a股今日走势|今日走势前瞻：周一股市大盘必读与操盘建议

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)7月4日讯

　　7月4日股市聚焦：

　　一、【万科周一复牌 关注市场影响】

　　7月1日晚间，万科发布重组修订方案及6月份销售简况的同时，公告宣布股票自7月4日(周一)起复牌。万科停牌期间，深成指跌幅达18.49%、房地产板块跌幅22.17%、万科H股跌幅33.62%。此外，万科在停牌前20日涨幅为68%，高于大盘和行业，此前公布的重组方案前两大股东都已明确反对，市场大多预期会有2-3个跌停。

　　值得一提的是，宝能所持股份已经过了6个月锁定期，可以正常交易，根据此前宝能增持公告统计，他们的成本在15.3-15.5元左右，即使万科A四个跌停也有利润。  

　　二、【三星苹果抢占“3D玻璃”制高点 概念股望掀产业革命】

　　来自国外媒体的消息称，备受关注的三星将在8月2日发布旗下Note系列的手机新品——Galaxy Note7，双曲面屏幕成为“准机皇”最大卖点。业内人士指出，作为行业当之无愧的龙头，三星每年发布的Note系列新品都将成为行业发展重要标杆。此外，苹果近期也被美国商标和专利局授予了多项新专利，其中一项名为“柔性电子设备”，通过使用柔性OLED屏幕等零部件实现设备的弯曲。

　　点评：曲面屏幕能使手机变得更美观、更薄、重量更轻且功耗低，且可以一定程度上缓解面部疲劳，更加方便操作，对于智能手机的发展无疑起着至关重要且重大的技术革新作用，站在风口上的3D玻璃概念股值得看高一线。

　　可关注：蓝思科技(300433 )是3D曲面玻璃领域最重要的专业供应商之一，已开始向三星、小米等客户供货。星星科技(300256 )多款手机3D盖板玻璃产品已经开始研发试产。凯盛科技(600552 )是华东地区2.5D手机保护盖板规模最大的企业，目前正在积极从事3D盖板玻璃相关研发和技术储备工作。

　　三、【近期军工多种催化剂 建议关注】

　　近期军工催化较多，从中俄联合发布公告，到所谓的7月12日国际法庭将作出南海仲裁。同时西安生产的首架运-20军用运输机于6月15日交付给中国人民解放军空军，正式列装。与此同时，第二届军民融合技术装备大会将于7月4日召开。

　　此前印发的《军队建设“十三五”规划纲要》中提出，鼓励民营企业携技术进军军品市场，引入军工企业还没有研制的新兴“黑科技”。军工行业发展提速，建议布局装备列装、民参军、科研院所改制。

　　点评：军工股位置较低，估值在历史估值中下部，在短期催化剂和长期发展空间推动下，行业投资机会出现。可关注：中船防务(600685 )、钢构工程(600072 )，航天系(中国卫星、航天动力、航天电器等)，民参军(航新科技、四川九州、华讯方舟、天海防务、天银机电等)

　　四、【贵金属价格加速上涨 全球货币宽松有望延续】

　　7月1日收盘，纽约黄金期货主力合约收涨1.8%，连续第5周报涨;白银主力合约收涨6.6%，周涨幅为近三年最大。全球最大黄金ETF的持仓量近期呈现单边上涨，目前已增至三年来新高。CFTC持仓报告中，对冲基金及管理基金对于黄金的净多头持仓创出近十年新高。国内几只黄金ETF的规模纷纷创出上市以来新高。

　　点评：尽管英国脱欧公投落定后，避险情绪有所回落，但受益于全球货币政策宽松预期，贵金属仍然受到各路投资者追捧。市场对美联储今年加息的预期已降至冰点;欧洲央行近日发布报告称闲置产能比预期严重，暗示需要出台更多促需求政策;日本央行报告也显示通缩压力持续加大。

　　另外，也可关注锌、锡、锑等小金属。

　　五、【防汛压力陡增 雨洪概念继续发酵】

　　6月30日以来，长江中下游沿江地区及江淮、西南东部等地出现入汛以来最强降雨过程，共有91条河流发生超警洪水，长江第2号洪水形成。另据统计，自入汛截至7月3日，全国已有26省(区、市)1192县遭受洪涝灾害。与2000年以来同期均值相比，受灾面积、受灾人口、死亡人口、倒塌房屋分别偏少6%、33%、47%、76%，直接经济损失偏多51%。专家预计，未来防汛形势依旧严峻。

