[股票行情大盘走势]8月30日股票行情:周二机构一致最看好的10大金股

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)8月29日讯

　　思创医惠:业绩符合预期 助力IBM沃森健康国内落地

　　业绩符合预期。公司2016年上半年实现营业收入4.28亿元,同比增长44.68%;净利润6345.82万元,同比增长44.54%,业绩符合预期。

　　财务费用承压。从业务划分来看,公司RFID和智慧医疗板块业务进展顺利。上半年,RFID下游需求激增,处于产能释放期,实现营收1.02亿,同比增长55.63%,毛利率比同期上升10.22个百分点。

　　由于定增尚未顺利完成,公司财务费用面临一定压力,上半年财务费用达到1379万,去年同期为-734万。  

　　算法和数据深度融合,助力IBM沃森健康国内落地。IBM近期在IBM认知型医疗论坛上宣布沃森健康开始进入中国,公司将是其“健康中国”战略的重要合作伙伴。

　　我们认为,公司与沃森的合作关系绝非是简单的国内代理商、汉化版本提供商或者是医院的渠道商。

　　人工智能+医疗的融合本质上需要在算法和数据两个维度发力,医惠在数据的采集、清洗和加工领域的能力对于沃森给出的治疗意见的准确度的提升有着至关重要的作用。

　　医疗物联网耗材拓展顺利。公司在医疗物联网“云”和“端”均有突破。1)云:“四网合一”的物联网基础架构共性平台和华三共同向全国推广。

　　2)端:智能床健康监测产品已在养老院、康复中心、家庭、医院病房快速推广,该产品将监测对象的心率、呼吸等数据实时传递到云平台,能轻松便捷地对监测对象的健康状况进行管理。

　　此外,包括体温贴、引流袋、输液监控等医疗物联网耗材已完成产品研发,下半年通过医疗器械认证后,有望实现规模放量,贡献业绩。

　　投资建议:公司近期获得定增批文,若定增进展顺利,公司在财务费用上的压力将得到缓解。预计2016-2017年EPS为0.54、0.69元,维持买入-A评级,6个月目标价35元。

　　风险提示:非公开发行股票不启动发行风险。安信证券

　　多伦科技:研发投入大幅增加 驾考龙头成长空间可期

　　事件:公司公布2016年半年报,报告期内公司实现营业收入4.23亿元,同比增长9.58%;实现归属上市公司股东的净利润1.71亿元,同比增长1.07%。

　　投资要点

　　研发投入大幅增加,利润增速落后收入增速:公司上半年营业收入实现9.58%的增长,但由于报告期内研发投入大幅增长了59.51%以及人员增加导致职工薪酬大幅增加,导致净利润增速只有1.07%。

　　研发方面,公司目前在人工智能驾考新技术、“多伦学车”云平台、“机动车驾驶人技能考试综合管理平台”、智能交通等多个方向加大投入,将研究部门改制为研究院,积极探索新的发展空间。

　　传统业务盈利能力极强,业务进展顺利:多伦科技20年发展期间持续推出自动化驾考系统产品包括科目二考试系统、科目三考试系统、复杂天气考试系统、机动车驾驶人综合管理平台和多伦学车云平台等交通领域多类型产品。

　　拥有绝对龙头的市场占有率,盈利能力极强,毛利率2013/2014/2015年维持在60.51%/64.11%和65.30%的高位。

　　2016年上半年,公司的综合毛利率仍然保持65.55%的高水平,在产品结构上,科目三考试系统、城市智能交通管理产品以及驾驶模拟器均有较大幅度的增长,其中智能交通产品的毛利率有小幅下滑。

