券商b_券商盘点今日将报复性上涨股票 6股井喷!

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)06月13日讯

　　新大陆:募资19亿,全面完善电子支付产业链

　　事件:5月27日,公司公告将发行股份购买资产变为现金收购的方式,收购国通星驿60%股权和国通世纪100%股权。收购完成后,公司直接和间接合计持有国通星驿100%权益。

　　国通星驿股东承诺2016年净利润不低于5,000万元,2016年度、2017年度两年经审计的税后累计净利润不低于1.1亿元。近日,公司发布定增预案,拟非公开发行募集资金总额不超过19亿元用于商户服务系统(17.66亿)与网络建设项目和智能支付研发中心建设项目(1.53亿)。

　　投资要点

　　并购国通星驿,切入第三方支付业务推进数据运营战略。国通星驿是国内拥有全国性收单业务支付牌照的43家机构之一,经过多年的发展,积累了大量客户资源。截至2016年3月31日,国通星驿覆盖超过43万商户,累计服务用户超3亿人次,与47家代理机构建立了战略合作伙伴关系。

　　2015年度国通星驿支付交易额超过1,200亿元,位居业内前列。此外,国通星驿的互联网支付、移动电话支付牌照增项申请亦在中国人民银行总行的审批过程中。其丰富的银行卡收单及增值服务经验,多年来沉淀的海量高频支付数据,是公司切入第三方支付业务并实现数据运营战略的重要一步。

　　定增加码渠道和研发,实现数据运营战略。公司作为国内第一全球第四的POS 机供应商,一直努力探索从硬件设备提供商到系统方案提供商,从业务运营合作方到数据运营合作方的转换。

　　通过本次定增,公司将可快速扩大商户服务覆盖的深度和广度,获得更多的交易大数据,进一步与国通星驿、智联天地、北京亚大、翼码科技等公司数据和行业资源整合,为未来大数据业务做储备。定增加码智能支付研发,也有利于维持公司技术领先和市场龙头地位,为战略升级奠定基础。

　　给予“增持”评级:预计2016-2018年营业收入分别为43.58亿、61.67亿和86.42亿元,净利润分别为4.84亿、6.26亿和8.45亿元,EPS 分别为0.52/0.67/0.90元,现价对应33/25/19倍PE。公司传统识别与支付业务保持高速增长,在物联网及互联网金融业务积极布局,维持“增持”的投资评级。

　　风险提示:行业竞争加剧;并购及定增不确定性。

　　东吴证券

　　广东榕泰:慧眼切入云计算,转型IDC业务路径清晰

　　投资要点

　　收购森华易腾,切入云计算领域:公司于2015年下半年筹划收购森华易腾,于2016年2月完成交易,正式进入云计算、IDC 行业。森华易腾是国内重要的IDC 服务商之一,核心业务是向客户提供IDC 及其增值服务,其核心客户包括小米科技、金山云、酷狗音乐等大型互联网公司,具备稳定的订单来源和持续的盈利能力。

　　在国内公有云市场爆发增长的环境下,公司2013至2015年营收复合增长率超过40%,净利润复合增长率超过200%。森华易腾承诺2015年、2016年、2017年扣除非经常性损益后的净利润分别不低于6,500万元、8,840万元、12,023万元,对比12亿的交易价格,将大幅提升公司的资产质量、增厚公司整体业绩,帮助公司实现跨行业跨越式发展。

　　选址精确,加速拓展张北IDC项目:IDC机房的技术环境、基础设施要求高,选址极大程度影响着公司的成本水平和服务能力和方向。

　　土地成本、电力成本、网络质量最为关键。公司2016年4月与张北县人民政府签订《榕泰云计算数据中心项目投资意向合作协议》,主要内容为:公司在张北经济开发区庙滩产业园投资建设榕泰云计算数据中心项目,总投资约15亿元,建设容量8000个机柜。

　　张北政府为项目设立基础设施建设资金,以支持公司推动项目发展,另外还在土地、网络、电力各方面提供全方面的支持。

　　公司于张北设立云计算子公司一个月内即与张北政府达成合作协议,速度之快,效率之高,表明了公司进军边远IDC 项目的坚定决心。

　　首先,森华易腾租赁获取IDC 资源和现有资源老旧化使得公司经营面临较大风险,急需自主掌握高质量机房设施;

　　其次,张北地区云计算产业已经较为成熟,有着巨大的成本优势和高质量的网络服务能力;再次,张北政府为合作项目提供了资金、土地、网络、电力等一系列大力度支持,给了公司巨大的帮助,有助于项目顺利进行,最早可以于2017年底进行运营服务。

　　化工业务持续收缩,转型步伐坚定:国内外化工行业持续不景气,使得公司原主营的ML 氨基复合材料、苯酐及增塑剂、二辛酯等产品的生产与销售业务连续几年下滑,出口方面也遭遇打击。

