个股分析 点击： 2008-08-11
7月，A股成功打响“翻身”行情。回顾火热的7月，市场人气爆棚，沪指重回2200点之上；个股方面，市场频频出现大量股票涨停潮。8连阳的强势让投资者对后市充满期待。那么，8月A股能否延续7月的强势，在具体操作上投资者又应该关注哪些板块个股的机会呢？
主线一
备战沪港通蓝筹行情首选银行股
7月市场强势突破，在上涨途中风格转换尤为引人关注。在并购重组、国企改革、沪港通等政策改革激励下，蓝筹股打破沉寂，稳步上行。进入7月，国企改革将进一步加码，而沪港通也将进入测试阶段。在此之下，大盘蓝筹有望进一步发力。在蓝筹行情格局下，机构认为银行股仍是布局的首选。此外，国企改革也将是八月市场的重点。
中报添动力银行股行情可期
自从今年3月确认底部后，银行股走势逐步回暖。进入7月，银行股更是成为行情的中流砥柱。7月21日以来，银行股全面飙涨，截至7月31日收盘，累计涨幅接近10%。在银行板块引领下，上证指数走出8连阳，涨势创下19个月来最大涨幅。作为A股权重最大的板块以及本轮行情的发起者，银行股能走多远将是8月行情的关键。
银行股此前的上涨主要源自沪港通预期，而下周上市银行上半年业绩将进入披露期，这无疑将为银行股带来新的动力。目前券商预期上市银行上半年业绩同比增速在11%以上，与一季度业绩差距不大。随着半年报披露趋近，券商对银行股的表现也倾向乐观。中金公司预计上市银行2014年上半年净利润增长12.1%；国泰君安的预计为11.6%；申银万国维持2014年上市银行净利润增长11.4%，同比下降1.4%；平安证券预计上半年将实现11%的净利润同比增长，并维持银行全年净利润增速11.2%的判断不变。
寻宝路径机构推荐股价倒挂股
在多重利好的支撑下，银行股八月动力十足。“银行板块仍有20%以上涨幅，弹性大的银行可达30%以上，而且，就目前配置情况来看，不排除进一步上涨，绝对股价突破12年低点、创新高的可能。”7月29日，招商证券发布报告称。中金公司也预计，银行股仍有约10%-20%的拉升空间。
具体到选股来看，机构普遍认为A+H中股价倒挂的银行股有望继续展开估值修复行情。渤海证券指出，我们已全面上调金融行业投资评级，重点推荐交通银行、平安银行、华夏银行、宁波银行。此外，机构还建议投资者跟随机构的步伐。公开资料显示，二季度机构对银行股的增持居前的包括，加仓农业银行超过1.7亿股；加仓兴业银行超过1.46亿股；加仓招商银行、平安银行均超过5千万股。
主线二
国企改革加码炒地图行情或再现
7月大盘表现亮眼，个股精彩纷呈。数据显示，共有25只个股累计涨幅已超过50%。其中，国企改革股受到资金的宠爱。分析师指出，随着国企改革从预期到现实，未来有望涌现更多的牛股。
国企改革诞生牛股
近期以央企改革、兵工集团改革为代表的国企改革概念股也成为市场的焦点。消息称，兵工集团要大力推进法律和政策框架下的“无禁区改革”，受此消息影响，中国兵器工业集团公司旗下的11家A股公司出现大幅异动，北方导航连续上扬，7月上涨了91.84%。
中成股份上涨91.12%，位列7月涨幅榜第七位。该股的上涨同样源于前期国务院国资委进行央企改革试点。国家开发投资公司旗下拥有国投电力、国投新集、国投中鲁、中纺投资、中成股份等5家A股上市公司涨幅居前。此外，航天科技、中粮地产、瑞泰科技等7月大涨个股均与国企改革有关。7月15日，中央企业开展“四项改革”试点，国家开发投资公司、中粮集团等六家中央企业纳入首批试点，相关上市公司闻风而动。
寻宝路径从预期到现实
展望八月，随着国企改革进入实质阶段，炒地图行情或再现。
分析人士指出，7月交通银行的国企改革引发关注，该股的破冰之旅意义重大，为日后的石油石化、电力、电信等领域的改革铺就了一条道路，而混合所有制不光能激发民资投资热情，盘活存量资金，更能提升国企效率，直至影响中长期业绩。此外，从7月来看，国资委公布首批央企改革试点名单，中粮集团、国投公司、国药集团等6家央企入围。国资委表示将真正做到改革落地、顶层设计与试点先行同步推进。此外，地方国企改革也陆续出炉。在此之下，新一轮的炒地图风暴有望再度袭来。
主线三
半年报寻宝
拥抱白马成长股
