迪桑德、万邦达以及和地方国企股权合作的东江环保、维尔利案例可以看出,民营环保企业正在开放拥抱国有资本。企业凭借国资背景更易获取长期、低成本资金;且环保行业社会属性强,与国资背景企业合作提高资源获取能力。金禾创投实际控制人为无锡国资委,我们预计地方国资背景企业进入后,将使公司未来在发展上更上一层新台阶。

　　轻装上阵助力腾飞:1)截至2016Q1公司资产负债率达.74%,在手现金仅为1.07亿元,高负债、大订单在手(11.41亿元约2015年收入2倍)和现金收购需求(长盈+凌霞最高2亿对价)下对资金需求度大幅提升。2)6月底公司银行贷款2.34亿元,偿还后负债率将下降至.51%,年节约利息费用达0.1亿元(约为2015年净利润18%)。

　　3)随着公司由“设备制造商”向“设备制造商+危废处置项目运营”加速转变,此次融资将为提升公司订单拓展执行力、助力进一步外延,未来高速发展可期。

　　垃圾焚烧烟气治理增速拐点:公司2015年垃圾焚烧领域烟气净化与灰渣处理实现收入3.44亿元同比增长45.03%迎来增速拐点(2014年增速1%)。预计一线城市项目大型化以及中型项目三四线城市下沉下垃圾焚烧“十三五”景气度将延续,公司市场占有率超20%龙头地位明显,20 套/年募投项目达产后产能翻倍打破外协依赖,收盈利能力双升带来确定性高增长。

　　危废高景气,区域龙头起航:政策高重视程下危废处于黄金发展期,年处置缺口超1400亿元,实际通过核准的正规渠道处理率不足20%!资质趋严下正规危废处置企业市场空间巨大。

　　公司已经通过收购无锡工废(51%)、宜兴凌霞固废(51%)和增资江苏汇丰天佑(均持股51%)布局江苏省危废产业,并增资上海长盈股(持股20%)进军上海市场。长三角地区危废产量高市场集中率低,公司借力资本积极发力整合,区域龙头起航。

　　盈利预测与估值:预计公司16-18年EPS 0.75、1.04、1.28元,对应PE 48、34、28倍,维持“买入”评级。东吴证券

　　永清环保：土壤、大气订单全面爆发

　　今年5月28日,国务院正式发布“土十条”,提出到2020年,土壤污染加重趋势得到初步遏制,土壤环境质量总体保持稳定。永清环保对此早有准备,2015年完成对美国IST的收购后,公司在土壤修复领域已经形成完整产业链,囊括研发、设计、修复药剂生产到工程施工的各个环节。

　　继一季度以7959万元中标长沙市望城区重金属污染耕地修项目,成为第一家拥有耕地修复项目的上市公司后,6月公司接连中标徐州环宇焦化厂污染场地修复项目,金额4500.42万元;

　　大连某农药厂污染土壤修复项目,合同金额2010万元。并且,公司还相继承接了深圳、上海以及美国的土壤场地调查项目,为进军这些地区土壤治理市场迈出了重要一步。我们认为,公司未来几年土壤修复业务实现较高速增长值得期待。

　　超低排放政策利好,大气板块稳步发展

　　2015年下半年环保部出台《关于实行燃煤电厂超低排放电价支持政策有关问题的通知》,明确对完成超低排放的燃煤发电企业给予上网电价补贴的政策。

　　受此政策利好,今年上半年公司大气治理业务板块持续保持稳健增长,先后中标鄂尔多斯南热源厂、许昌禹龙、大唐洛阳、大唐安阳、大唐饶平、大唐株洲、焦作万方、山东莒南等超低排放改造工程项目,合计金额逾3亿元。此外,公司还与上海景昌签订了首个VOCs达标治理工程合同。

　　垃圾焚烧项目先后投运,清洁能源领域取得突破

　　去年11月,公司新余垃圾发电项目投入运营,使得今年上半年公司的主营业务收入较上年同期有较大幅度增长,目前公司衡阳1000吨/天垃圾焚烧发电厂已经进入最终调试阶段,即将投入运营,为明后两年提供了稳定的业绩基础。

　　同时公司在新能源业务领域取得突破,控股子公司永清爱能森中标怀化分布式光伏项目以及包头达茂旗风电项目,合计金额逾6亿元,并与广东明阳风电产业集团签订《战略合作协议》,开拓出新的业绩增长点。

　　设立产业投资基金,并购整合可期

　　今年3月份,为把握环保行业巨大发展机遇,实现公司环保行业并购整合和产业链延伸的目标,公司出资4.45亿元,与长沙思诚投资、深圳榛果投资共同设立永清长银环保产业投资基金,总规模暂定15亿元。

