[深股市大盘]股市探秘：深度挖掘周五热点板块及个股（附股）

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)04月15日讯

　　1、计算机行业3月月报：大数据纳入十三五规划 站上快速发展风口

　　投资要点

　　大数据纳入十三五规划，站上快速发展风口：2016年3月，《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要(草案)》正式出台，纲要明确提出了实施国家大数据战略，加快政府数据开等内容，这意味着国家大数据战略被写入了十三五规划中，未来将受到密集的政策利好。

　　受此影响，我国大数据产业迎来腾飞时刻。前瞻产业研究院提供的《2016-2021年中国大数据产业发展前景不投资战略规划分析报告》指出，2015年全球大数据市场规模将从2010年的32亿美元增长到170亿美元，复合年增长率为40%。其中，我国2015年大数据市场规模可达115.9亿元，预计2016至2018年中国大数据市场规模还将维持40%左右的高速增长。

　　CCID预测未来三年我国服务器市场增速将保持在20%左右：随着行业云计算应用的不断深化，可以预见，越来越多的服务器将会服务于云计算，巨大的产品需求也将促进服务器市场保持快速发展。CCID，预计2016年至2018年，我国服务器市场销售额将保持20%左右的增长速度，在2018年达到871亿元。

　　重点推荐个股涨幅超沪深300和中小板：以2016年2月29日作为基期，按照流通股本加权平均的方法计算，华金证券计算机行业重点推荐个股收盘价总体涨幅约为15.53%，跑赢了沪深300和中小板指数涨幅。其中浪潮信息、卫士通、天玑科技和中科曙光区间涨幅领先计算机板块、沪深300、中小板以及创业板总体行情涨幅。

　　重点公司点评：

　　1、银信科技，主营业务行业覆盖范围不断拓展为公司业绩增长提供安全垫：2015年公司成功进入中国移动通信集团市场，获得了中国移动及其旗下咪咕娱乐公司约3000万元的订单，随着中国移动在I.T领域业务发展的不断深入，我们认为也会在2016年给公司主营业务增长带来新动力;  

        数云科技为公司在大数据和云计算领域打开新的业务增长点：公司早已经致力于云计算和大数据的相关技术研发，并在公司主营业务领域实践了基于大数据分析技术的智能化IT运维业务;

　　2、科大讯飞，公司智能语音及人工智能核心技术优势持续提升，讯飞超脑在语音合成、语音识别和语义理解、口语翻译、机器评测等方向均取得显著的阶段性成果。特别是语音合成，在国际最高水平的语音合成比赛Blizzard Challenge(暴风雪竞赛)中再次夺得第一，荣获该竞赛2006-2015年十连冠。

　　风险提示：宏观经济以及行业发展不及预期;证券市场出现系统性风险。(华金证券 谭志勇)

　　2、体育行业重大政策解读：暖风徐来中国足球发展再迎契机

　　事件：

　　4月11日，《中国足球中长期发展规划(2016—2050年)》发布，由国家发展改革委、国务院足球改革发展部际联席会议办公室(中国足球协会)、体育总局、教育部共同编制，该发展规划是在46号文(2014年10月)和《中国足球改革发展总体方案》(2015年3月)后体育产业又一重磅文件，旨在促进中国足球持续健康发展。我们点评如下，并在最后附上文件重点部分摘要。

　　点评：

　　1、发展目标明确，自下而上逐步完善校园足球、社会足球、职业足球体系。规划提出了中国足球的近期、中期和远期目标，近期(2016—2020年)着力于保障足球发展环境、提升校园足球和社会足球的参与人数、完善足球管理机制，中期目标(2021—2030年)是大幅提高足球产业规模、职业联赛和竞技水平达到亚洲一流水平，远期目标(2031—2050年)是成为足球一流强国。

　　2、规划由发改委、足协、体育总局、教育部等四部委联合下发，任务涉及七大方面：建制度体系、培养人才队伍、建设场地设施、丰富赛事活动、壮大足球产业、培育足球文化、促进足球开放。         具体来看，

　　1)教育行政部门负责校园足球推广，各足协改制成为独立社团法人;

　　2)大幅增加青少年足球参与规模，并广泛培养足球产业人才;

