娱乐 点击： 2013-06-16
金融屋财经网(www.joewu.cn)2月17日讯
春节期间移动数据流量消费呈爆发式增长，微信拜年、网络红包等成娱乐主流方式，而传统的短、彩信和电话拜年降幅明显。(股市有风险，投资需谨慎。文中提及个股仅供参考，不做买卖建议。)
春节假期手机流量消费是去年2.6倍
工业和信息化部16日发布数据显示：春节期间移动数据流量消费呈爆发式增长，微信拜年、网络红包等成娱乐主流方式，而传统的短、彩信和电话拜年降幅明显。
数据显示，2016年除夕当天，微信红包收发总量达80.8亿次，是2015年的8倍，参与人数达4.2亿，微信红包收发峰值达每秒40.9万个。4G网络普及、上网速率提升、流量资费下降等因素促使手机用户春节假期内消费了12780.3万G移动互联网流量，是2015年的2.6倍，每个用户平均使用135.7M，比平日流量高出50%。
移动数据流量的高峰时段为初一，当日移动数据流量1979.9万G，同比增长2.8倍。与此同时，春节假期7天内，全国移动短信发送量累计达到139.6亿条，仅为2015年的2/3;移动电话去话通话时长累计完成733.9亿分钟，同比下降4.5%。除夕当日，短信发送量47.5亿条，下降幅度达40%。(人民日报)
石基信息:收购长益科技,确立零售信息化领导地位
石基信息 002153
研究机构：安信证券 分析师：胡又文 撰写日期：2015-12-03
事件:
公司公告拟以现金方式共计6.3亿元人民币购买曹国兴、宋清、周智钢合计持有的长益科技100%股权,对应长益科技2016年度需实现的4200万元税后净利润的13倍作为估值基础。
点评:
长益科技是国内领先的流通零售行业信息化全面解决方案提供商。长益科技通过自主研发产品为客户提供从供应端到消费端无缝集成的一体化全程管理解决方案,包括战略规划、管理咨询、应用软件、系统集成、全员培训、系统维护等,业务涉及零售、分销、物流、电子商务等流通业各个领域,产品线覆盖百货、超市、购物中心、专卖店(包括珠宝、化妆、服装、医药、建材、家电)以及无店铺销售等零售业态。2014年,公司实现营业收入11,230.13万元,净利润18,72.51万元。
长益科技客户资源丰富,此次收购将确立公司在国内零售信息化行业的领导地位。长益科技累计为超过1000多家国内外大中型流通零售企业提供解决方案和服务,典型客户包括北京翠微集团、北京华联集团、北京首商集团、北京物美集团、太平洋百货等。
与公司前期收购的思迅软件、科传股份、富基融通相互补充,已经具备为整个中国零售业提供从低端到高端,从个体便利店到大型连锁的覆盖所有零售业态的信息系统解决方案的能力,并继续扩大零售信息化的市场份额,基本确立公司在零售领域的领导地位。
完善大消费布局,加速从软件服务商向平台运营商的转型。目前,公司正在沿着既定战略目标稳步迈进,在酒店、餐饮、零售、支付各大业务板块均有进展。近期公司密集收购零售信息化公司,有望通过对零售业信息系统的有效整合与云化,加速建立包含吃喝玩住购全消费链条的以数据为驱动的大消费平台,实现从软件服务商向平台运营商的转型。
投资建议:公司作为国内酒店行业信息化龙头,发展战略清晰,通过外延收购不断扩张大消费版图,携手阿里去啊打造“直连+后付”的模式有望重构在线旅游生态圈,抢滩在线旅游市场。预计2015-2016年EPS 分别为1.36、1.61元,维持“买入-A”投资评级,6个月目标价150元。
风险提示:新模式低于预期风险,新建酒店速度放缓导致订单减少风险。
浙大网新:携手三替集团设立智慧生活公司,构筑全新家庭生活服务O2O模式
浙大网新 600797
研究机构：安信证券 分析师：刘章明 撰写日期：2015-12-31
