今日股市行情怎样今日股市大盘|今日股市：今日影响大盘行情必读与操盘建议(7/5)

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)7月5日讯

　　7月5日股市聚焦：

　　一、【央行：保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定】

　　央行货币政策委员会召开2016年第二季度例会指出，当前我国经济金融运行总体平稳，但形势的错综复杂不可低估。继续实施稳健的货币政策，更加注重松紧适度，灵活运用多种货币政策工具，保持适度流动性，实现货币信贷及社会融资规模合理增长。改善和优化融资结构和信贷结构。

　　提高直接融资比重，降低社会融资成本。继续深化金融体制改革，增强金融运行效率和服务实体经济能力，加强和完善风险管理。进一步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。  

　　二、【VR购物“Buy+”渐行渐近 概念股站上风口】

　　据媒体报道，阿里VR购物技术“Buy+”将会在7月22日-24日淘宝造物节上首次向公众开放，让普通观众也有机会在现场进行体验。除了“Buy+”之外，淘宝造物节上的“T”板块活动中，全球的主流VR厂商将悉数到场，最神秘的AR天团也将开启他们的中国之旅。

　　众多机构认为，虚拟现实将成为2016年最为重要的科技产业发展趋势之一，2016年将成为虚拟现实产业化元年。如今，在A股存量资金博弈的大环境下，受到政策大力支持并且不缺行业催化剂事件的虚拟现实概念股有望迎来再一次炒作。

　　相关概念股：高新兴(300098 )与北京蚁视科技等签署框架协议，可投资取得北京蚁视不少于36%的股权。北京蚁视专注于虚拟现实、增强现实、全息现实等穿戴式设备。金刚玻璃(300093 )此前发布定增方案，拟投向虚拟现实和增强现实等方向。

　　三、【小米三星新机将陆续发布 虹膜识别技术重磅来袭】

　　据媒体的最新报道，小米Note2或于本月正式发布，而三星Note7也预计于8月上市，两款新机都将应用虹膜识别技术。小米高层林斌此前曾经表示，小米将在7月份推出一款“高性能、具备颠覆性的高端手机”，而三星Note7前面板曝光，在正面顶部可以看到开孔更多了，显然是为虹膜扫描传感器预留的。智能手机的虹膜识别时代将要到来。

　　虹膜识别优势显著，有望成为下一代生物识别技术，其具有高度的独特性和稳定性，应用的安全性远高于其他。消费者体验来看，虹膜识别具备普及可能性，且响应速度与指纹识别接近，与优秀的指纹识别速度不相上下。

　　可关注：虹膜识别技术相关上市公司林州重机(002535 )、欧菲光(002456 )。

　　四、【北斗系统助力防汛工作 行业应用加快推广】

　　目前我国防汛工作进入关键期，水利部部长陈雷强调，充分发挥山洪灾害专业监测和群测群防体系作用，提前发出预警信息。通过采用北斗+GPS等多系统联合定位监测，可对山体进行24小时实时变形监测，智能评估其安全状况，并对可能的滑坡险情进行提前预警。北斗/GNSS地质滑坡监测系统等相关产品，已在市场中逐步使用。

　　点评：我国正在制订《卫星导航条例》，并已列入《国务院2016年立法工作计划》，这将成为我国首部卫星导航领域的行政法规。机构预计，2020年卫星导航产业规模将突破4000亿元，北斗产品市占率有望提升至60%以上。

　　北斗星通(002151 )6月向大基金及董事长完成定增 ，募资将投向北斗芯片 研制等;华力创通(300045 )拥有从北斗芯片、模块、天线到终端系统等系列产品。

　　五、【总书记部署国企改革 重要领域望获有力推动】

　　全国国有企业改革座谈会4日召开，习近平作出重要指示强调，国有企业是壮大国家综合实力、保障人民共同利益的重要力量，必须理直气壮做强做优做大。要推进结构调整、创新发展、布局优化，使国有企业在供给侧结构性改革中发挥带动作用。各级党委和政府要加强对国企改革的组织领导，尽快在改革重要领域和关键环节取得新成效。

　　点评：这意味着国企改革在低调推进数月后，或将再次迎来政策密集期。安信证券认为，一旦国有资本投资公司试点名单在下半年公布，将使市场对于国企改革过度悲观的预期向中性甚至乐观转变。根据此前媒体报道，新组建的中国五矿将开展国有资本投资公司试点。

　　集团旗下上市公司包括五矿发展(600058 )、中钨高新(000657)、中国中冶(601618 )、株冶集团(600961 )、*ST金瑞(600390 )、*ST五稀(000831 )。