　　3)扩大足球场地供给，全国修缮、改造和新建6万块足球场地，使每万人拥有0.5—0.7块足球场地，其中校园足球场地4万块，社会足球场地2万块;

　　4)逐步健全高校、高中、初中、小学校园足球四级赛事，稳定扩大中甲、中乙联赛队伍规模，扩大职业联赛影响力;

　　5)大力发展足球服务业(球场馆运营、足球培训、足球中介代理机构)，积极研究推进发行以中国足球职业联赛为竞猜对象的足球彩票;

　　6)推动互联网技术与足球产业深度融合，支持开发足球类手机应用程序、互联网和手机足球游戏、足球题材动漫和影视作品;7)吸引高水平的足球人才来华工作，积极引入境外资本。  

　　3、规划同时公布配套政策和保障措施，多维度(金融、土地、税收、人才、监督)确保规划实施。从财政和金融政策、规划和土地政策、税费和价格政策上保障足球场地设施建设，鼓励企业投资足球产业，从人才和就业政策上支持足球从业人员成长，该规划最终由四部委负责监督检查。(中银国际 旷实)

　　3、休闲服务行业周报：地方国企改革加速 旅游板块或担任排头兵

　　投资要点：

　　行业动态

　　国家旅游局：2016Q1完成旅游投资1175.5亿元;旅游演出2015票房35.7亿，观演观众达4713万。l公司新闻招商蛇口与云顶香港合作，欲拓展高端邮轮;滴滴出行与Lyft在美国开通“滴滴海外”业务。

　　上市公司重要公告

　　大东海A发布2016年一季度业绩预告，同比扭亏;峨眉山A2016年一季度归母净利润同比增484%-522%;西安旅游筹划重大事项停牌。

　　本周市场表现回顾

　　近五个交易日沪深300指数上涨1.33%，餐饮旅游板块上涨0.82%，行业跑输市场0.51个百分点，位列中信29个一级行业第7位。其中，景区上涨0.48%，旅行社上涨0.56%，酒店上涨1.77%，餐饮上涨3.54%。个股方面，三特索道、大东海A以及金陵饭店涨幅居前，众信旅游、首旅酒店以及锦江股份表现欠佳。

　　投资建议

　　继岭南控股于本月初宣布停牌后，西安旅游也因筹划重大重组本周停牌。在旅游业逐步实现“1+3”模式的今天，地方国改的步伐或将超预期。我们此前曾经强调，由于旅游业属于充分竞争性行业，在改革进程中阻力相对较小，有望担当国企改革的排头兵。  

　　在岭南控股、西安旅游相继停牌后，我们预计地方旅游国企改革或将加速，建议投资者深度挖掘及布局旅游国企改革个股。此外，一季度旅游投资也显示出行业的高景气度，投资额达1175.5亿元，同比增长10.38%。

　　其中，民营企业实际完成投资746.44亿元，占比高达63.5%。结合数据、政策预期以及基本面，我们给予行业“看好”的投资评级，本周推荐宋城演艺、大连圣亚、中青旅以及全聚德。(渤海证券 刘瑀)

　　4、餐饮旅游行业：国企改革风云再起 旅游板块掘金正当时

　　事项：

　　2015年，我们曾先后发布《国企改革系列专题：旅游国企改革：梦想正在照进现实》、《旅游国企改革系列之二：西安三杰各有千秋》、《行业专题：险资举牌预期叠加国企改革加速野百合也有春天》，重点提示旅游国企投资机会，相关重点推荐标的在后续行情演绎中取得非常靓丽的整体表现。

　　随着时间的推进，2016年有望成为旅游个股国企改革相关方案的落地之年。我们观察到，近期旅游国企个股动作有所加速，4月5日岭南控股因重大重组事项停牌;4月11日早间，西安旅游因重大事项停牌。整体来看，国企改革主题有望风云再起。

　　评论：

　　政策层面：2016年将是国企改革的落地之年

　　国企改革推进历程回顾。2015年上半年，伴随“2015年将是全面深化改革的关键之年”等呼声，国企改革概念风起云涌。但此后一段时间，尤其在国企兼并重组方面，进度又相对放缓。2015年9月出台《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》，2015年11月后，伴随供给侧改革等的提出，国企改革开始进一步强化。