　　在异常天气频发的背景下，海绵城市、地下管网以及重大水利工程的建设有望提速，中长期可关注聚光科技(300203 )、青龙管业(002457 )、安徽水利(600502 )、葛洲坝(600068 )等。

　　六、【动力电池企业盈利有望持续向好】

　　据统计，目前已有52家汽车零部件及动力电池相关企业预告，上半年业绩将实现增长，其中24家企业预增幅度在50%以上，它们多处于锂电池细分领域。随着碳酸锂价格逐步回归理性，以碳酸锂为原材料的电池产品，将受益于成本下降。通过对公司订单及产能情况梳理发现，多家公司未来业绩有望持续向好。

　　国轩高科(002074 )是国内动力电池龙头企业。在新能源汽车行业高速发展的背景下，今年上半年，公司动力锂电池产量大幅增长。国轩高科预计今年上半年净利润同比增长130%至180%。

　　公司今年2月份曾表示，两个大额年度订单中，已将全年价格锁定，预计今年动力电池价格将继续保持平稳。因此，一旦上游锂电池价格下跌，公司原材料成本有望继续下降，从而提高盈利水平。

　　欣旺达(300207 )预计今年上半年净利润同比增长20%至50%，主要原因系动力电池业务爆发性增长。公司目前已进入动力电池收获期，自去年开始，陆续接到奇瑞汽车、北汽福田、五菱汽车、东风汽车、广汽集团、五洲龙、吉利汽车等国内整车企业的订单。其中，五洲龙今年有约2万辆物流车订单，交易金额约5亿元。

　　七、【“淘宝造物节”将首秀VR购物】

　　淘宝将于7月22日-24日在上海世博展览馆举办“淘宝造物节”，阿里VR购物技术“Buy+”将会在淘宝造物节上首次向公众开放，让普通观众也有机会在现场进行体验。

　　点评：VR技术近年正迎来井喷式发展，VR给人们带来了前所未有的视听体验，其真实的视觉感受和强烈的临场感相较传统网上购物堪称革命性创新。随着VR技术不断成熟，VR浪潮正有席卷全球的趋势，虚拟现实行业有望迎来重大发展机。

　　可关注：棕榈股份(002431 )、水晶光电(002273 公告, 行情,点评, 财报)、视觉中国(000681 )等VR概念股。

　　八、【环保治理趋严供给收缩 分散染料涨价10%】

　　7月1日分散染料涨价，其中主流品种分散黑ECT300%的报价上调至33元/公斤，其他品种也有不同幅度上涨，平均涨幅约10%。由于G20峰会将于9月份召开，下游布匹及纺服企业已提前准备，染料需求有望前移。同时，政府加大环保治理力度，对染料中间体H酸企业进行大检查，以及对不合格企业进行处罚，也将导致供给收缩。

　　点评：未来环保政策将越发趋严，大规模整治后将有更多工厂停产，染料价格有望再度调涨。上市公司方面，浙江龙盛(600352 )拥有14万吨分散染料、7万吨活性染料产能;闰土股份(002440 )拥有11万吨分散染料、4万吨活性染料产能。另外，安诺其(300067 )旗下有分散染料产能3.6万吨、活性染料逾2万吨。

　　九、【“十三五”交通领域科技创新规划编制启动 智慧交通势在必行】

　　据科技部网站7月1日消息，2016年6月14日，科技部高新司和高技术中心在北京组织召开了“十三五”交通领域科技创新规划启动会。会议对科技创新规划编制背景及相关要求进行了说明，编写组汇报了前期战略研究情况。

　　交通领域前期战略规划研究面向交通能源动力系统电动化、高效化、清洁化，交通装备设计制造轻量化、数字化、一体化以及交通工具系统集成智能化、网联化、协同化，从共性核心技术、系统集成技术、集成开发与示范全链条出发，将新能源汽车、轨道交通、海洋运输、航空运输等子领域有机结合协同技术创新。

