股市行情今日大盘_今日股市行情：四大信号显上行疲态 大盘迎变盘节点

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)08月23日讯

　　周一，沪深两市开盘涨跌不一，创业板略强于主板市场。沪指早盘延续横盘震荡态势，盘面较为清淡，市场热点匮乏，无明显领涨主线出现，市场成交量仍未有效改善。中小创等题材股出现分化走势，诸多个股尤其是以次新股为代表的高位个股连续下行破位。

　　【境外市场】

　　美股板块轮动 周期股显著走强

　　下半年以来美股主要股指频频刷新历史高位，板块轮动凸显。此前防御板块领涨大市的状况出现逆转，科技、金融等前期表现疲弱的板块重现活跃，成为美股迭创新高的领头羊。分析人士认为，周期性板块走强主要源于美国经济数据良好，从而提振风险情绪，此外企业业绩好于预期也为板块上涨注入动力。

　　金价创最强半年持有价值不断增加

　　“金银天然不是货币，但货币天然是金银。”虽然从上世纪70年代开始，以美元和黄金脱钩为标志，全球进入了信用货币体系，使得黄金暂时退出货币舞台，但是美元货币体系的不稳定性令黄金美元价值底部不断抬升。

　　当2016年全球范围进入非常规货币政策主导后，信用货币的含“金”量迅速衰减，黄金终迸发出一轮强劲涨势。

　　日央行再宽松“弹药”不足

　　日本央行行长黑田东彦日前接受媒体采访时意外表示，日本央行在9月份的货币政策例会上不排除进一步降低今年2月份推行的负利率水平。黑田东彦同时表示，一旦针对其货币政策的全面评估结果出来后，日本央行还将考虑是否对其每年80万亿日元的债券购买计划作出更改。该权威表态使得外界对日本央行将加码宽松的预期陡然升温。

　　【消极因素】

　　沪股通净额下降

　　沪综指昨日小幅高开后却快速回落，此后维持窄幅震荡，尾盘出现快速跳水，跌幅扩大，下破3100点关口，收报于3084.81点，下跌0.75%。与之相比，恒生指数昨日小幅高开后，震荡回落，不过尾盘出现快速拉升，震荡翻红，收报于22997.91点，上涨0.26%。由此来看，恒生AH股溢价指数下跌0.49%，收报于125.14点。

　　年内61家公司股权被冻结 其中10家属ST公司

　　部分A股公司因股东借款、担保等事项引发的后遗症正在发酵。数据统计显示，今年以来(2016年1月1日至8月22日)，两市共有61家公司股东的股权被冻结，其中，多家公司股东的股权属于被不同地区的人民法院分别冻结。

　　记者查阅了被冻结股权的上市公司公告，从这些公告中可以看出，“封条”冻结股权背后，存在着种种隐忧。

　　【积极因素】

　　两融余额创6个月新高

　　截至8月19日当周，沪深两融余额攀升至8976.30亿元，其中沪市两融余额为5009.60亿元，深市两融余额为3966.71亿元。当周净高达284.67亿元，为4月以来周度净额最高水平。

　　8月15日沪深两市两融余额，伴随深港通利好释放出现百亿元的增幅，随后两融余额迎来四连升，虽然8月17日开始，两融余额增速逐渐放缓，但仍处于上升中。8月19日沪深股市两融余额小幅回落，至8940.45亿元，最终两融余额创下四个月以来新高。

　　半年报揭秘公司筹码集中度提高 机构抄底三行业

　　随着上市公司2016年中报披露进入密集期，上市公司股东人数的变化也随之曝光。分析人士表示，上市公司股东户数减少，通常表明主力资金在吸筹，而筹码集中度上升的个股，往往具备更好的投资机会。

　　记者根据数据统计，截至昨日，在沪深两市已披露半年报的1134家上市公司中，有610家公司股东户数减少，筹码出现集中倾向。从行业分布来看，钢铁、采掘和交通运输等三行业的占比居前。今日本文特对上述三行业筹码集中度趋高的潜力股进行分析解读，以飨读者。

　　G20峰会倒计时 三主线布局受益股

　　G20杭州峰会将新的思路带入了G20议程，以解决全球经济停滞的问题。即将到来的杭州G20峰会的主题是“构建一个创新(Innovative)、活力(Invigorated)、联动(Interconnected)、包容(Inclusive)的世界经济”，这“4个I”将提供G20的“中国概念”。

　　目前G20机制已形成以峰会为引领、协调人和财金渠道“双轨机制”为支撑、部长级会议和工作组为辅助的架构。不少券商认为，G20会前准备、会中保障、会后影响均会带来投资机会。

　　国企改革持续深入 行情进入宽幅震荡期

　　近期，伴随新产业发展、国企改革持续深入，市场人气开始活跃。不过，指数均线系统向大型多头排列转移并非易事，未来一段时间里，将进入宽幅震荡期，以积聚更持续的攻击能量。