　　2016年已明确成为国企改革落地之年。随着2016年2月国企改革“十项改革试点”的公布，国企改革明显加速。2016年3月，随着两会政府工作报告进一步明确，国企改革2016年将正式进入实际操作阶段。

　　2016年4月8日，国务院会议进一步强调，今年是国有企业改革落实年。并且，参考中国经营报4月初的相关报道，在2015年19项国企改革相关政策推出后，2016年将有21项左右的国企改革政策出台，包括国企重组、员工持股、薪酬改革等内容。

　　总体而言，目前与《关于深化国有企业改革的指导意见》相配套的十余个文件已经印发，其他相关配套文件也基本成熟，以《指导意见》为引领、以若干文件为配套的“1+N”政策体系基本形成。  

　　在地方上，目前已有上海、广东、山东、江西、四川、重庆等多个省市制定并出台了国企改革相关细化方案和试点计划。换言之，政策层面已经释放出了推动国企改革积极落地的实质信号。

　　公司层面：今年以来旅游国企运作频频，改革进度明显提速

　　结合我们此前报告《国企改革系列专题：旅游国企改革：梦想正在照进现实》等的相关分析，旅游板块国企为主，一般资源优势往往相对突出，但过往激励不足导致发展动力和管理效率相对受限。

　　因此，国企改革对释放旅游国企管理效能，提高管理层积极性具有重要意义。此外，旅游行业作为完全竞争性的幸福产业，中央和地方在国企改革方向上阻力小、敏感性低、动力足，具有先行先试较高概率。

　　在这种背景下，伴随2016年国企改革落地之年的春风，如下表所示，旅游上市国企也动作频频，国企改革明显加速。

　　具体来看，目前旅游上市公司在国企改革方面主要采取以下操作。

　　整合集团旅游产业链资产，解决同业竞争等问题：如首旅酒店、岭南集团等。其中首旅酒店私有化国内经济型酒店霸主如家，有望显著增强自身在酒店行业的竞争地位，进而形成多品牌，高中低全方位覆盖的酒店体系。

　　岭南控股拟收购大股东岭南集团旗下优质旅游资产，考虑到岭南集团旗下的旅游资产主要以酒店和旅行社为主，其中多数产权酒店已经委托给岭南酒店管理，而旅行社资产中主要以广之旅为主。而广之旅作为华南最大的旅行社龙头，未来如能注入岭南控股，不仅能与其酒店业务产生联动，直接提升上市公司综合竞争力。

　　并且，未来伴随广之旅登陆资本市场，参考众信旅游和凯撒旅游的发展方式，广之旅未来也有望通过这一平台积极外延扩张，做大做强。

　　混合所有制改革引入其他战略投资者，以改善经营管理机制，提升外延扩张潜力，增强综合竞争力：如桂林旅游(引入海航)以及华天酒店(2014年底引入华信恒源)等。

　　引入社会资本，开发或收购旅游资源，积极做大做强：主要以景区公司为主。比如张家界以公告拟再融资12亿元开发武陵源核心景区周边的大庸古城项目，大连圣亚拟再融资8.12亿元开发镇江项目等，西安旅游目前正在筹划并购旅游行业相关资产的重大事项申请停牌中。

　　此外，2015年12月，云南旅游也公告再融资预案，拟募资不超13.70亿元，用于昆明故事项目、设立婚庆产业公司、世博生态城鸣凤邻里项目及补充上市公司流动资金。  

       此外黄山旅游未来也不排除利用资本市场这一平台开发黄山景区东大门等旅游资源;峨眉山A未来也存有开发西大门柳江古镇的预期;桂林旅游也在年报中明确表示要通过再融资积极。

　　股东层面的整合，通过资源协同提升效能。比如中国国旅大股东国旅集团目前正与港中旅集团筹划重组事宜，其重组后二者旅行社业务也有望形成强强联合，提升整体竞争力，同时港中旅旗下中侨市内免税店牌照也可以与国旅集团旗下的中免集团免税业务存有一定的协同效应。