　　六、【海运行业数据好转相关公司有望受益】

　　近日海运行业主要数据有明显改善。干散货市场方面，巴拿马型船两大洋市场租船活跃度明显上升，BDI指数持续走高，7月1日报价677点，较6月21日低点已上涨17%。

　　集运市场方面，上海出口集装箱 运价指数为752.65点，较上期大幅上涨36.7%。油运市场方面，中国主要进口航线运价止跌回升。6月30日，中国进口原油综合指数(CTFI)为731.43点，周涨幅3.5%。

　　机构认为，在油价稳定的环境下，油运需求量将继续保持高位。而受到人民币贬值预期影响，集装箱和干散货方面或将稳中有升。随着运价及运量数据的好转，海运行业业绩有望得到改善。后市在国企改革 的进一步推动下，行业重组 整合预期加大，海运公司盈利能力有望进一步得到提升。

　　可关注招商轮船(601872 )、中海集运(601866 )等航运领先企业。

　　七、【多地雨季“看海”助推海绵城市建设 万亿市场加速开启】

　　近日，南方地区连续遭遇强降雨侵袭，多地逢雨“看海”的尴尬，将倒逼当地政府加速推进海绵城市建设，加快升级城市下水道工程建设。“城市内涝 ”问题已成为制约我国城市发展的一大顽疾，建设海绵城市是解决城市内涝的重要方式。

　　近两年国家相关政策扶持不断加码，国务院发布的《关于推进海绵城市建设的指导意见》中提及，到2020年，城市建成区20%以上的面积达到目标要求。机构预测，按照十三五 规划至2020年我国相应建设总投资规模将达到两万亿。建设“海绵城市”已成为我国城市发展的一个战略方向，作为重要的基础建设投资，有望成为稳定经济增长的抓手之一，产业市场空间巨大。

　　A股公司中：聚光科技(300203 )已拿到浙江省海绵城市10亿元的建设订单;纳川股份(300198 )是城市排水 HDPE管供应商。

　　八、【招商轮船净利预增200% 多家公司发布业绩预告】

　　招商轮船4日晚间发布业绩预告，预计公司2016年上半年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期55833.69万元相比，增加160%至200%。此外，福安药业中报业绩同比预增181%至211%;顺网科技中报业绩同比预增130%至150%;安琪酵母预计上半年净利同比增长7至9成。

　　九、【特力A：披露股价异动核查结果 5日复牌】

　　特力A股票交易异动核查结果称，公司相关核查已完毕，目前没有任何根据有关规定应予以披露而未披露的事项;公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处;同时公司不存在收购深圳水贝珠宝城相关地产的计划。经申请，公司A股、B股股票将于7月5日复牌。

　　要闻回顾

　　1、证监会：继续推进巡视整改 全面从严治会。

　　2、中金公司：与中投探讨战略合作 尚未订立协。

　　3、华润：将对万科股东刘元生采取法律行动。

　　4、*ST吉恩拟募资41亿元进军新材料及新能源领域。

　　5、央行：国际金融市场风险隐患增多 保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。

　　6、深交所：上周对特力A等股票交易情况进行重点监控。

　　7、国防部：日本战机在东海防空识别区挑衅我国战机。

　　8、农业部4日印发《农村土地经营权流转交易市场运行规范(试行)》，引导流转交易公开、公正、规范。

　　9、据国防科工局领导介绍，未来十年我国将发射14颗气象卫星。

　　10、联合国秘书长潘基文将于7月6日至10日对中国进行访问。

　　财联社声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

　　财联社

　　下半年仍需防备黑天鹅

　　今年全球经济、政治和地缘政治方面，黑天鹅和蝴蝶效应此起彼伏。总体而言，上半年全球经济维持弱势稳定，美联储暂缓加息，而包括中国在内的新兴市场保持了汇率的相对稳定。

　　但这个稳定窗口可能正在逐渐过去，一方面是因为发达经济体与发展中经济体再度出现分化，并且在部分脱钩，特别是美国与其他经济体之间，协调全球宏观经济政策以及改革现有世界经济金融体制的意愿在下降。

　　另一方面，最核心的原因还是传统全球化3.0模式的断裂，准确地说，是来自美式全球化和美元全球化进程的停滞甚至逆转。

　　近期英国公投脱离欧盟则成为全球化逆转的重要标志之一。1995年愿意加入欧盟的英国人比例是67%，而到了2016年愿意留在欧盟英国人的比例是48%。20年时间发生了什么?为什么20%的英国人立场变化了?他们是谁?英国公投退欧的结果表明，全球化正在日益变为一种零和博弈，全球化的收益在不同国家和同一国家内部的分配不是均匀的，有人得益有人受损。