　　今年上半年，大盘一直运行于局部牛市状态。锂电材料股、消费品以及半导体材料股不断创出历史新高，但领先股多为中小市值品种，对大盘指数难以构成更大规模的推动。运行至今，行情逐步出现新的转折，那就是最弱势的传统产业群体，即地产金融以及其他中大型国有企业，正从不同角度找到股价催化剂，并逐步被激活。

　　地产股受险资持续青睐 透露积极信号

　　根据克而瑞地产研究院报告显示，2015年至今，24家险资总共在A股了54只地产股(包括二级市场交易和认购定向增发)并跻身十大股东，其中，有9只地产股被险资主动减持，6只因持股比例较低被挤出了十大股东。从进入时间来看，保险资金2015年上半年前仅持有6只地产股，下半年新进数量猛增至19只，2016年上半年又增加了14只。

　　【市场分析】

　　四大调整信号

　　近期的调整，主要是从大盘蓝筹(爱基,净值,资讯)股开始并由其主导，所以并不可怕，有“国家队”为维护G20会议期间的股市平稳进行提前调控的意图。技术上，周一最低探至3085点，接近3080点的支撑位置。

　　因此，多数分析人士认为，市场在年线之下进行一定范围的震荡洗盘，是合理的。蓄势得越充分，后市就越值得期待。因为3浪速度最快，又不带顶部结构，所以指数目前判定为60分钟线级别的4浪回调。

　　市场人士认为，这次调整可以说是“自发的”，没有明显的利空，但盘面上已发出四个走向信号。

　　信号一：大盘急拉快涨或告一段落。自从上周二深港通靴子落地后市场持续调整，蓝筹股资金减仓明显，但中小创未能接力上涨，市场重新陷入低迷。有券商认为，目前位置的调整有利于后市行情的展开，但急拉快涨的可能性已经微乎其微。

　　本轮反弹主要由银行、券商、钢铁、煤炭等权重股推动，这些板块指数均已逼近年内高点，存在调整需求。根据市场热点，建议投资者短线重点关注有高送转预期的中小盘绩优股。

　　信号二：蓝筹轮动或接近尾声。A股8月行情最明显的特征是蓝筹轮动。可现在多数券商认为，蓝筹轮动可能接近尾声。中信证券(16.82 +0.30%,)称，一方面，增量资金有限，在大票为主的蓝筹板块中快速轮动的行情资金消耗比较大;

　　另一方面，蓝筹内部板块行情开始分散化，后续要找到白酒(价格反弹)、白电(库存见底)、地产(资产价值重估)这样逻辑明确、又有一定市值规模的新领涨板块难度越来越高。

　　信号三：“高送转”概念股领跌。上周五，预高送转概念股平均涨幅高达5.81%，天润数娱(56.80 -5.02%,)、彩虹精华、煌上煌(62.50 -5.35%,)、明家联合(38.00 +2.01%,)、溢多利(76.00 -2.56%,)、四通新材(98.01 +2.31%,)、和而泰(30.33 -1.01%,)7只股强势涨停，

　　其中天润数娱在最近15个交易日涨幅高达73.11%。而本周一领跌概念主要是半年报高送转板块，昨日7只非ST跌停个股几乎清一色为拟高送转股，如煌上煌、中亚股份(100.06 -3.20%,)、东城药业、金冠电器、天涯数娱跌停。四通新材、通裕重工(12.30 +2.50%,)、高伟达(67.91 +0.00%,)、吴通控股(45.63 -1.02%,)逼近跌停，跌幅5%以上的个股达16只，该板块集体下挫4.75%。

　　此前，随着骅威文化(28.12 -0.07%,)、云南能投(28.69 停牌,)两家上市公司这个周末发布亮丽半年报业绩并推出10转10的分红预案后，今年半年报已有37家上市公司披露了10送转10以上的“土豪式”分红预案，其中每10股送转30股的公司有5家，10送转20以上的个股更是多达13家，引发高送转概念股的整体上扬。

　　值得注意的是，周一市场成交量与上一个交易日早盘相比略有放大，呈现震荡走弱态势，主力资金净流出241亿元。个股涨跌比例1:3，呈现普跌格局。截至收盘，非ST个股有41只涨停，但跌停个股增多至7只。

　　信号四：*欣泰末路狂奔涨停谢幕。值得注意的是，周一还是*欣泰的最后一个交易日，该股却上演“末路狂奔”，以3.03元的涨停价收盘。周二起，*欣泰将开始停牌。此前，监管层反复提示欣泰电气(3.03 停牌,)将“一退到底”。欣泰电气面临退市几乎是板上钉钉，“末日轮”炒作只不过是一场“最后的晚餐”。