联手三替集团成立智慧生活公司,12月27日,公司公告与三替集团及其关联方陶晓莺等拟共同投资设立浙江智慧生活网络科技有限公司,合资公司注册资本8800万,其中浙大网新以现金出资2640万元,持有30%股权。
三替集团为中国家政领导企业。第一、家政行业作为新兴的服务行业方兴未艾;第二、行业规模快速增长,市场空间巨大;第三、“互联网+”时代下,家政O2O模式受宠;第四、三替集团:中国家政领域领导企业,2014年集团营收3291.31万,净利60.28万。
浙江智慧生活公司构筑全新家庭生活服务O2O 模式。本次投资设立的浙江智慧生活网络科技公司将以三替的线下家政业务客户资源及服务支撑体系为依托,结合浙大网新的技术优势共同打造“三替好生活”智慧生活服务云平台,该平台将致力于现代服务业,开展包括综合家政O2O、垂直电商、连锁加盟等业务。
浙大网新致力于成为城市+商务+生活IT 全方案提供商。2015年上半年,公司明确“中国领先的IT 全案服务商”的品牌定位,全面投身“互联网+X”布局,发力云计算和大数据,提供智慧城市(城市管理)、智慧商务(产业经济)和智慧生活(社会民生)三大领域的IT 全面解决服务。
进军家政服务业,完善智慧生活领域布局,推动转型升级。本次公司与家政领域资深企业三替集团整合优势资源,在分享家政服务业市场巨大市场空间的同时,将积极推动公司未来发展,具体来看一方面,丰富客户流量入口,积累大数据分析经验;另一方面,丰富智慧生活领域解决方案,推动“互联网+”战略转型。
本次合作是公司向“互联网+”战略转型升级过程中,与垂直行业客户深度融合的尝试,是公司助力各传统行业进行互联网化升级的新范式,对公司寻求合作共赢商业伙伴、探索商业模式创新有积极意义,积极探索公司自身商业模式的转型之路。
投资建议:我们预计公司15-17年EPS 分别为0.01、0.02、0.03元,首次覆盖,给予买入-A 的投资评级。
风险提示:新公司经营情况不及预期
华胜天成点评报告:中标中央政府集采,服务器和存储放量可期
华胜天成 600410
研究机构：东吴证券 分析师：朱悦如,李奡 撰写日期：2015-12-18
事件:2015年12月16日,中央政府采购网发布中央国家机关政府集中采购2016年信息类产品(服务器、网络设备、音视频设备) 协议供货采购项目的中标公告,华胜天成子公司新云东方的6款新云东方品牌服务器成功中标,包括NA6814/7822/7824三款UNIX 服务器、NL6812/6822两款Linux 高档机架式服务器以及中端机架式服务器NL2200。同时控股子公司飞杰信息的两款飞杰青云FS600磁盘阵列产品中标中低端磁盘阵列招标。
投资要点
中标中央政府集采奠定标杆案例,服务器和存储放量在即:中央政府对本土化自主研发产品的采购需求逐步加大,对IT 国产化要求越来越高,新云东方是国内首家基于Power 芯片的可信服务器生产商,采用Power7+,Power8处理器技术,可满足高性能、高可靠性、自主可控、国产化、可定制化等不同方面的IT 需求。
中央政府采购协议供货项目是我国目前最高级别的政府采购项目,此次小型机的集采中IBM 并未入围,意味着新云东方在高端领域对IBM 全面替代的开始。NL 系列的服务器基于Linux 构建,为横向扩展数据和云环境奠定了坚实基础。子公司飞杰信息的飞杰青云中标中低端磁盘阵列招标,意味着服务器和存储即将放量,2016年有望迎来业绩拐点。
Power 架构优势显著,华胜云计算前景可期:(1)云计算平台最大的成本是电费和运营费,基于Power 架构的高性能芯片计算能力是X86架构芯片的至少两倍以上,因此Power 架构服务器用于云计算整体性价比优于X86架构服务器;