即将进入8月，上市公司中报进入密集发布期。随着经济走势企稳好转得以确认，上市公司的中报也愈发值得关注。分析师指出，8月上市公司将完成中报披露，仅在下周就有199家公司公布中报，其中83家业绩同比出现增长，投资者可关注其中白马成长股。
多股大股东中报前突击增持
随着中报即将进入密集披露阶段，市场对中报的关注开始升温。近期，部分上市公司在中报发布前获得增持，如华发股份、中弘股份等。分析人士认为，中报发布前被增持的公司或存在交易性机会。
公开资料显示，近期宁波银行、新黄浦、华发股份、中弘股份、克明面业等多家公司被股东增持。对于上市公司在敏感期到来之前的增持行为，业内人士指出，从一般意义上看，上市公司没有必要在中报发布前抢先买股，除非是业绩很好。“大股东、高管集中增持行为每每表示其对公司中期趋势的看好，毕竟这些股份也要锁定半年。”专家表示，“对于普通投资者来说，可以结合当前公司股价及基本面进行中期预判。”
据统计，下周将有199家公司公布中报，其中83家业绩同比出现增长，5家持平，仅有38家净利润下降。其中业绩增幅最大的公司为大庆华科，增长80倍，其次新乡化纤，增长29倍，四环生物和天茂集团增长超过10倍，业绩翻倍的共28家公司。
寻宝路径拥抱白马成长股
相比较年报，上市公司在中期送转并不多。因此，寻宝中报更多的还是从中关注白马成长股的机会。长江证券建议关注医药板块中的白马股。该机构近期发布的研报称，尽管上半年医药行业同比增速有所放缓，但随着行业环境好转和基数效应的影响，下半年医药行业增速将逐步抬升。走势上看，多数医药白马成长股调整比较充分，当前已是比较好的配置时点。分子行业来看，中药板块经过了长时间的低迷，随着沪港通、中医药立法、降价预期减弱等因素刺激，中药板块将迎来估值修复，8月将有20%以上的涨幅。我们长期坚定看好中医药板块，中医药是A股的战略性资产，建议重点配置如同仁堂、天士力、云南白药等相关标的。
此外，机构还建议投资者关注券商股的机会。从已经公布的业绩快报来看，中信证券、海通证券和广发证券中报业绩喜人，三家券商的营业收入分别为105.35亿元、67.15亿元、46.34亿元；同比增长了74.39%、18.50%、20.89%；净利润方面，三家券商分别实现了40.76亿元、28.79亿元、16.74亿元；同比增长93.18%、7.74%和23.00%，老牌券商依旧显示了不错的实力和良好的业绩回报。本报记者刘泰山
大盘展望
蓝筹股行情不改
大盘或冲高回落
7月21日起，A股揭竿而起，大盘指数节节走高。沪港通、国企改革等事件激发了市场的人气，并购重组、央企改革、军工类、新能源等相关个股表现抢眼。截至7月31日收盘，上证指数收于2201.56点，较6月30日收盘上涨153点，涨幅7.48%，成今年以来涨幅最大的月份。今年前六个月涨幅分别为：-3.92%、1.14%、-1.12%、-0.34%、0.63%和0.45%。经历了火热的7月，8月市场又将如何演绎呢？
蓝筹行情有望继续
7月市场风格转换引人关注，大盘蓝筹启动行情，带领指数节节攀升。展望8月，行情能否延续的关键在于蓝筹股能否持续上涨。
对此凯石投资分析师指出，宏观经济企稳得以印证，这将是反弹行情的稳定器及重要引擎。同时，从资金面来看，市场流动性相对宽裕，下半年“偏松”仍为主基调。在此之下，改革稳步深化，将进一步释放红利效应。一方面，国企改革获重大突破。本月中旬，国资委正式公布国资“四项改革”试点方案，内容包括中央企业改组国有资本投资公司试点；中央企业发展混合所有制。此外，沪港通业务渐行渐近。
沪指或冲高回落
7月，A股上演逼空行情，上证指数创出19个月来的涨幅纪录。在巨大的涨幅之下，市场对于牛市的憧憬再现。德邦证券分析师表示，报复性反弹或是滞后补涨的行情往往具有急促迅猛、可持续性差的特点，且容易出现冲高回落的走势。预期8月份上证指数的波动区间在2100-2300点，在月末绩差报表的集中冲击下，A股全月或呈先冲高后回调趋势。8月份配置策略维持“蓝筹+主题”的建议，蓝筹即代表着低估值修复的需求，主题的重点仍是国资改革影子股；行业主题继续看好新能源与智能汽车产业股以及军工电子等。
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