　　三个内在逻辑

　　多数市场人士认为，任何调整都是有内在逻辑的，此次也不例外。这次调整有三个内在逻辑。

　　其一，降准有可能但空间有限。如上所述，在大票为主的蓝筹板块中快速轮动的行情资金消耗比较大，而货币政策宽松并没有超预期。对于下一步货币政策走向，多数分析人士认为，降息的概率为零，而降准仍有可能。

　　由于人民币贬值压力较大，贬值预期增强，如果此时降息必然会使人民币产生新的贬值压力。另一方面，降准仍有可能，但时间延迟，因为存准率下调的直接结果是银行可用信贷资金的增加。目前商业银行存贷比弹性已较大，信贷资金也增加较多，央行没有下调存款准备金率的迫切需求。

　　其二，险资“土豪式”举牌。进一步观察，险资举牌无疑是蓝筹轮动之后市场出现新的增量资金主力。事实上，险资举牌的背后是上半年万能险增速迅猛。数据显示，今年上半年万能险行业大户安邦人寿新增保费继续大幅增长。

　　然而，面对险资举牌热情高涨，保监会再次全面摸底万能险。保监会主席在8月18日“2016中国保险业发展年会”的讲话表达出“绝不让保险公司成为单一股东的融资平台”，这也许意味着保险监管者对于保险资金去向(包括可能举牌上市公司)可能形成风险已经开始担忧，针对性加大监管力度的可能性在上升。

　　其三，风险溢价将受制约。8月18日《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》对外下发，这些政策的推出反映出供给侧改革、国企改革这两大今年重点改革领域在持续推进。同时，中国国有资本风险投资基金股份有限公司在8月18日正式成立(基金总规模约2000亿元)，这是当前规模最大的“国家级”风险投资基金，其成立意味着国企国资改革的推进决不能忽视。

　　天风证券认为，目前市场运行的主要矛盾在风险溢价。紧接着，证监会新闻发言人张晓军8月19日表示，证监会暂停了分级基金产品注册工作。这些监管层面的信息无疑印证了资本市场在为改革创新服务的同时，监管层对风险的防范力度很可能在加大。

　　大盘将迎来变盘节点

　　源达投顾：昨日沪指依然呈现震荡整固走势，尚未远离年线，处于上有支撑下有压制的局面。由于指数横盘时间长且上攻力度不够以致出现日线级别的回落，失守5日均线。另外，今日将迎来二十四节气中处暑，随着时间的推移，大盘即将迎来变盘节点。因此，短期调整行情或延续，操作上要谨慎，控制仓位，以观望为主。

　　广州万隆：随着市场波动加剧，沪指10日均线3075点左右位置将不会是多空争夺的第一目标，反而是下方3050点平台位置更加关键，因为这一位置既是前期重要平台位，又刚好存在一个跳空缺口，指数若继续下探，这一双重支撑位的存在或能扭转连跌颓势，指数或将就此止跌企稳，所以这一位置极有可能成为调整的第一目标位。

　　巨丰投顾：从技术面看，昨日沪指跌破5日均线支撑，但指数下跌多因权重股调整所致，预计3100点夯实后，将重拾升势，但目前看，短线急涨的可能性已不大。投资者可以把目光聚焦到中小盘股的补涨机会上，尤其是具备高送转预期的绩优个股。

　　天信投顾：技术面上，各大指数运行步调趋于一致，周线KDJ指标金叉向上，周线MACD指标红柱放大，周线BOLL指标喇叭口再度张开，周线移动平均线重新趋向多头攻击态势。单纯从周线技术指标分析，一旦站上60周线，市场将全面转向“牛市”。

　　因此，本周的市场走势很关键，多头能否一鼓作气，放量上攻，将决定未来一段时间内市场整体的运行状况。如果放量突破60周线，全面做多的牛市特征将会再现，市场将会出现短暂的快速上涨。相反，如果是冲高回落，周线收阴，则市场又将重回前期的震荡爬行走势。

　　关注低估值蓝筹品种

　　国开证券：建议投资者谨慎参与市场的结构性机会，继续规避估值明显偏高且不具备事件催化的品种。关注低估值防御性行业(医药)、高增长行业中估值合理的品种、低估值类蓝筹股;还可关注中报高增长品种、财政投资有望持续发力的PPP主题领域。

　　西南证券(7.50 +0.27%,)：目前的反弹是一次全面的反弹，蓝筹股在上涨之后，将形成震荡巩固走势，而原先超跌的成长股将会补涨，弹性更佳。

　　投资策略：1.前期布局蓝筹股的投资者可以继续持有，新入市资金可以选择前期超跌的成长股;2.关注前期超跌的计算机、传媒影视等行业个股;3.继续关注钢铁、煤炭等供给侧改革受益行业;4.建议关注供给侧整合效率较高的化工子行业龙头标的，如粘胶短纤、钛白粉等领域的三友化工(8.02 停牌,)、恒逸石化(10.9 停牌,)等。

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