　　通过寻找、培育节能环保及新能源领域的优质项目和收购优质企业的股权,延伸公司环保领域的产业链,加快公司外延扩张的步伐,不断完善公司的产业布局,巩固和提升公司行业地位及综合竞争实力。

　　维持买入评级

　　我们维持此前对公司业绩的预测,预计公司2016、2017年营业收入分别为14.97亿元和18.62亿元,同比分别增长93.52%和24.41%,净利润分别为1.66亿元以及2.32亿元,同比分别增长46.7%和40.2%,EPS分别为0.26元、0.36元,维持买入评级。中信建投

　　荣信股份：更名梦网荣信 名正言顺向纯正云通信服务商转型

　　继续维持“强烈推荐”评级。我们认为此前的包括管理层改选、旧资产剥离以及此次的更名,均表明了公司正加速向纯正的云通信服务公司转型。受益于中国SaaS市场的快速发展,公司发展前景值得期待。预计16-18年EPS为0.45,0.79和1.13元,对应16-18年的PE分别为44x,25x和17x。给予16年60倍PE,目标价27。中投证券

　　索菱股份：收购三旗通信和英卡科技 打造车联网平台运营商

　　车联网将是移动互联网之后又一重要方向。车联网,使车与路、车与车、车与人、车与环境之间实时联网,是对车、人、物、路、环境等进行有效智能监控、调度、管理的网络系统。2014年以来,苹果、谷歌、特斯拉、百度、阿里、腾讯等巨头纷纷加大车联网布局和投入。未来3-5年内,预计全球车联网市场规模将达到3000亿元。

　　公司是车载信息终端及车联网服务的国内领先企业。公司是一家专业从事CID系统的研发、生产、销售,并以此为基础向客户提供专业车联网服务的国家级高新技术企业。公司的“索莱特”、“DHD”、“索菱SOLING”、“妙士酷”四大自主研发品牌已覆盖全国30多个省市,并远销欧美以及东南亚等60多个国家和地区。

　　收购三旗通信和英卡科技,将实现“硬件+软件+运营平台”全产业链经营。三旗通信在移动通信产品领域积累了丰富的研发和销售经验,研发的车载应用终端、车载数传设备、视频观后镜等车联网产品已经进入日本主流汽车厂商。

　　英卡科技主要从事基于自主研发的车联网核心平台和车联网开放平台,提供车联网SaaS服务和车联网技术服务,拥有车联网系统一站式服务与能力,在业内拥有良好的口碑。

　　公司通过收购这两家企业,将提升其在数据通信方面、产品开发设计方面的实力,完善车联网协同研发能力、云平台开发和部署的运营能力、大数据分析处理能力,实现车联网“硬件+软件+运营平台”的全产业链经营模式。

　　投资建议:公司作为业务纯正的车联网稀缺标的,正加大整个车联网产业链布局力度,致力于实现自身从提供硬件生产的终端设备厂商向车联网平台运营商的转变,发展前景广阔。我们预计公司2016-2017年合并备考净利润分别为1.21亿、1.60亿,对应备考EPS分别为0.56、0.74元。首次覆盖,给予“买入-A”评级,6个月目标价45元。安信证券

　　钢构工程：新定位 新钢构

　　行业景气度低迷,钢构工程盈利能力持续下滑。钢构工程主营业务为船舶配件、钢结构和机械制造,其中船舶配件营收占比达到90%。由于全球航运市场整体运力过剩,新船价格持续低迷,公司盈利水平持续下滑。

　　资产注入大幕开启,钢构工程迎来业绩拐点。公司于2015年11月发布非公开发行股票购买资产预案,购买中船集团下属中船九院100%与常熟梅李20%股权,同时募集配套资金不超过16.4亿元。此次资产注入后,钢构工程的产业链向高附加值两端延伸,有助于上市公司实施转型升级、增强公司的核心竞争力、提升盈利能力和发展空间。

　　平台定位逐渐清晰,高科技业务平台浮出水面。中船九院是中船集团下属第一家改制的科研设计院所。本次交易后,钢构工程的定位逐渐清晰,未来将逐步成为中船集团高科技业务的上市平台。

　　重点关注新的平台价值,后续资产证券化看点多。除去本次注入的中船九院,中船集团还有系统院、上船院等优质的科研院所资产。依据《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》,本次交易后,集团高科技资产仍具备进一步整合空间。

　　盈利预测与投资建议:不考虑本次重大资产重组,我们预计公司2016-18年EPS 为-0.04/0.01/0.02元。考虑本次重大资产重组影响,公司备考EPS 分别为0.14/0.20/0.27元。考虑公司在中船集团新定位的平台价值以及中船九院的成长空间,给予公司“买入”评级。广发证券

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