(2)与国内本土第三大公有云平台(不考虑运营商)华云数据战略合作后,Power 将迈出应用于公有云平台历史的一步,由于性价比的优势,有望成为X86在云平台方面的主要竞争对手; (3) 华胜2010年开始启动云计算战略,目前自主研发的云计算产品包括:
超融合架构云一体机、基于开放硬件架构的高性能数据库整体解决方案、智慧运维监控管理平台、大数据决策分析平台等,并拥有众多云计算相关的解决方案:如云数据中心建设整体解决方案、IaaS 管理平台、容灾流程管理平台、绿色数据中心解决方案等。基于传统的积累,公司可以推出打通x86、Linux、Unix,公有云和私有云的平台做异构云,通过管理异构云来满足不同的需要,更适合垂直行业应用;
(4)华胜云计算发展战略一方面是提供公有云服务器产品,另一方面进入私有云及服务市场,并可大力拓展政府电子政务云业务,公司引入IBM曾经主管国内政府领域销售的前全球副总裁,对政府渠道的开拓有重要的战略意义。
新产品持续发布,打造自主可控生态圈:在12月10号的北京自主可控信息系统专项重大项目进展发布会/华胜信泰战略暨产品发布会上,公司发布了20多款基于Power架构的高性能超算服务器,以及TOP系列数据库、全面支持云计算的消息中间件和应用中间件产品。公司通过开源合作、源码授权吸收转化的方式,打造了完整的自主可控信息系统产品生态圈,是国内唯一一家具备此能力的公司。
给予“买入”评级:考虑Power服务器销售放量,我们预计2015/2016/2017年EPS分别为0.14/0.29/0.58元,现价对应2015/2016/2017年168/79/53倍PE。华胜作为高端基础软硬件国产龙头格局已现,Power架构云生态加速落地,首次覆盖给予“买入”的投资评级。
风险提示:POWER服务器放量销售的进度具有不确定性。
拓维信息:K12教育领域的隐藏龙头
拓维信息 002261
研究机构：中信建投证券 分析师：武超则,徐荃子 撰写日期：2015-12-09
内容平台梳理:教育2.0时代,教育流量变现核心要素
传统K12市场规模超过10000亿元,而2015年预计K12在线教育不到600亿元,渗透率仍然较低(6%左右)。我们认为目前在线教育进入2.0时代,流量逻辑将逐渐过渡到收入和利润落地。在0-18岁的儿童及中小学教育领域,内容商仍将成为核心壁垒和重要变现落地点。教育内容包括线上和线下,包括课内和课外,包括题库、教辅、作业、评测等。
我们认为教育的内容应该是多元化、综合化、长周期的。能否构建有竞争力的内容平台(自营+开放平台;线上+线下),将成为K12及早教领域流量能否变现的必要条件,未来行业分化和公司竞争力PK的核心影响因素。
内容平台的打造,已经成为拓维信息的核心方向,目前在教育内容领域拓维信息已布局品牌10余个,包括线上和线下,包括早教和K12,包括作文、数学、英语等细分课程。我们预计2015年收入4000-5000万元,2016年收入过亿。并且在未来,打造内容壁垒的类学而思的发展模式将成为其区别于A股其他上市公司的核心发展方向,上市公司资源也将更多聚集在这方向。
流量及渠道梳理:从校讯通龙头到海云天,教育流量分化已现
过去一年为教育领域上市公司流量卡位站的核心窗口期。在流量领域,公司通过云阅卷和作业通等线上平台,和传统家校通业务积累的线下渠道结合,深耕覆盖区域的幼儿园、中小学校、教委渠道,实现渠道进一步扩张、粘性进一步加强,确立了行业领先优势。拓维信息目前是中国A股最大的0-18岁在线教育服务提供商之一,O2O线下运营团队1300人,覆盖15个省,25000所中小学校,
14000所幼儿园。海云天现有考试领域卡位将成为教育评测的入口级产品。教育评测--教育学习--课后巩固--教育再评测为教育领域的几个核心环节,也是教育内容精准推送和用户智能化服务的必要环节。由于其行业门槛较高,未来其行业第一的位置将相对稳定。而横向、纵向、综合延伸之后也将为拓维信息带来更为稳定的用户流量和变现能力。