　　其他产品均实现较高毛利率。受益于公司独特的壁垒优势,在持续推进期间有望维持高毛利水平,稳定业绩。

　　公司在技术、渠道、产品多角度发力,看好长期发展:报告期内,公司在传统业务的产品、渠道以及新产品的持续开发上取得了良好的成果。

　　公司目前在全国已经成立了8个区域办事处,驾考产品遍布全国30个省级单位400多个城市,智慧交通和驾培领域目前进展顺利,示范工程和试点项目均获得良好反馈。

　　公司目前在新产品、新业务、新技术方面积累的优势将为公司未来的资本运作空间奠定良好基础。

　　维持“买入”评级:我们预计公司2016/2017/2018年净利润分别为3.50/4.26/5.09亿元,摊薄EPS分别为1.69/2.06/2.46元,现价对应PE49/40/34倍。维持“买入”评级。

　　风险提示:培训市场低于预期;机动车驾驶人考试管理平台推进低于预期。东吴证券

　　威海广泰:业绩符合预期 持续看好军民融合布局

　　事件:公司发布2016年半年报,公司报告期营收6.9亿元,同比增长28%;归母净利9100万元,同比增长59%;EPS 0.25元。

　　投资要点

　　空港设备保持稳定,消防业务推动营收持续高增长

　　公司空港业务上半年贡献营收3.3亿元,同比基本持平;消防装备业务贡献营收2.6亿元,同比增长26%;消防报警业务贡献收入近1亿元。

　　空港业务与民航运输景气度以及新机场扩建相关紧密,报告期内公司客舱服务设备以及货运设备均取得高速增长(88%,35%),未来随着民航运输稳步上升、通用航空的推动以及公司“油改电”系统的推广,空港业务预计仍将取得持续稳定增长。

　　消防业务中,消防车业务的高速增长主要受益于北京中卓稳定的客户关系以及强大的市场开拓能力;

　　而报警业务的高增长则主要受益于营口新山鹰产品较强的稳定性、可靠性、安全性以及市场营销优势。总体而言,我们预计短期公司空港业务保持稳定、消防业务将持续高增长,而未来无人机则有望打开想象空间。

　　盈利能力稳定高效,业绩增长受益新山鹰并表

　　分业务看,空港业务毛利34%,消防装备业务毛利29%;消防报警业务毛利57%,总体毛利35%,同比+2pct。

　　从过往来看,公司整体的盈利能力高效且保持稳定,彰显了公司高标准、高质量、高水平的营运和管理能力。

　　受营口新山鹰并表影响,公司三费小幅上涨,归母净利0.91亿元,同比增长59%。其中,营口新山鹰贡献归母净利近3200万元,大幅推动报告期的业绩增长。

　　民参军典型标的,空港设备、无人机有望大幅受益

　　公司对军方合作多年,军品业务四证齐全,覆盖了辽宁舰的试航、歼-20、直-10到各项演习的后勤保障工作,军方资源积累深厚。

　　报告期公司7个型号9款警用装备成功进入公安部装备采购目录,我们预计:公司作为典型的民参军标的,其空港设备、无人机业务将显著受益于军民融合以及军队改革方案的落地。

　　无人机应用领域空间广阔,产业爆发打开想象空间

　　全华时代在无人机领域发展空间巨大,公司已获得国家武器装备质量体系认证、国家二级保密资质认证等军品资质。

　　公司无人机产品线齐全:覆盖固定翼、单旋翼、多旋翼领域,是市场上为数不多的具有批量生产能力的企业之一。

　　在威海广泰介入之后,其雄厚的资金支持、销售渠道的嫁接以及与军方密切的合作关系都将对天津全华产生非常积极的影响。我们认为未来无人机产业爆发之际公司业绩将超预期增长。