　　点评：随着我国经济的不断发展，城镇化进程快速推进，基础设施布局加快，城市汽车保有量快速增长，车与路的矛盾日趋严重。交通拥堵、环境污染、行车安全已经成为城市管理中的主要诟病之一，而智能交通的建设将有效解决这些问题。

　　“十三五”期间，我国城镇化进程将继续快速推进，交通基础设施建设也将继续保持增长，同时带动信息化投入的增加。A股相关上市公司可关注易华录(300212 )、思维列控(603508 公告, 行情,点评, 财报)、数字政通(300075 )等。

　　十、【6月CPI涨幅有望放缓】

　　7月10日，6月CPI、6月PPI以及6月货币信贷数据也会陆续公布。市场人士表示月CPI与新增信贷数据值得关注，一方面6月通胀率如果小幅回落，叠加英国脱欧因素，将进一步为货币政策的释放提供空间。

　　结合英国脱欧间接对人民币形成的贬值压力，国内货币政策有望较前期宽松，央行可能通过公开市场进行一定缓解流动性的操作。如果短端流动性出现收紧，不排除三季度可能降准。

　　要闻回顾

　　(1)沪深交易所双双发布业务指引，对上市公司重组上市的媒体说明会作出明确规定。

　　(2)国资委、财政部联合公布《企业国有资产交易监督管理办法》，国有控股权改变须报批。

　　(3)据华夏时讯报报道神华集团正在接近中国煤炭科工集团，后者将会整体并入前者。

　　(4)抚顺特钢接到控股股东通知，其已无资金能力履行去年作出的增持公司股份承诺。

　　(5)证监会7月1日提出三大措施严管重组上市;据介绍特力A股票操纵案罚没金额逾10亿。

　　(6)证监会：下半年持续保持对各类违法违规的高压态势。

　　(7)中科曙光将于7月4日至6日举办技术创新大会。

　　(8)万科董事会通过“不同意钜盛华提请召开临时股东大会的议案”。

　　(9)汉能发布四款全太阳能动力汽车。

　　(10)保监会发文促进保险资金间接投资基础设施项目。

　　财联社

　　月线回升趋势或能持续

　　英国“脱欧”公投过去一周了，有趣的是我们看到该事件的主角英国，其代表指数即富时100指数已经创出了今年新高，至少表明投资者并没有想象中那么恐慌，我们只是需要更多理性、更少抱怨。

　　在周线连拉3根阴线后，上证指数本周的阳线有些硬朗，如果该指数回到2950点上面，那么5月初跳下来之后的盘整空间将会成为较强的支撑区域，届时市场预期的可能不再是下面的波段底部在哪里，而是上面还有多大空间。

　　趋势研判并不涉及涨跌空间，因此本栏对于本轮周线回升趋势的高度无法预期，正所谓“走一步看一步”。然而对于趋势演变的力度仍然可以进行一些揣度，通常可以借助于基本面变化和更长周期的月线趋势演变。

　　上周本栏已经提到，在英国“脱欧”公投过去之后，暂时还没有看到新的具有杀伤力的利空，而老生常谈的利空因素中，IPO显然因为监管的加强而逐渐淡化，今年上半年IPO募集的资金同比已经大幅度下降。

　　至于经济层面，就像股票预测一样，始终云里雾里。好在高层已经定调，L形就是L形，绝不要轻易换成L+L形，那种过度看空中国经济的本身貌似带有一定的情绪化因素。只要L形在持续，那么对于市场的利空影响就会越来越弱，这一点并不需要我们从主观上去强制接受，因为市场层面已经给出了反馈。

　　尽管今年以来上证指数下跌幅度超过17%，但实际上从1月底以来上证指数就没有创过新低，大致在2638点到3097点之间波动，而且逐步把波动区间收缩到2780点到2945点之间，其中低点抬高了100多点。尽管高点也下移100多点，但在市场狂热的看空氛围中低点的重要性远超高点。

　　现在市场非草根舆论依然顽固地看空中国经济，看空股票市场，甚至对于草根们向往的吃饭行情都不屑一顾。但毫无疑问，影响市场的最大因素IPO已经逐渐退居幕后，L形经济发展前景也已经被高层定调，因此至少从波段性来说市场回暖一段时间并不为过，这与市场已经形成共识的所谓估值大底未现并不矛盾，长期下跌的预期与中短期的回升并不矛盾。

