互联 点击： 2012-10-23
从2015年年初提出“互联网+”，到年中配资平台整顿、7月互金指导意见出台，再到年末的e租宝事件、宜人贷纽交所上市，P2P行业如同冰火交织，各方参与者也如同坐过山车般忽上忽下。处在风口的互联网金融，为创业者提供了平台，为投资者共享金融打开了通道，也弥补了金融创新的部分空白。
透过互联网金融这张绚丽的面纱，从业者在其发展过程中有何感触?对于未来趋势有体研判?记者日前采访了开鑫贷总经理周治翰。
记者：有人说，若干年后回顾我国的互联网金融史，一定是丰富多彩的。开鑫贷展业三年，正好经历了我国互联网金融开端至发展的三年，有哪些事件让您印象深刻呢?
周治翰：2015这一年其实是蛮跌宕起伏的一年。对于开鑫贷来说呢，最难忘的是我们实现了股东增资，一方面实力有了提升;另一方面给未来发展提供了更多的信心和动力。作为一个新生事物，我们从初创到现在一直都是在不断探索、不断摸索，我认为现在是一个危机和挑战并存的时代，在这种大浪淘沙的环境下，真正能够坚持下去最需要的是信心。
记者：当前P2P经营中面临的一些痛点问题，在这种情况下，P2P如果想要继续生存下去，您认为应该怎样?
周治翰：首先要活下来，注重资产安全性，一旦出了问题，只有继续高强度投入弥补坏账损失。
从2015年初开始我们做了一些尝试，风险压力相对较轻，因为我们利用自己的优势获得了不少高安全性的资产，同时基于小贷公司的合作业务，我们也在不停地分散、控制风险，但是还需要进一步努力。其次是要能够降低吸引资金的成本，从而能匹配相对高安全性的资产。
最后，一定是稳妥发展，不要过多追求快速的扩张，把几大核心问题，如风险控制、获客成本这些问题解决好，才能给投资人和用款人带来更好的服务、更好的体验，机构才有可能生存下去。
记者：您判断合理的收益率是什么呢?
周治翰：既然投资者要刚兑，要绝对的安全，那就要做好利率下行的准备。我们一直坚持无风险收益率和GDP的水平差不多，前几年我们坚持8%的收益率，是因为当时GDP大概在8%左右，现在GDP在6.5%左右，那这个无风险的收益率水平跟这个也差不多，相互之间是有客观规律的，从当前信托产品价格也可以观察到这个趋势。
记者：这些年关于P2P去担保的争论一直存在，您是什么观点?
周治翰：到底P2P做不做、能不能做担保，什么样的形式担保，在明确这个定义的时候有很多不同的意见。
但是我认为，P2P所谓去担保，不是说不允许增信、不允许担保，因为无论是在资本市场还是银行信贷业务中增信是非常正常的一件事情。风险是必然存在的，特别是对于小微金融服务领域，是一个高风险的信贷，有必要采取一些增信的手段。
所以，我们进一步明确并坚持了可以为第三方提供担保，即引入多重第三方担保体系，包括再担保，包括引入保险公司，用保单来做质押物，用这些方式去缓释风险。
记者：关于热议的资金存管问题，开鑫贷是否通过银行金融机构进行资金存管，您怎么看?
周治翰：开鑫贷从成立一开始，就是通过银行做，所有投资人、所有用款人都需要在我们的合作银行办银行卡，最早是江苏银行，后来增加了中国银行，先做实名认证开网银，开了网银之后投资。
投资资金在银行的监管账户进行归集，直接到用款人的账户上去，回款也是直接回到投资人的银行卡上，这样平台完完全全做到了不碰资金。而且所有的资金流向在银行这端是清晰的，是有记录的。虽然目前大家都在争议，存管、托管还是什么的，但是我们从一开始就坚持资金存管这一原则。
记者：对于互联网金融发展来说，最重要的不是“是什么?”，而是“在中国有什么用?”您是否认同?
周治翰：是的，我们的工作有效支持了实体经济。比如我们的资金所支持的行业，其中55%是制造业企业，排名第二是服务业，服务业的中小企业;第三是农业，第四是高薪技术产业等，资金都是用于实体经济。
P2P是否真的穷途末路了，现在很多平台都在说去P2P化，要往综合理财平台转型，其实只要你认认真真去做，是可以实现盈利的。
应该坚持的原则就是P2P端对端，所谓端对端无非就是资金与资产进行直接的对接，在现在这种情况下，完全“去中介”可能不是太现实，但是我们可以“去中介化”，把原来这种比较厚的中介、比较重的中介变成比较薄的中介，这个薄怎么体现呢?最简单的就是看成本。
开鑫贷平台到现在一直是坚持着所有的收费也就是年化1%左右的网站服务费，这个收费完完全全是中介服务费的收入，就是靠这个中介服务费的收入，我们实现了自身的盈利。
记者：岁末年初，大家都在谈转型，开鑫贷是否也做好布局?
周治翰：2015年，我们在资产端也开始探索转型。在这种行业低谷、各个领域风险频繁发生的情况下，我们首要的是坚持安全，在资产端发挥专业风控优势，给大家带来最安全的资产，也只有这种高安全的资产能够给投资人提供更多的信心。
2016年行业发展大致有四大趋势，其一是法律问题，就是对于非法行为的打击力度一定会加强，特别是当前这种非法集资案件持续爆发的形势下;其二是行业发展的规范，监管落地，行业发展将更加规范;其三就是与传统金融融合创新加速;其四是争上市塑品牌。
对于开鑫贷来说，我们不会刻意追求上市的目标，但是如果说企业经营可持续，上市应该是水到渠成的事情，其真正的意义在于把企业更加透明地放在公众面前，从而更加要求规范经营，当然上市对于企业品牌塑造还是非常有正面作用的。
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