　　公司化工业务持续收缩,困境已经非常明显。相反的云计算行业收益成本优势和数据需求端的指数增长现状将高速成长。我们预计公司将把IDC、云计算业务作为新的核心业务。

　　盈利预测与投资建议:并购森华易腾并建设边远地区高性能低成本IDC 机房,将大大提升公司云计算、IDC 业务竞争力,帮助公司实现跨行业跨越式发展。预计公司2016-2017年的EPS为0.18元、0.27元,对应 PE 93/62X。我们看好公司将受益云计算、IDC行业发展,给予“买入”评级。

　　风险提示:云计算/IDC 业务发展不及预期风险,张北地区IDC项目失败风险,IDC 行业竞争加剧风险,化工业务快速萎缩使公司背负沉重重组压力风险。

　　东吴证券

　　国睿科技:雷达,国之“睿”器,不可不察

　　投资要点

　　气象雷达应用不断拓展,气象环保软件高增长启动:国内多普勒天气雷达组网尚未完成,机场需求潜力较大,公司产品位于中高端;风廓线雷达处于基础建设期,缺口较大,加上近年来环保压力带来的需求,有望实现较快增长,年收入上亿可期;

　　气象环保软件2015年取得一系列突破,多地不同领域布局遍地开花,随着国家气象信息化加快和商业气象市场开启,未来十年市场空间达3000亿元。

　　空管雷达国产替代大势所趋,微波器件背靠十四所稳步增长:目前我国民用空管设备国产化率不到10%,公司有二次雷达许可证和一次雷达临时许可证,可以替代部分进口空管雷达;国内民用空管雷达正处于更新换代期,未来5年民航空管设备增长可期;公司是军用航空雷达的主要供应商,空管设备军用市场与民用规模相当;

　　微波器件50%以上供应大股东十四所的相控阵雷达其余销售给其他科研院所和民用市场,随着相控阵雷达的快速推广,预计公司微波器件业务也将跟随十四所雷达业务稳步增长。

　　调制器电源和轨交控制系统内力十足:调制器电源产品国内生产企业较少,下游反恐和医疗需求旺盛,预计未来五年增速超10%;2016-2017年城轨通车里程将迎来高峰,轨交控制系统业务有望同步发展,2016年收入预期达1.4亿元。

　　大股东中电十四所是国内军用雷达龙头,多项优质资产待注入:大股东中电十四所隶属电子科技集团,有“亚洲第一雷达研究所”之称,旗下优质资产众多,收入规模是公司的十倍。

　　投资建议:公司从装备提供向解决方案战略转型,软件业务高增长带动收入毛利率双升,雷达整机和核心部件均有优势,增长稳健。公司是中电十四所唯一的资本运作平台,资产注入预期强。我们预测公司2016-2018年EPS为0.58/0.82/1.14元,给予“买入一A”的投资评级,6个月目标价43.50元,对应2016年75倍PE。

　　风险提示:气象环保软件销售、空管雷达国产替代速度低于预期等。

　　华金证券

　　平高电气:充电桩新业务预中标国网集中采购

　　预中标国网充电设备集中采购,产品获得重要客户认可。

　　国网是当前新能源汽车充换电设施的主要建设者。此次预中标,说明公司充电桩新产品的品质获得重要客户认可,利好该业务后续发展。

　　充电设备将成为重要的业绩增长点。

　　公司曾于4月8日公告,全资子公司“天津平高”已具备电动汽车智能交直流充电设备生产能力,并正在筹建一套自动化生产线,建成后将具备年产6000-8000台直流充电机和2万台交流充电桩的生产能力。我们预计完全达产后将贡献5~7亿元年收入,为公司培育业绩增长点,并进一步优化业务结构。

　　高压与特高压产品频繁中标,业务发展良好。

　　据5月4日公告,公司的断路器、隔离开关和接地开关产品中标国网昌吉-古泉±1100KV特高压直流工程第一批设备招标,中标金额约1.76亿元;据5月11日公告,公司中标“国家电网公司2016年第一次变电站设备整站招标采购”,公司与控股子公司“平芝公司”中标国网2016年第一次变电站设备整站招标与第二次变电设备招标,中标金额共计约6.22亿元。

　　维持“买入”评级。

　　我们预计,2016~2018年,暂不考虑增发实施,公司将实现当前股本下EPS0.90元、1.06元、1.25元,对应16.3倍、13.8倍、11.8倍P/E。如考虑按2.19亿股上限增发摊薄与拟购资产的业绩承诺,则将分别实现EPS0.91元、1.09元、1.305元,对应16.1倍、13.5倍、11.3倍P/E。

　　风险提示。

　　公司业务经营与成本费用管控或低预期;行业估值中枢或现波动。

　　浙商证券

　　长青集团:丰富项目储备,加速布局生物质热电联产

　　事件:

　　近日,公司公布了关于签署《河南省虞城县生物质热电联产项目投资合作框架协议》的公告以及关于签署《河南省延津县生物质热电联产项目投资合作框架协议》的公告点评:丰富项目储备,加速布局生物质热电联产。