　　此外，港中旅此前也曾公告增资入股峨眉山A的大股东峨旅集团，对乐山市的旅游资源进行投资开发。峨眉山A作为峨旅集团旗下唯一的上市平台，未来也存有相关优质资源注入预期。

　　国企改革风云再起，建议积极配置把握旅游国企改革主题投资机会

　　2016年大概率成为国企改革落地之年。在旅游板块，近期岭南控股、西安旅游的纷纷停牌昭示旅游上市国企改革进入实质阶段，旅游国企改革主题投资有望风云再起。在2015年国企改革相对低于市场预期后，2016年很可能有望迎来预期反转，相关个股值得积极关注。

　　1、具体来看，我们建议首先关注景区板块。从基本面来看，景区公司作为资源型国企，拥有资源垄断属性，客流稳定增长，现金流充裕。在经济二元结构以及立体交通网络不断改善和休假制度不断改革背景下，景区客流特别是淡季客流仍有巨大提升空间。

　　从技术面上来看，景区公司估值低，预期低。在板块内，景区股已出现显著折价，反映市场对景区股的公司治理结构、成长性、业绩释放动力等预期已变得极低。

　　此外，从题材面来看，国企改革和供给侧改革在景区板块体现的较为明显，旅游产业投资的经济效益和社会效益益发突出，使得地方政府更倚重景区公司来进行区域资源整合和集中开发。

　　在再融资过程中，景区公司的业绩释放动力得以阶段性释放。而自然景区公司目前普遍20%以下的净利润率远远低于宋城演艺、中青旅乌镇等人文人造景区，虽不太合理但改善空间巨大。(国信证券 曾光 钟潇)

　　5、新能源行业：充电基础设施建设将迎高速发展 期新能源车有望消除发展瓶颈

　　行业板块走势分析

　　本周新能源发电板块上涨2.42%，新能源车板块上涨4.57%，均跑赢大盘。截止4月8日收盘，上证指数2984.96点，跌幅0.53%;深证成指10413.54点，涨幅0.19%;创业板2229.93点，涨幅1.24%。

　　本周涨幅前五只股票分别是科士达(16.49%)、风帆股份(12.25%)、万马股份(11.76%)、万安科技(11.67%)、赣锋锂业(10.71%);跌幅前五只股票分别是厦门钨业(-3.74%)、上海电气(-2.69%)、比亚迪(-2.14%)、湘潭电化(-1.46%)、江特电机(-0.68%).  

　　投资要点

　　新能源汽车：4月1日，国家能源局发布《2016年能源工作指导意见》，意见指出，全面推进电动汽车充电设施建设。2016年，计划建设充电站2000多座、分散式公共充电桩10万个，私人专用充电桩86万个，各类充电设施总投资300亿元。        我们认为日益凸显的充电供需矛盾正推动充电设备投资加快放量增长。目前，我们的新能源车保有量已经达到50万辆左右，但截止15年底我国仅建成3600座充换电站和4.9万个公共充电桩。

　　根据市场预计，私人充电桩和公共充电桩比例大约为1:1，由此估计充电桩总量在10万个左右，车桩比接近5:1，明显落后于美国等发达国家，更是与理想中车桩相随的1:1比例相去甚远。充电设施供需矛盾日益凸显，加快充电设施建设已经迫在眉睫。

　　根据产业信息网发布的《2015-2020年中国充电桩行业市场深度调研与发展战略研究分析报告》，保守估计到2020年，充电设备的市场规模将超过1000亿，其中充换电站中充电设备需求超600亿，分散式充电桩需求超400亿。        其中国网投资占绝对大头，同时国网充电设备中标价要明显高于政府招标和民间采购价，如果充电设备生产商能够有效切入国网供应链环节，企业的业绩将得到最可靠的保证。

　　根据测算，2016-2020年充电设施建设的年均复合增速必须保持110%-120%才能完成“十三五”规划的目标，设备生产商充电设备业务有望翻倍增长。        推荐目前已经成功切入国网供应链环节的中恒电气、万马股份，同时推荐技术获欧美、日本认可，具有高性价比优势的科士达以及率先布局，具有先发优势的特锐德。(中航证券 全叡)

[深股市大盘]股市探秘：深度挖掘周五热点板块及个股（附股）

http://m.joewu.cn/news/60990/