　　得益的是资本、科技新贵和一部分后发的积极参与全球化过程的资源型和制造型经济体，受损的则是发达经济体中那部分缺乏技能和资本的传统劳工阶层。尽管科技和资本没有脚，但是它们可以瞬间移动以规避税收或施展监管套利，但既有劳动力不容易迁移，还可能被更高性价比的新移民和产业外包所替代。这也是上一轮全球化的非均衡特质及其阴暗面的体现，也是研究全球化的最佳样本。

　　一度高歌猛进的全球化亦积累了不少负能量，一方面是贫富分化加剧，财富鸿沟日益扩大，导致需求不足和大规模产能过剩，进而民粹主义复苏，以邻为壑的保护主义抬头;

　　另一方面则是流动性空前堆积导致资本过剩，全球1/4的经济体进入某种形式的负利率和普遍的所谓资产荒，天文量级的热钱跨境套利如地火奔涌，从中心到外围金融经济危机连绵不断;再加上无处不在的数字化技术和以社交媒体为特征的高度实时的信息共享传播，更如火上浇油般点燃了普罗民众的负面情绪，加剧了社会关系的紧张。

　　因此在一部分国家，民主衰弱虚化，不论是理性中产，还是精英治理，都在呈现出某种式微之态。他们既感召不了民众，也控制不了资本，更调和不了全球化带来的文明的冲突(难民和移民问题).

　　英国退欧可能会引发多米诺骨牌效应，例如苏格兰、北爱尔兰的分离倾向。在本次投票中苏格兰是要求留在欧盟的，一旦英国退欧，则他们也会争取脱离英国然后再加入欧盟。而欧洲其他国家的众多右翼政党正在摩拳擦掌，意欲效仿。在欧盟内部退欧风潮暗流涌动的背后，是“疑欧”主义在欧洲大陆的产生和盛行。

　　在2012~2016年间，大部分欧盟国家对欧盟的支持率出现大幅下降。对欧盟的不满主要集中在欧盟强行摊派的难民政策和失效的经济刺激政策。欧盟的未来难言乐观，在西班牙、德国、匈牙利、波兰、比利时、意大利和法国等国家内均有超过40%的民众认为欧盟在未来将变差。

　　其实声势浩大的英国退欧公投远远不是欧盟的核心问题，德国才是最有理由脱离欧盟的。如果这种情绪蔓延开来，会使得欧洲大陆重新回到一次世界大战前或者二次世界大战前的幽暗时光——大国独自为政又相互激烈竞争的分裂状态，而这意味着人类最有前瞻性的、超越民族国家狭隘视野的首次尝试的失败。那就别问丧钟为谁而鸣了吧!这是远比通缩引起的资产负债表衰退更加危险的全球化的衰退。

　　英国退欧，既敲响了全球化的丧钟，也敲响了区域一体化的警钟，以后的欧盟只有两种选择：核心国家的更为全方位的一体化或者彻底的分崩离析。

　　所以欧盟对英国采取了毫不挽留的决绝姿态——要走赶紧，敦促其迅速进入操作程序，预期谈判过程会为英国设置不少成本以儆效尤，警惕连锁反应并把可能的连锁反应遏制在摇篮中。

　　英国退欧对全球的影响则主要在政治和经济两个方面。

　　从政治角度来看，英国退欧必将降低欧盟的政治经济地位，使得欧洲地缘政治更加复杂，甚至可以被视作恐怖主义在欧洲的胜利。这很可能影响到全球，使得全球恐怖主义更为嚣张。难民危机极有可能走出欧洲，成为全球问题，地缘政治和军事冲突将更为复杂。

　　从经济角度来看，英镑和欧元可能进一步贬值，会引发全球汇率新一轮贬值浪潮，而欧央行在政策上已经没有太多空间来应对可能的风险。英国退欧首当其冲的是贸易和投资，退出欧盟单一市场，将会失去零关税的政策优势，对贸易产生直接的负面影响。

　　同时英国退欧同样会使得欧美自贸谈判的前景更为黯淡。英国退欧意味着外围环境会出现重大变化，风险厌恶会明显上升，全球资本会寻找避风港，新兴市场则将受到新一轮资本外流的压力。

　　好消息是，考虑到全球金融市场的波动可能加剧，预计美联储会在加息问题上越发谨慎，现在来看今年再度加息的概率接近于零。

　　就美国自身情况来看，这并非是因为经济复苏进程的放缓，相反我们觉得目前劳动参与条件和经济结构下，美国已经接近较为充分的就业，再期望未来每个月十几二十万的非农就业增长或经济潜在增速再回到全球化火力全开的黄金时代，不过是一厢情愿。