　　消防业务空间广阔,有望产生协同效应

　　参考欧美发达国家消防车近7万台的保有量,我国消防车存量仅2.3万辆,且在举高消防车、登高消防车领域基本空白,未来市场空间非常广阔,进口替代需求较高。

　　而营口新山鹰是国内最早从事消防报警业务的厂家之一,核心产品为火灾自动报警器,其产品质量已通过多年验证。未来两家公司营销渠道优化整合,将极大促进双方的市场拓展。

　　盈利预测与投资建议

　　公司是空港设备与消防装备的龙头生产商,我们预计公司2016-2018年的EPS为0.70/0.89/1.19元,对应PE 38/30/22X。

　　公司空港设备、消防装备业务稳定高增长,未来无人机业务具有较大业绩弹性,维持“增持”评级。

　　风险提示:政策推广低于预期、空港设备市场需求下滑东吴证券

　　康力电梯:继续快速增长 民族第一品牌更进一步

　　事件:

　　公司近日发布2016年半年报,2016年上半年公司实现营收16.33亿元,同比增长11.11%;归属于上市公司股东净利润2.44亿元,同比增长21.78%;扣非净利润2.25亿元,同比增长25.95%。实现基本每股收益0.33元。

　　投资要点:

　　公司业绩继续保持快速增长,毛利率进一步提升。公司主营业务分项来看,电梯实现营业收入9.61亿元,同比增长10.68%,符合预期;

　　扶梯实现营业收入4.06亿元,同比增长2.22%,低于我们的预期;零部件实现营业收入1.09亿元,同比增长23.50%,基本符合预期;

　　安装与维保实现营业收入1.41亿元,同比增长35.27%,符合预期。整体营收略低于我们的预期,受扶梯低于预期影响。

　　公司产品毛利率进一步提升,其中,电梯毛利率达41.83%,同比增长2.13个百分点;扶梯毛利率35.75%,同比大幅提升5.90个百分点;

　　零部件毛利率29.88%,提升3.53个百分点;安装与维保业务毛利率达25.06%,提升3.41个百分点。公司2016年上半年确认的整机收入中,有大部分在2015年下半年生产,原材料价格较低(2015年度冷轧板/热轧板均价降幅超30%),产品成本下降明显,促使毛利率提高。

　　扶梯业务中毛利率较高的轨交项目占比提高使得毛利率提升较为明显。公司大力投入产品研发,提升了产品性能,有效控制了成本,综合毛利率达38.17% 。安装维保业务公司毛利率在行业中处于较低水平,上涨空间明显。

　　主业仍保持稳健增长,民族第一品牌市占率进一步提高。公司电梯主业仍保持高于行业的增速增长,2016年上半年末在执行订单43.1亿元,持续增长,公司在电梯市场市占率仍呈上升趋势,中国民族第一品牌的地位逐渐稳固。公司稳抓大客户战略,与万达、荣盛发展、世纪金源、中海等大客户建立密切的合作关系,市场覆盖范围也逐渐扩大,从传统的房地产行业向轨交等领域拓展。

　　轨道交通“十三五”规划大大提升,将为公司提供较大的业绩支撑。公司已经具备相当完善的生产和营销服务网络,在吴江总部、成都、中山均有生产基地,营销网络初见规模。

　　已成立了79家分公司和服务中心,生产、销售和维保一体化服务水平大幅提高。公司注重品牌宣传,民族第一品牌的身份愈加显著。

　　定增募资投建智能化项目,公司智能化转型步伐稳健。公司在电梯行业进入个位数增长的行业减速期,战略转型智能化,进展顺利。

　　近期定增募资用于新建电梯智能制造项目、新建基于物联网技术的智能电梯云服务平台项目、新建电梯试验中心项目。公司智能化转型包括以下几个方面:(1)生产智能化。

　　公司拟建设智能制造工厂,生产过程实现可视化、智能报警、快速检修、智能仓储运输等功能。

　　(2)智能电梯开发。通过便携式移动调试工具或云平台,实现GPS自动定位、故障预警、自动诊断、数据采集、人机交互等功能。

　　(3)融入物联网。公司通过建立智能电梯物联网云平台建设,通过大数据采集、存储和分析,更好地为生产、营销、安装以及维保提供更智能更高效的支持。

　　(3)拓展智能机器人业务。公司参股康力优蓝、成立机器人产业投资公司、参股苏州瑞步康医疗科技布局康复机器人等动作显示,公司在智能机器人产业布局全面展开。公司转型步伐坚定。