　　基本面因素已经明了，之后就是技术面了，看看月线能透露一些什么。

　　月线趋势自去年6月转换为调整之后到今年2月再次转换为回升，通常这种月线级别的趋势起码要持续半年以上。目前该趋势已经持续了5个月，但从转换点位分析，未来几个月甚至整个下半年月线趋势都将处于回升的态势，或者说至少在年底前较难跌破2638点的年内低点，这个预期与当前的非草根观点有悖。

　　从更长的时段看，只要年底上证指数站在3100点上方，那么月线回升趋势或许还能持续。不过月线的波动会比较大，其趋势的可靠性也远非周线趋势可比，因此仅供参考而已，但至少说明当前的这一轮周线趋势很难会以最弱的形态即横盘的形态完成，换句话说这轮周线回升趋势的力度有可能超出市场的预期。

　　也许我们还在担忧成交量不足，不过假设现在是回升行情刚刚启动的时候，也就是所谓右侧开始逐步成型的时候，市场的成交一定是非常温和的。只有当市场回升了一定幅度，此时获利盘多了，成交量才会大幅度提升，其实近3周的5周均量线已经在逐周上升了。

　　结合基本面和技术面，这轮周线回升趋势应该会有一点样子，所以本周的波段操作策略仍然是“持有”。不过周线回升趋势的持续并不意味着没有短线调整，考虑到本周一万科复牌的影响，日线调整趋势随时会出现。

　　关键还看2900点，起码下周的周收盘必须坚守在2900点上面，这是维持周线回升趋势不变的基本条件。对于波段操作者来说就是要坦然面对这种预期中的调整，同时要记住，周线筹码与日线趋势无关。

　　上海证券报

　　华安证券：下半年A股或先抑后扬

　　A股市场在波折中行至2016年下半年，在各路资金与风险偏好不断博弈的过程中，市场逐渐走向平稳。对于下半年行情，机构开始谋篇布局。

　　2日，华安证券在合肥举办了“新格局新期待——多维视角下的财富管理论坛”，同时发布其下半年投资策略。华安证券认为，下半年，股市运行的宏观环境与大逻辑未变，A股或持续震荡，预计下半年先抑后扬的可能性较大，可对应“先防御后进攻”的配置格局。

　　在1月的大幅震荡之后，市场上半年总体呈现窄幅震荡格局，板块的持续性机会不足，投资者盈利困难。究其原因，华安证券首席策略分析师张权认为，在市场的几轮大幅震荡之后，A股有一些后遗症，就是市场信心低迷，投资者风险偏好易下难上。在场外资金停止持续净流入的背景下，场内资金又在不断消耗，存量资金无法孕育趋势性行情。

　　展望下半年的A股市场，华安证券认为，股市运行的宏观环境与大逻辑未变。目前，经济仍处于弱复苏趋势中，预计A股下半年将依旧维持震荡。结合股市运行区间和主要的风险点，下半年市场“先抑后扬”的可能性较大，建议对应“先防御后进攻”的配置格局。

　　“震荡市中要降低收益预期，珍惜‘跌出来的机会’。同时，在震荡市中，成败的关键在于精选行业或个股。”张权提示。

　　在下半年股市依旧震荡的预期之下，机构如何筛选未来的投资机会?

　　在权衡风险和收益的情况之后，华安证券将下半年看好的行业分为资金抱团品种和高弹性品种。资金抱团品种包括白酒、养殖饲料、医药等行业，高弹性品种包括新能源汽车、人工智能等题材。

　　张权表示，在市场下跌时，风险偏好降低，稳定增长的消费、医药等行业将更受资金偏好。而在市场上涨时，投资者追求弹性，新能源汽车等高弹性品种将体现出更多的进攻性。

　　基于“先防御后进攻”的配置格局，华安证券认为，目前机构对食品饮料的配置比例仍然较低，行业的基本面经过近两年的低迷之后，营收增速和利润增速从2015年年初开始复苏，今年有望在业绩的驱动下，吸引资金“抱团”。其中，白酒等子行业的业绩和现金流都进入了回升阶段，现金流好转预示着公司后续业绩有望持续回暖。

　　上海证券报

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