　　但近期美元被动大幅升值，其实等于隐含已经完成加息1~2次，如果后续还有更多黑天鹅事件出现，则会导致美元指数和其他避险货币(例如日元)和避险资产走强，从而压制其他货币汇率和风险资产价格。

　　而今年下半年这几个月中，多个黑天鹅或一字排开来临，例如西太平洋的地缘政治风险，巴西奥运会可能不达预期，以及美国大选的最终结果等。

　　大体可以预见的是，全球化进程将停滞，地缘风险会有所释放，贸易投资保护主义抬头，技能创新与资本的不平等分布，以及民粹和民族主义的力量上升，都会给世界经济复苏之路带来更多的风险和不确定性。

　　第一财经日报

　　A股煤飞色舞再现吃饭行情真来了?

　　昨日可以看到整个指数是在半年线上量价齐升，尤其是上证指数以中阳方式向上突破。我们再从盘面具体的一些板块可以看到整个蓝筹板块全面出击，首先是“色舞”，然后是“煤飞”。从盘面感受到：第一，指数比较强;第二，板块开始发生了跟上一周以及前一个时间段明显不一样的板块轮动。

　　前期我们可以看到主要的板块是体现在成长股、新能源相关的一些板块。还有偏防御类的，就是我们前期反复讲的超级周期的几个行业里面。而在昨日的盘面，确实可以注意到蓝筹板块出现了一个比较强势的走法，尤其是有色金属跟煤炭板块。

　　其实回顾从2013年以来的行情，可以看到整个行情的板块轮动脉络挺有意思，通常来讲一轮行情的开始都是以成长股作为先锋。然后是改革股，它会作为中军发动进攻。这种板块的轮动其实从操作的角度来讲，也是很清晰的。

　　当整个资金的信心不是很足的时候，肯定是集中火力把一些小市值，弹性比较高的成长股，先把它给做起来。等做完了以后，就开始去参与一些相对来讲资金量比较大的，偏蓝筹的这些标的。所以可以看到近期整个走势就是从成长股开始，然后往改革这块发动了攻击，这是板块轮动的一个基本脉络。

　　那么为什么会出现这种情况呢?我们可以看到在上一周整个管理层对次新股进行了一定程度的调控，然后次新股板块以及相关的成长股板块，整个攻击力就大幅下降。其实从上一周开始，就开始出现了多方轮番启动一些板块，比如说像军工，到了昨日，像煤炭、有色也开始发动了攻击。整个行情板块的脉络就是先做成长，再做改革。

　　改革分两个方向：一个方向就是供给侧改革，另外一个方向就是国企改革。昨日应该说供给侧改革表现的力度还是比较大的。

　　一看到煤炭、有色和军工资源股，蓝筹股一起来的时候，很多投资者自然而然会想起是不是真正的大的行情，或者说大的吃饭行情就要开始呢?

　　在这里我们依然保持前期反复跟大家强调的观点：不悲观、不乐观、看振荡。尤其还反复强调另外一句话，就是每次调整低点就是黄金坑，每次放量长阳可能就是个短线获利出局的机会。而这种观点在2月份到6月份的时候，其实都反复得到了市场的验证。

　　像昨日整个“煤飞色舞”如果要持续涨起来，首先要想到一个问题：如果真的有吃饭行情的话，大家都来吃饭，谁来买单?更关键的是，一旦蓝筹股要开始发动，必须要有很强大的增量资金，才能够持续地把这些蓝筹板块向上拉动，由此发动攻击。

　　但是增量资金从何而来，能不能有增量资金呢?我认为投资者在这个角度上还是要给予非常谨慎的思考。我们经常还讲一句话，当预期一致乐观的时候，需要谨慎。当预期一致悲观的时候，那个时候反而是可以乐观的。

　　其实从昨日的整个盘面来看，应该说增量资金入市的迹象不是非常明显。因为首先可以看到，创业板指数表现相对弱一点，然后才是主板的指数表现相对强一点。所以从这个角度来讲，首先是结构性的行情，还是可以延续，并保持继续关注。

　　但是结构性行情的结构具体体现在哪里?可能会发生变化，比如说近期可能大家要更多地关注改革股。成长股是先锋，攻击完了以后，可能后面的中军就是改革股，而改革就包括两个方面，一个是供给侧改革，昨日就体现出来了;

　　另外一个是国企改革，国企改革也是可以两个角度去考虑：第一个角度从行业角度就比较倾向于军工，军工的国企改革通常是改革的一个排头兵;第二个如果从区域角度去关注改革，我们认为经济比较发达的地方，常常能够成为改革的先锋。

　　(作者系国泰君安研究所首席市场分析师)

　　证券时报

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