　　略微下调营收预测,维持“推荐”评级。根据半年报已批露业绩,主营业务略低于我们预期,调整盈利预测,预计公司2016年~2018年EPS为0.70元、0.86元以及0.97元。

　　当前股价对应市盈率分别为21.45倍、17.55倍、15.51倍。维持“推荐”评级。

　　风险提示。

　　房地产行业下滑超出预期;原材料价格上涨超过预期。国联证券

　　盐湖股份:海纳转固 中报业绩略低于预期 碳酸锂项目实现盈利

　　公司发布2016年半年度报告,报告期内实现营业收入52.73亿元,同比增长22.15%,主要是由于营收占比74.5%的钾肥业务同比增长明显(yoy+29.2%)。

　　扣非归母净利润为1.33亿元,同比下滑60.9%,略低于市场预期,主要是由于海纳PVC一体化项目转固利息费用化造成亏损扩大,同时销售费用、管理费用同比大幅增加;

　　归母净利润3.29亿元,同比下降8.76%,主要是由于上半年处置上海富友的房产取得处置收入3.2亿元。

　　钾肥业务受益于规模化优势,毛利率同比提升。2016年上半年氯化钾实现收入39.29亿元,同比增长29.2%,氯化钾均价(不含税)为1588元/吨,同比下降78元/吨,毛利率为73.2%,同比上升1.69个百分点。

　　上半年实现氯化钾销量247万吨,同比2015年上半年的178万吨增加明显。公司钾肥技术有突破,冬季也能生产,相当于提升了产能。

　　2015年底定增募投钾肥钾碱项目进展顺利,预计150万吨钾肥项目、30万吨钾碱项目投产后产业规模化优势进一步扩大。

　　化工板块亏损8.57亿元,其中综合利用化工一、二期亏损5.25亿元,同比减亏0.93亿元,主要原因是天然气价格下降及实行“停甲醇、限尿素,停部分公用工程,满负荷运行氯碱系统、热电厂多发电”的工程优化,毛利率同比提升7.37%;

　　海虹ADC发泡剂项目亏损0.73亿元,同比减亏0.57亿元,海纳PVC一体化项目由于转固利息费用化亏损2.75亿元,亏损同比扩大2.29亿元。

　　海虹ADC处于停产状态,目前积极与韩国锦洋商谈合作事宜以改善盈利状况,同时海纳公司正在进行产品的高端化改造,氢氧化镁项目争取年底实现产能和质量达标,我们认为未来化工板块有望实现减亏。

　　碳酸锂项目盈利并计划扩产3万吨,金属镁一体化项目即将投产,助力打造“美(镁)丽(锂)家(钾)园”。受益新能源汽车行业高景气,公司上半年销售碳酸锂401吨,实现净利润1653万元,平均每吨盈利4.12万元。

　　2015年1万吨碳酸锂产能利用率已经突破37%,提升明显,今年7月份公告与比亚迪合作盐湖提锂扩产3万吨碳酸锂项目,同时预计金属镁一体化项目明年投产。

　　公司将投放金属镁及镁合金产能,实现打造盐湖生态“美(镁)丽(锂)家(钾)园”。

　　维持买入评级。我们维持2016-2018年归母净利润分别为9.36、15.0、18.9亿,EPS分别为0.50、0.81、1.02元,当前股价对应16-18年PE为42X、26X、20X,维持“买入”评级。申万宏源

　　扬农化工:2016年中报业绩符合预期 麦草畏需求爆发支撑未来业绩

　　2016年中报归母净利润同比下滑15%,符合市场预期。公司发布2016年半年度报告,实现营业收入15.95亿元,同比下滑11.49%,主要是上半年受厄尔尼诺气候等因素影响,公司国内农药销售额同比下滑较为明显。