　　河南省延津县生物质热电联产项目,投资总额约3亿元人民币,投资建设1×35MW生物质热电联产项目。项目建成后,可年消纳处理农林废弃物35万吨,相当节约标煤10多万吨。

　　河南省虞城县生物质热电联产项目,投资总额约5亿元人民币,投资建设2×35MW生物质热电联产项目。项目建成后,可年消纳处理农林废弃物70万吨。两个项目为以当地农业秸秆、林业废弃物、农产品加工废弃物为主要原料的生物质热电联产项目。

　　一系列项目合作协议的签订,丰富了公司的项目储备,为公司未来发展奠定了基础。

　　售电量和户外及取暖产品订单增加,一季度业绩向好。由于制造业订单增长及鱼台环保售电量增加等因素所致,2016年1季度,公司实现收入4.71亿元,同比增长33.04%,实现净利3335.58万元,同比增长33.21%。其中,政府补助21.11万元。公司预计2016年上半年实现净利约5002.85万元~6503.71万元,同比增长0%~30%。

　　定增项目控股股东全额认购,彰显强烈信心。本次发行的募集资金总额不超过6.2亿元(含发行费用),扣除发行费用后的募集资金净额将用于满城县纸制品加工区热电联产项目,建设5×260t/h高温高压循环流化床锅炉(4用1备)+4×30MW背压式汽轮机+4×35MW发电机,并配套建设烟气除尘、脱硫脱硝及其他相关的附属设施。

　　项目建于河北省保定市满城县大册营镇纸制品工业园区,在向园区内企业集中供热,和替代小锅炉,并且可以处理园区内生产过程中产生的废纸浆等。控股股东何启强和麦正辉拟分别认购4.09和2.11亿元,占比约66%和34%。

　　燃煤小锅炉陆续淘汰,集中供热空间大。我国燃煤小锅炉占燃煤锅炉比重较大,污染较重。集中供热方式取代高污染的供暖和工业燃煤小锅炉是大势所趋,公司积极布局节能减排的热电联产领域。

　　公司获得河北的满城、蠡县、雄县以及河南鹤壁、广东曲江和茂名、湖南中方、湖北孝南等多个热电联产项目,投资总额超过50亿元目。其中满城热电项目已投入建设,公司正在开展定增工作。

　　维持“推荐”评级。考虑到公司增发摊薄等因素,2016年-2018年,EPS分别为0.51元、0.94元和1.13元,分别对应40.98倍、22.23倍和18.50倍PE,考虑到公司的生物质发电和供热业务市场空间较大,维持“推荐”评级。

　　风险提示:竞争激烈带来毛利率下降的风险;传统能源价格继续下降;宏观经济不景气。

　　国联证券

　　中电鑫龙:更换总经理,大力发展公共安全领域

　　聘任中电兴发董事长为总经理,大力发展反恐与公共安全。公司实际控制人束龙胜先生辞去公司总经理职务,聘请瞿洪桂先生为总经理,束龙胜先生仍担任公司的董事长。

　　瞿洪桂先生自1997年以来担任中电兴发的董事长兼总经理,中电兴发为上市公司15年8月完成100%股权收购的标的。公司的这一举措符合公司一直以来的战略发展,表明公司正大力发展反恐与公共安全业务,有利于扩宽公司在智慧城市领域的市场。

　　收购中电兴发,率先进入公共安全领域。公司去年收购中电兴发100%股权,中电兴发主要为公安、军队、司法、市政部门及企事业单位提供公共安全与反恐、智慧城市等的解决方案、产品及运营服务,13年和14年分别实现营业收入6.1亿元和6.53亿元,净利润分别为8455万和5293万元,收益状况良好,

　　我们认为公司具备较为确定的销售渠道。公司具备稀缺的“八甲资质”且技术良好,具有先进的人脸识别技术,可以夜视及持续跟踪嫌疑犯,我们认为公共安全领域16年有望为公司贡献1.4亿-1.6亿利润。

　　募集资金,推进反恐无人机与机器人产业化。公司拟投资5.9亿推进公共安全领域反恐机器人与无人机产业化项目,公司无人机主要以涵道式四旋翼无人机为主,涵道保护可以防止无人机由于操作失误或环境恶劣而带来对人和机器的伤害。

　　公司无人机主要用于执行消防抢险、反恐缉私、空中监视、植被调查、边境控制、特种部队和军队等多种空中任务,我们认为有望借助公司在安保装备领域的行业地位迅速铺开警用市场。

　　维持盈利预测,维持买入评级。公司以内生和外延并重的方式发展,传统主业高低压成套设备以保证利润和回款为前提,将在15年的基础上保持平稳;反恐防爆机器人与无人机领域有望迎来爆发式增长,充电桩预计16年将有订单产生,并具有产业链向外延伸的可能,预计中报业绩实现同比大幅增长。

　　我们预计16-18年EPS分别为0.34/0.39/0.50元,对应PE分别为46/40/31X,维持盈利预测,维持买入评级。

　　申万宏源

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