K12教育领域的隐藏龙头:流量龙头聚焦内容产品,落地可期
2015年上半年公司教育类业务营收1.13亿,占39%,超过游戏占比32%。我们认为从公司近期各项动作可以看出,教育将是公司未来发展重点。上半年公司董事长李新宇先生及总经理宋鹰先生应相关部门要求协助调查,目前两位高管均已恢复正常工作。并购海云天事宜也拿到了证监会通过批文。我们认为,公司发展已回归正常节奏,甚至加快新方向布局。
盈利预测
考虑海云天、长征教育、龙星信息和诚长信息四家并购公司的业绩承诺,预测2015-2017年EPS分别为0.59、0.63、0.69元。给予买入评级。目标价50元。
卫士通:联手华为推出mate8VoLTE安全手机
卫士通 002268
研究机构：广发证券 分析师：刘雪峰 撰写日期：2015-12-15
事件。
12月14日上午,中国移动、华为、卫士通在“2015年中国移动全球合作伙伴大会”上发布全球首款基于VoLTE通信加密解决方案的旗舰产品-中国移动华为mate8VoLTE安全手机(尊御版)。
基于高端mate8手机,安全与用户体验兼得。
作为全球首款VoLTE通信技术的安全旗舰手机,中国移动华为mate8VoLTE安全手机(尊御版)基于海思麒麟950芯片,构建了系统化的安全构架体系,实现完全自主可控,同时兼顾用户体验。并采用卫士通公司经国家权威机关认可的商用密码算法和自主TF密码卡,对VoLTE语音通话内容进行全程加密保护,彻底杜绝恶意窃听,实现真正的通话安全。
安全手机增加合作伙伴华为,明年出货达预期概率增加。
卫士通此前与中国移动、中兴通讯联手推出的安全手机2015年度出货量未达预期,并对业绩造成了一定拖累。此次增加合作伙伴华为,近两年在国产手机市场优势明显,全球和国内出货量都排名领先。此次卫士通安全手机选择的搭载平台为华为最新发布的高端旗舰机型-mate8。我们因此预计卫士通2016年在安全手机业务上出货量符合预期概率将增加。
盈利预测。
我们在11月29日发布的盈利预测基础上加上我们保守估计得出的16,17年华为Mate8VoLTE安全手机带来的增量收入和盈利,预计公司2015-2017年度EPS分别为0.327,0.469,0.633元。对2016年的盈利增速上调19.2%。
风险提示。
安全手机产品未来增长仍需要观察,政府/运营商推广力度有不确定性;
信雅达:形成了以安全平台为基础的金融安全设备产品线和以支付平台为基础的金融终端设备产品线
公司系国家计算机信息系统集成一级资质企业、国家规划布局内重点软件企业，一直致力于自主产权软件的开发和应用服务，在金融IT、环保科技、ITO/BPO(软件外包/服务外包)、油气IT等领域积累了丰富的技术优势和品牌优势。在金融IT领域，公司以金融作业和管理的现代化建设为主营业务发展方向，不断致力于流程银行、电子银行、安全银行、外包银行、信用卡业务、运营风控等产品的开发和服务，并形成了以安全平台为基础的金融安全设备产品线和以支付平台为基础的金融终端设备产品线。
在外包服务领域，公司专注于金融BPO和ITO的发展，在杭州、合肥、苏州、大连设立了四大数据处理中心，采用CPS、CMS专业外包生产管理系统，集约化处理客户端的规模业务，创造了中国BPO领域的独特模式。
在环保科技领域，公司致力于环境与资源的可持续发展，以除尘设施专业化集中运营管理为主导方向，以高频电源、移动极板等高新技术产品为核心，在杭州下沙、浙江诸暨、安徽合肥建有大型的除尘器生产基地。在油气IT行业，公司提供金融支付相关的交易系统、管理系统、嵌入式设备和运维/集成服务，为石油石化行业提供产品和服务。
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