　　扣非归母净利润为1.77亿元,同比下滑22.76%,净利润下滑主要是由于草甘膦、麦草畏等除草剂价格下滑造成,同时管理费用为1.55亿元,同比上升了21.72%;

　　归母净利润为2.13亿元,同比下滑15.20%,主要是由于公司计提当年投资收益3553万元。

　　优士公司、优嘉公司净利润同比下滑较为明显,但卫药业务向好支撑杀虫剂维持高毛利。上半年子公司优士公司净利润为0.68亿元,优嘉公司为0.46亿元,累计同比2015年同比下滑37.1%,同时推算2016年上半年扬州本部等实现净利润0.99亿元,同比2015年上涨43.5%,主要得益于卫生用药的业绩贡献。

　　我们认为这是由卫生菊酯等新专利产品的投放创造的业绩增量,这也是杀虫剂板块继续保持高毛利率的主要原因。2016年上半年杀虫剂毛利率高达29.79%,同比增加2.37个百分点。

　　如东二期投产有望再造一个扬农,麦草畏需求爆发支撑未来业绩。如东二期2016年5月份开工,有望在2017年上半年实现投产,包括2万吨麦草畏、3500吨卫生菊酯、1000吨吡唑醚菌酯等优质农药。

　　我们认为随着欧盟批准RoundupReady2Xtend转基因大豆及中国“十三五”转基因农产品产业化相关政策的推进,未来麦草畏在转基因作物上的需求有望爆发。

　　麦草畏有望成为全球仅次于草甘膦的第二大除草剂,未来两年如东二期麦草畏投产将助公司成为全球麦草畏龙头,麦草畏将带来主要业绩增量。

　　中化集团是公司实际控制人,集团旗下拥有众多农药资产。公司作为中化集团旗下最专一、最优质的农药资产,作为平台整合其它农化资源的想象空间较大,国企改革预期较强。

　　调整盈利预测,维持“买入”评级。调整2016-2018年营业收入分别为31.26、44.53、56.88亿元(原来为35.65、50.22、58.40亿元)。

　　归属母公司的净利润分别达到4.31、6.20、8.01亿元(原来为5.03、6.96、7.50亿元),EPS分别为1.39、2.00、2.58元,当前股价对应2016-2018年PE分别为23X/16X/13X,维持“买入”评级。

　　风险提示:1)孟山都抗麦草畏转基因种子推广进程慢;2)农药行业景气度继续下行;3)如东二期未能顺利投产。申万宏源

　　日机密封:业绩维持稳定 期待后续发展

　　投资要点

　　事件:公司发布2016年半年报,实现营业收入1.65亿元,同比增长1.9%,归母净利润3613万元,同比增长8.1%,扣非后净利润同比增长15.6%。

　　业绩分析:今年上半年石油化工、煤化工行业结构调整持续深化,新增固定资产投资下滑态势依旧,这使得机械密封行业竞争进一步加剧。

　　面对困难形势,公司营收、净利润稳步提升,这主要系来自终端存量客户的收入同比增加,同时公司加强了内部运行成本控制,期间费用率下降了4.2个百分点。

　　公司上半年产品平均毛利率53%,受市场竞争影响有所下滑,但整体还是保持较高水平。

　　公司位于国内机械密封行业前列:公司主要定位高端机械密封市场,产品技术已经基本达到外资龙头水平,营收水平处于国内前三名。

　　我们认为公司主业依然有以下看点:机械密封通常1-3年就需要更换一次,相较于增量市场,存量市场空间巨大;下游对安全性、环保性的要求日趋严格,如国V汽柴油质量升级等,为公司带来新的机遇;

　　公司专注于技术和服务的提供,坚持轻资产战略,有利于公司及时调整产品结构,把握市场节奏。

　　公司继续保持核电密封研发力度:公司核电密封订单总额较上年有明显增加,累计已签署或确定即将签署订单总额超过800万元。

　　公司在核电密封技术上有着深厚的积累,为华龙一号研发“百万千瓦级压水堆核电站主泵静压式轴密封系统”,并与清华大学、中国核动力研究设计院、中广核研究院签署了一系列核电装备研发合作协议。

　　我国到2020年核电装机容量要达5800万千瓦,在建容量3000万千瓦以上,公司核电业务未来将迎来巨大市场空间。

　　业绩预测与估值:国内密封件市场较为分散,高端市场还是国际龙头主导,公司为国内密封件龙头企业,有技术实力实现进口替代,但市场竞争有可能对公司毛利率产生一定影响。

　　同时,公司也明确提出了利用资本平台整合产业上下游的计划,具备外延预期。仅考虑公司目前产品与下游应用。

　　我们估计,2016-2018年,公司EPS分别为0.75元、0.80元和0.87元,对应PE分别为60倍、56倍和52倍,维持“增持”评级。

　　风险提示:石化行业进一步下滑影响公司业绩的风险,产品价格下滑导致毛利率进一步下降的风险等。西南证券

　　华测检测:透过细节看经营 增长依然稳健

　　核心观点:

　　华测检测2016 年上半年实现营业收入636 百万元,同比增长19.5%;归属于母公司股东的净利润为16 百万元,同比减少58.8%;公司业绩靠近此前预告区间的上限(8~18 百万元)。

　　收入分析:公司1 季度收入同比增长10.5%,2 季度收入同比增长26.5%;截止6 月末,公司来自政府的环保、工商、食药监项目的未结算合同金额达到47.5 百万元,对当期收入和利润有所影响。

　　分项业务来看,2016 年上半年,贸易保障检测、工业品服务的收入同比增长分别达到17.8%、27.3%,而实际需求态势更好,但受到政府项目结算影响,生命科学检测、消费品检测的收入同比分别仅增长23.4%、6.2%。

　　成本分析:公司上半年的营业成本同比增长27.3%,我们认为此项目可能更多反映公司实际业务量的变化幅度。从相对固定的成本项目来看,上半年折旧为54 百万元,同比增长31.4%;

　　支付给员工现金为320 百万元,同比增长27.3%;从销售费用、管理费用反映的其房租水电费分别增长20.4%和33.4%。从这些“刚性支出”来看,公司的营业收入同比增长达到25~30%水平时,利润率保持平稳的概率较高。

　　增长依然稳健:由于政府项目收入占比提高,其多在下半年结算,因此公司上半年利润占比降低,公司实际经营态势要好于财务报表显示利润情况。

　　盈利预测和投资建议:根据分项业务的经营情况,我们预测公司2016-2018年分别实现营业收入1,706、2,257 和3,019 百万元,EPS 分别为0.314、0.431 和0.590 元。

　　公司作为国内第三方检测的民营龙头公司,综合优势突出,结合业绩和估值,我们继续给予公司“买入”的投资评级。

　　风险提示:宏观经济环境对于检测服务需求具有重要影响;医学等新业务的市场拓展具有不确定性。广发证券

　　科华生物:业绩持续好转 后续产品丰富

　　试剂增长突出,费用率稳定:体外诊断试剂实现收入3.40亿元,同比增长39.37%,毛利率为66.05%,同比下降4.96个百分点;医疗仪器实现收入3.40亿元,同比增长6.24%,毛利率为17.96%,同比下降12.62个百分点。

　　国外业务收入6749万元,同比增长127.32%。公司销售费用率为12.56%,与去年基本持平;管理费用率为8.29%,同比增加0.24个百分点;

　　财务费用率为-0.95%,同比下降0.32个百分点,主要来自于预付美元货款因汇率变动而增加的汇兑收益。扣除去年同期出售检验医学股权产生的转让收益,净利润同比增长32.18%。

　　血筛业务取得突破,海外销售有望持续好转:公司分子诊断试剂主要用于血液筛查,客户为各大血站,上半年销售同比增长135%,主要由于公司去年底在全国核酸血筛业务招标中取得领先优势,今年开始放量。

　　目前血筛业务已覆盖15个省市60余家终端客户,下半年将有望继续贡献业绩。上半年公司海外业务同比增长127.32%,已走出去年低谷,但仍然因个别原材料供应商违约继续受到影响,公司积极与各方进行沟通,有望近期恢复。

　　内生外延齐发力,后续产品丰富:公司上半年21项产品获得注册证,涵盖化学发光、临床生化、胶体金等产品线,12个项目进入注册受理。

　　目前公司化学发光共获得28项产品注册证,后续仍将不断增加。此外,公司加快推进TGS公司在国内的产品注册和产业化进程,TGS公司除了拥有先进的全自动化学发光仪器相关技术外,在ToRCH和自身免疫性疾病诊断方面具备显著领先优势,与TGS的合作将进一步丰富公司产品线,更高效利用好渠道优势。

　　维持“买入”评级:公司血筛业务和海外销售有望持续好转,走出前期低谷,后续产品丰富,业绩增长可期。预计公司2016年、2017年、2018年EPS分别为0.50元、0.61元、0.73元,对应PE分别为46X、38X、31X,维持“买入”评级。

　　风险提示:新产品推广低于预期长江证券

　　华录百纳:影视综艺优势凸显 体育版块引发新增长

　　影视、综艺齐发力,体育成为业绩新引擎。2016H1公司在影视方面实现收入2.38亿元,毛利率43.88%,收入主要来自于《乱世丽人行》等的首轮发行及过往剧目的二轮发行,重点项目《角力之城》、《深夜食堂》拍摄完成且发行情况良好,但暂不具备收入确认条件。

　　综艺方面,公司强大的研发制作和招商运营能力继续得到体现,上半年营销和综艺共实现营收7.1亿元。其中金荣希团队加入后的首部作品《旋风孝子》CSM35城市网平均收视率1.53%,连续十多期蝉联同时段收视冠军宝座,《跨界歌王》收视和口碑双赢,连续13周微博综艺榜第1。

　　体育方面,以华录蓝火体育为主体,获得欧洲篮球冠军联赛中国地区的独家经营权,携手北京卫视直播西甲赛事、商务合作中超、足协杯等,深化体育产业布局,2016年H1收入贡献大幅增长至1.46亿元。

　　紧握影视、综艺、体育核心优势,内容制作与营销协同发展。公司在三大业务领域的丰富优质内容,为内容营销提供了载体,同时强大的内容营销能力增加了公司在内容制作产业链中的话语权。

　　2016H1,公司设立了VR产业事业部,战略合作暴风魔镜,切入VR内容制作;收购上海平实剩余49%股权并在交易完成后增资2500万元,整合上海区创作、政策、文化等相关资源;子公司华录经纪与风火石文化合作设立艺人经纪公司(出资150万元,持股30%),艺人经纪开启“培养明星”的新经营模式;

　　体育方面,子公司华录体育以自有资金出资300万美元在香港设立全资子公司,积极对接国际体育顶尖资源。

　　手握精品资源,盈利能力值得期待。2016下半年公司计划投资制作电视剧11部,其中《爱是你我》等3部处于拍摄阶段。

　　电影3部,其中《冲天火》预计下半年11月上映,综艺栏目2部(《我的新衣》、金荣希团队《来吧,说做就做》)。具体影视综艺片单见附录。此外,迎来黄金时代的体育产业同样值得期待。

　　维持“买入”评级:预计公司2016-2018年的归属净利润为4.1、6.1、7.8亿元。维持“买入”评级。

　　风险提示:业务发展不及预期、产品不达预期、系统性风险长江证券

[股票行情大盘走势]8月30日股票行情:周二机构一致最看好的10大金股

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